Коротко
Індикатори — зброя загартованих у боях технічних аналітиків. Кожен гравець обирає інструмент, що найкраще пасує його унікальному стилю гри, а потім учиться відточувати майстерність. Одні люблять спостерігати за динамікою ринку, інші — відфільтровувати ринковий шум чи вимірювати волатильність.
Але які технічні індикатори найкращі? Що ж, кожен трейдер скаже вам щось своє. Один аналітик присягатиметься, що це найкращий індикатор з усіх, а інший цілком його відкине. Проте є кілька дуже популярних (RSI, MA, MACD, StochRSI і BB).
Хочете дізнатися, що це таке і як ними користуватися? Читайте далі.
Вступ
Трейдери використовують технічні індикатори, щоб отримати більше інформації про зміни цін активів. Ці індикатори полегшують пошук патернів і сигналів на купівлю чи продаж у поточному ринковому середовищі. Існує багато різних типів індикаторів, і їх широко використовують дейтрейдери, свінг-трейдери, а іноді навіть довгострокові інвестори. Деякі професійні аналітики й досвідчені трейдери навіть створюють власні індикатори. У цій статті ми стисло опишемо кілька найпопулярніших індикаторів технічного аналізу, які можуть стати в пригоді в наборі інструментів аналізу ринку будь-якого трейдера.
1. Індекс відносної сили (RSI)
RSI — це індикатор моментуму, що вимірює величину нещодавніх змін ціни, аби визначити, чи актив перекуплений, чи перепроданий (за замовчуванням — останні 14 періодів: 14 днів, 14 годин тощо). Він відображається як осцилятор зі значеннями від 0 до 100.
Оскільки RSI — індикатор моментуму, він показує швидкість зміни ціни (моментум). Це означає: якщо моментум зростає, поки ціна росте, висхідний тренд сильний і в нього входить дедалі більше покупців. І навпаки, спадний моментум під час зростання ціни може вказувати, що продавці невдовзі можуть перебрати контроль над ринком.
Традиційна інтерпретація RSI: якщо значення вище за 70 — актив перекуплений, якщо нижче за 30 — перепроданий. Тому екстремальні значення можуть вказувати на близький розворот тренду чи корекцію. Утім, не варто сприймати ці значення як прямі сигнали на купівлю чи продаж. Як і багато інших методів технічного аналізу (TA), RSI може давати хибні чи оманливі сигнали, тож перед входом в угоду завжди корисно зважити й інші фактори.
2. Ковзна середня (MA)
Ковзні середні згладжують рух ціни, відфільтровуючи ринковий шум і підкреслюючи напрямок тренду. Оскільки вони засновані на попередніх цінових даних, це запізнілий індикатор.
Дві найуживаніші ковзні середні — проста ковзна середня (SMA або MA) та експоненціальна ковзна середня (EMA). SMA будується на основі цінових даних за певний період та їхнього усереднення. Наприклад, 10-денна SMA обчислюється як середня ціна за останні 10 днів. EMA, своєю чергою, надає більшої ваги найсвіжішим ціновим даним, що робить її чутливішою до нещодавніх змін ціни.
Як уже згадувалося, ковзна середня — запізнілий індикатор. Що довший період, то більша затримка: 200-денна SMA реагує на нещодавні зміни ціни повільніше за 50-денну.
Трейдери часто оцінюють поточний ринковий тренд за співвідношенням ціни й конкретних ковзних середніх. Наприклад, якщо ціна тривалий час тримається над 200-денною простою ковзною середньою (SMA), багато трейдерів вважатимуть такий актив таким, що перебуває в бичачому ринку.
Трейдери також використовують ковзні середні як сигнали на купівлю чи продаж. Наприклад, якщо 100-денна SMA перетинає 200-денну згори вниз, це можна розглядати як сигнал на продаж. Але що означає цей перетин? Середня ціна за останні 100 днів стала нижчою, ніж за останні 200. Ідея продажу тут у тому, що короткострокові рухи ціни більше не слідують висхідному тренду, тож тренд може розвернутися.
3. Сходження-розходження ковзних середніх (MACD)
MACD використовують, щоб визначити моментум активу через співвідношення двох ковзних середніх. Він складається з двох ліній: лінії MACD і сигнальної лінії. Лінія MACD обчислюється відніманням 26-періодної EMA від 12-періодної, а сигнальна лінія — це 9-періодна EMA лінії MACD. Багато графічних інструментів зазвичай додають і гістограму, що показує відстань між лінією MACD і сигнальною лінією.
Шукаючи розбіжності між MACD і рухом ціни, трейдери можуть оцінити силу поточного тренду. Наприклад, якщо ціна зростає, а MACD падає, ринок може розвернутися. Що MACD каже нам у цьому випадку? Ціна зростає, тоді як моментум слабшає, тож імовірність відкату чи розвороту висока.
Трейдери також використовують цей індикатор для пошуку перетинів між лінією MACD та її сигнальною лінією. Наприклад, перетин лінії MACD над сигнальною може вказувати на сигнал купівлі. І навпаки, перетин лінії MACD під сигнальну може вказувати на сигнал продажу.
MACD часто використовують у парі з RSI як вимірювач моментуму, але вони спираються на різні фактори. Разом вони покликані дати повнішу технічну картину ринку.
4. Стохастичний RSI (StochRSI)
Стохастичний RSI — це осцилятор моментуму, який використовують, щоб визначити, чи актив перекуплений, чи перепроданий. Як підказує назва, він походить від RSI, бо обчислюється зі значень RSI, а не з цінових даних, — до звичайних значень RSI застосовують формулу стохастичного осцилятора. Типові значення Stochastic RSI лежать у діапазоні від 0 до 1 (або від 0 до 100).
Через більшу швидкість і чутливість StochRSI може генерувати чимало сигналів, які важко інтерпретувати. Зазвичай він найкорисніший поблизу верхніх чи нижніх меж діапазону.
Значення StochRSI вище за 0,8 зазвичай вважаються перекупленістю, а нижче за 0,2 — перепроданістю. Значення 0 означає, що RSI сягнув найнижчого значення за вимірюваний період (типово за замовчуванням — 14). Значення 1 означає, що RSI сягнув найвищого значення за вимірюваний період.
Як і у випадку з RSI, перекупленість чи перепроданість StochRSI не означає, що ціна неминуче розвернеться. У випадку StochRSI це лише вказує, що значення RSI (з якого виводиться StochRSI) близьке до екстремумів нещодавніх показів. Важливо також памʼятати, що StochRSI чутливіший за RSI, а тому схильний генерувати більше хибних чи оманливих сигналів.
5. Смуги Боллінджера (BB)
Смуги Боллінджера вимірюють волатильність ринку та стани перекупленості й перепроданості. Вони складаються з трьох ліній: SMA (середня смуга) та верхньої й нижньої смуг. Налаштування можуть різнитися, але зазвичай верхня й нижня смуги — це два стандартні відхилення від середньої. Зі зростанням і спаданням волатильності відстань між смугами збільшується і зменшується.
Загалом, що ближча ціна до верхньої смуги, то ближчий актив на графіку до стану перекупленості. І навпаки, що ближча ціна до нижньої смуги, то ближчий він до перепроданості. Здебільшого ціна тримається в межах смуг, але в рідкісних випадках пробиває їх угору чи вниз. Хоча сама така подія не є торговим сигналом, вона може вказувати на екстремальні ринкові умови.
Ще одне важливе поняття BB — так зване стиснення (squeeze): фаза низької волатильності, коли всі смуги сходяться дуже близько. Це може бути ознакою потенційної майбутньої волатильності. Після періодів низької волатильності часто настають сплески.
Наостанок
Хоча індикатори показують дані, важливо памʼятати, що інтерпретація цих даних дуже субʼєктивна. Тому завжди корисно зробити крок назад і замислитися, чи не впливають на ухвалення рішень особисті упередження. Те, що для одного трейдера прямий сигнал на купівлю, для іншого може бути лише ринковим шумом.
Індикатори, як і більшість методів аналізу ринку, працюють найкраще в поєднанні один з одним або з іншими методами, як-от фундаментальний аналіз (FA).
Найкращий спосіб опанувати технічний аналіз (TA) — багато практикуватися.