Οι πέντε δείκτες τεχνικής ανάλυσης που βρίσκονται σχεδόν σε κάθε γράφημα είναι ο Relative Strength Index (RSI), οι κινητοί μέσοι όροι, ο MACD, ο Stochastic RSI και οι Bollinger Bands. Μαζί καλύπτουν τρία ερωτήματα: υπάρχει τάση, πόσο γρήγορα κινείται η τιμή και πόσο φαρδύ είναι το εύρος μέσα στο οποίο κινείται. Ο καθένας απαντά καλά στο δικό του ερώτημα και άσχημα σε όλα τα άλλα.
Αυτό το παραλείπουν οι περισσότερες εισαγωγές, γι' αυτό ο οδηγός χτίζεται γύρω του: για καθέναν, τι υπολογίζει, ποιες ρυθμίσεις αλλάζουν την απάντηση και πότε θα σας παραπλανήσει.
Τι είναι ένας δείκτης και τι δεν μπορεί να είναι ποτέ
Ένας δείκτης είναι αριθμητικός μετασχηματισμός παλαιότερων τιμών — και, σπανιότερα, παλαιότερου όγκου. Τίποτα περισσότερο. Κάθε τιμή του υπολογίστηκε από κεριά ήδη κλεισμένα, άρα κανένας δείκτης δεν περιέχει πληροφορία που η αγορά δεν είχε ήδη.
Η αξία τους είναι η συμπίεση. Ένα γράφημα 200 κεριών έχει περισσότερη λεπτομέρεια απ' όση ζυγίζει το μάτι, και ο δείκτης συμπυκνώνει μία πλευρά της σε έναν αριθμό συγκρίσιμο στον χρόνο και ανάμεσα σε assets. Το κόστος είναι ό,τι πέταξε, και η γνώση του τι πετά κάθε τύπος είναι το μεγαλύτερο μέρος της δεξιότητας.
Οι τέσσερις από τους πέντε προηγούνται των ηλεκτρονικών αγορών. Σχεδιάστηκαν για υπολογισμό με το χέρι, σε ημερήσια κεριά, σε αγορές που έκλειναν κάθε βράδυ. Τα κρύπτο δεν κλείνουν ποτέ, και η αναντιστοιχία φαίνεται παρακάτω.
1. Relative Strength Index (RSI)
Ο RSI συγκρίνει το μέγεθος των πρόσφατων κερδών με των πρόσφατων απωλειών και απεικονίζει τον λόγο σε κλίμακα 0–100. Τον δημοσίευσε ο Welles Wilder το 1978, και ο τύπος είναι RSI = 100 − 100 / (1 + RS), όπου RS είναι το μέσο κέρδος διά τη μέση απώλεια στην περίοδο αναφοράς.
Το κρίσιμο σημείο είναι ο μέσος όρος. Ο Wilder δεν χρησιμοποίησε απλό μέσο — κάθε νέος μέσος είναι (προηγούμενος μέσος × 13 + σημερινή τιμή) ÷ 14. Αυτό είναι εκθετική εξομάλυνση, οπότε ένας RSI(14) δεν ξεχνά ποτέ εντελώς το δέκατο πέμπτο κερί πίσω. Το «14» είναι ρυθμός απόσβεσης, όχι παράθυρο, γι' αυτό δύο πλατφόρμες με διαφορετική αφετηρία υπολογισμού δείχνουν ελαφρώς διαφορετικό RSI στο ίδιο κερί.
Ρυθμίσεις που μετρούν. Η περίοδος αναφοράς ορίζει τον ορίζοντα: ο RSI(2) είναι εργαλείο επιστροφής στον μέσο που ζει στα άκρα, ο RSI(14) η κλασική ρύθμιση για swing, ο RSI(21) πιο ομαλός και αργός. Από 13 σε 15 είναι προσαρμογή στον θόρυβο· από 2 σε 21 αλλάζει το τι κάνει ο δείκτης.
Πού αποτυγχάνει. Ένας RSI πάνω από 70 δεν σημαίνει «ακριβό»· σημαίνει ότι οι πρόσφατες αγορές υπερίσχυσαν των πωλήσεων, δηλαδή τον ορισμό μιας ισχυρής ανοδικής τάσης. Σε πραγματική τάση ο RSI μένει πάνω από 70 για εβδομάδες, και κάθε πώληση «υπεραγοράς» με αυτό το σκεπτικό είναι short κόντρα στο momentum.
Η πιο χρήσιμη ανάγνωση, που έκανε γνωστή η Constance Brown, είναι ότι το πραγματικό εύρος μετατοπίζεται με το καθεστώς της αγοράς. Σε ανοδική αγορά ο RSI βρίσκει συνήθως πάτο κοντά στο 40–50 αντί για 30· σε πτωτική σκαλώνει κοντά στο 55–65 αντί για 70. Αυτά τα επίπεδα λειτουργούν σαν στήριξη και αντίσταση και λένε περισσότερα από τις σταθερές γραμμές 70/30.
Η δεύτερη αποτυχία είναι η απόκλιση. Μια πτωτική απόκλιση — η τιμή κάνει υψηλότερη κορυφή ενώ ο RSI κάνει χαμηλότερη — μπορεί να επαναληφθεί τρεις ή τέσσερις φορές μέσα σε μία παραβολική άνοδο πριν γυρίσει οτιδήποτε. Περιγράφει momentum που επιβραδύνεται, κάτι φυσιολογικό σε μια τάση που ωριμάζει, όχι αναστροφή με ημερομηνία.
2. Κινητοί μέσοι όροι: SMA και EMA
Ένας απλός κινητός μέσος (SMA) είναι ο μέσος όρος των τελευταίων N κλεισιμάτων. Ένας εκθετικός κινητός μέσος (EMA) δίνει μεγαλύτερο βάρος στα πρόσφατα κλεισίματα, με συντελεστή εξομάλυνσης 2 ÷ (N + 1).
Η υστέρηση μετριέται, δεν είναι αόριστη. Το κέντρο βάρους ενός SMA N περιόδων βρίσκεται (N − 1) ÷ 2 περιόδους πίσω από το παρόν, οπότε ένας μέσος 200 ημερών περιγράφει συνθήκες περίπου 100 ημερών πριν.
Μια λεπτομέρεια που εκπλήσσει: ένας EMA με το ίδιο N έχει την ίδια μέση υστέρηση. Αντιδρά πιο γρήγορα σε απότομη κίνηση επειδή φορτώνει τα βάρη μπροστά, αλλά δεν βλέπει πιο μακριά — ανταλλάσσει ομαλότητα με ταχύτητα αντίδρασης και το πληρώνει με περισσότερες ψεύτικες στροφές.
Ρυθμίσεις που μετρούν. Η περίοδος πρέπει να ταιριάζει με τη διάρκεια της θέσης· ένας day trader που κοιτά τον μέσο 200 ημερών διαβάζει το timeframe κάποιου άλλου. Το δημοφιλές σετ 20 / 50 / 200 είναι σύμβαση, όχι μαθηματικά — η γραμμή των 200 ημερών δεν έχει τίποτα ιδιαίτερο πέρα από το πόσοι την κοιτούν.
Πού αποτυγχάνει. Στο πλάγιο εύρος. Ένα σύστημα διασταυρώσεων — ο 50 πάνω από τον 200 είναι golden cross, κάτω death cross — χρειάζεται διαρκή τάση για να πληρώσει τα whipsaws του. Όταν η τιμή ταλαντεύεται γύρω από τον μέσο, οι γραμμές διασταυρώνονται ξανά και ξανά, με μια μικρή ζημιά κάθε φορά. Τέτοια συστήματα κερδίζουν σε λίγες μεγάλες κινήσεις και τα επιστρέφουν σταθερά στο ενδιάμεσο.
Το πρόβλημα του 24/7 είναι ειδικό για τα κρύπτο. Το «ημερήσιο κλείσιμο» σε αγορά που δεν κλείνει ποτέ είναι απλώς μια επιλεγμένη ώρα, και γράφημα με άλλο όριο συνεδρίασης βγάζει πραγματικά διαφορετικό SMA 200 ημερών. Αν ο μέσος είναι σημείο απόφασης, μάθετε ποια ώρα UTC κόβει την ημέρα.
3. Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Ο MACD μετρά την απόσταση δύο εκθετικών μέσων. Η γραμμή MACD είναι EMA(12) − EMA(26)· η γραμμή σήματος είναι ένας EMA 9 περιόδων της γραμμής MACD· το ιστόγραμμα είναι η μεταξύ τους απόσταση. Είναι δείκτης τάσης παραγωγισμένος μία φορά — μέτρο του πόσο γρήγορα αλλάζει η ίδια η τάση.
Δύο γεγονότα συγχέονται συνεχώς. Η διασταύρωση της μηδενικής γραμμής σημαίνει ότι ο γρήγορος και ο αργός μέσος διασταυρώθηκαν — αλλαγή κατεύθυνσης της τάσης. Η διασταύρωση της γραμμής σήματος σημαίνει ότι το momentum γύρισε σε σχέση με τον πρόσφατο μέσο του — αλλαγή στον ρυθμό μεταβολής. Η αλλαγή πρόσημου του ιστογράμματος είναι το ίδιο γεγονός, όχι επιπλέον επιβεβαίωση.
Ρυθμίσεις που μετρούν. Τα 12, 26 και 9 προέρχονται από την εξαήμερη εβδομάδα συναλλαγών του τέλους της δεκαετίας του 1970. Η μόνη ρύθμιση που αξίζει να αλλάξετε είναι το ζεύγος περιόδων, ανάλογα με τον χρόνο διακράτησης. Η ίδια λογική ισχύει για την περίοδο του RSI, όπως δείχνει ο οδηγός μας για τις ρυθμίσεις του RSI στα κρύπτο.
Πού αποτυγχάνει. Ο MACD δεν έχει όρια και εκφράζεται σε μονάδες τιμής, οπότε δεν συγκρίνεται ανάμεσα σε assets ή εποχές. Μια ένδειξη 400 σε asset πενταψήφιας τιμής και 0,002 σε asset κάτω από ένα σεντ δεν έχουν τίποτα κοινό, και το ίδιο asset μετά από δεκαπλασιασμό δίνει δεκαπλάσιες τιμές MACD για ίδιες ποσοστιαίες κινήσεις. Για σύγκριση, ο percentage price oscillator δίνει την ίδια απόσταση ως ποσοστό του αργού μέσου.
Η άλλη αδυναμία του είναι κοινή σε κάθε δείκτη με υστέρηση: σε πλάγια αγορά οι δύο γραμμές πλέκονται και βγάζουν διασταύρωση κάθε λίγα κεριά, σήματα που δεν οδηγούν πουθενά.
4. Stochastic RSI
Ο Stochastic RSI, που δημοσίευσαν οι Tushar Chande και Stanley Kroll το 1994, εφαρμόζει τον τύπο του stochastic oscillator σε τιμές RSI αντί για την τιμή: (RSI − χαμηλότερος RSI σε N) ÷ (υψηλότερος RSI σε N − χαμηλότερος RSI σε N). Οι περισσότερες πλατφόρμες εξομαλύνουν το αποτέλεσμα με μέσο 3 περιόδων, και ξανά για τη γραμμή σήματος.
Είναι δείκτης ενός δείκτη, δύο μετασχηματισμούς μακριά από την πραγματική τιμή, και απαντά σε ένα στενό ερώτημα: πού βρίσκεται ο RSI μέσα στο πρόσφατο εύρος του;
Ρυθμίσεις που μετρούν. Το συνηθισμένο 14, 14, 3, 3 σημαίνει RSI 14 περιόδων, stochastic εύρος 14 περιόδων και δύο εξομαλύνσεις 3 περιόδων. Χωρίς την εξομάλυνση δεν διαβάζεται· αν την επεκτείνετε, γίνεται ένα πιο αργό αντίγραφο του RSI.
Πού αποτυγχάνει. Στον κορεσμό, δομικά και όχι περιστασιακά. Όποτε ο RSI γράφει νέο υψηλό περιόδου, ο αριθμητής ισούται με τον παρονομαστή και ο StochRSI κολλά στο 1 εκ κατασκευής. Σε κάθε αξιοπρεπή τάση κάθεται συνεχώς στην κορυφή, οπότε η «υπεραγορά» παύει να λέει κάτι ακριβώς όταν τη χρειάζεστε.
Το αποτέλεσμα είναι πολύ περισσότερα ψευδή σήματα από τον ίδιο τον RSI. Οι Chande και Kroll τον έφτιαξαν για να κάνουν τον RSI πιο ευαίσθητο, και η ευαισθησία πληρώνεται σε αξιοπιστία. Στα άκρα και με φίλτρο τάσης είναι λογικό βοήθημα timing· μόνος του πυροδοτεί ασταμάτητα.
5. Bollinger Bands
Οι ζώνες του John Bollinger είναι ένας SMA 20 περιόδων με άνω και κάτω ζώνη σε απόσταση δύο τυπικών αποκλίσεων, υπολογισμένων στα ίδια 20 κλεισίματα. Επειδή η μεταβλητότητα μετριέται σε κυλιόμενο παράθυρο, οι ζώνες ανοίγουν μόνες τους σε γρήγορες αγορές και στενεύουν σε ήσυχες.
Εδώ είναι ο αριθμός που οι περισσότερες περιλήψεις κάνουν λάθος. Δύο τυπικές αποκλίσεις θα περιείχαν περίπου το 95% των παρατηρήσεων αν οι αποδόσεις ήταν κανονικά κατανεμημένες. Δεν είναι, και η απόκλιση εκτιμάται από το ίδιο μικρό παράθυρο όπου εφαρμόζεται, οπότε στην πράξη περίπου το 88–89% των κλεισιμάτων πέφτει μέσα στις προεπιλεγμένες ζώνες. Ένα άγγιγμα της άνω ζώνης είναι συνηθισμένο γεγονός — περίπου ένα κερί στα εννιά — και όχι σήμα από μόνο του.
Ρυθμίσεις που μετρούν. Κατά τον Bollinger ο πολλαπλασιαστής μένει δεμένος με την περίοδο: μέσος 10 περιόδων με 1,9 αποκλίσεις, 50 περιόδων με 2,1. Οι χρήσιμες παράγωγες τιμές είναι το %b, πού βρίσκεται η τιμή ανάμεσα στις ζώνες, και το bandwidth, πόσο φαρδιές είναι σε σχέση με τη μεσαία γραμμή.
Πού αποτυγχάνει. Το squeeze — bandwidth σε χαμηλό πολλών μηνών — προβλέπει γνήσια ότι η μεταβλητότητα θα ανοίξει, αλλά δεν λέει τίποτα για την κατεύθυνση. Ο ίδιος ο Bollinger ονόμασε την κλασική αποτυχία «head fake»: το πρώτο σπάσιμο από ένα squeeze συχνά πάει προς τη λάθος πλευρά πριν ξεκινήσει η πραγματική κίνηση.
Η δεύτερη αποτυχία είναι το «περπάτημα» στη ζώνη: σε ισχυρή τάση η τιμή καβαλά την άνω ζώνη για δεκάδες κεριά, και καθένα μοιάζει με υπεραγορά σε όποιον βλέπει τη ζώνη ως ταβάνι.
Leading και lagging: η διάκριση που κρίνει τα πάντα
Οι κινητοί μέσοι και ο MACD υστερούν (lagging): επιβεβαιώνουν μια κίνηση που έχει ήδη ξεκινήσει, και το λένε ειλικρινά. Ο RSI και ο Stochastic RSI προπορεύονται (leading) με την αδύναμη έννοια ότι δείχνουν εξάντληση πριν γυρίσει η τιμή — ή πολλές εβδομάδες νωρίτερα, ή χωρίς να έρχεται καμία στροφή.
Οι Bollinger Bands μένουν έξω από αυτό το δίπολο: περιγράφουν μεταβλητότητα, που δεν προπορεύεται ούτε υστερεί ως προς την κατεύθυνση, επειδή δεν αφορά την κατεύθυνση.
Ο πρακτικός κανόνας προκύπτει μόνος του. Εργαλείο με υστέρηση για να κρίνετε αν υπάρχει τάση, προπορευόμενο για να συγχρονίσετε την είσοδο μέσα σε τάση ήδη εδραιωμένη. Η αντίστροφη σειρά — ένας ταλαντωτής που «προβλέπει» την τάση — είναι ο συνηθέστερος τρόπος να χάνουν χρήματα οι αρχάριοι με τους δείκτες· γιατί κανένας δείκτης δεν είναι από μόνος του στρατηγική εξηγούμε στο άρθρο για την καλύτερη στρατηγική crypto trading.
Τρεις δείκτες momentum δεν είναι τρεις γνώμες
Ταξινομήστε τους πέντε ανά οικογένεια και η επανάληψη φαίνεται αμέσως. Ο RSI, ο Stochastic RSI και ο MACD είναι όλοι μέτρα momentum, και οι δύο είναι εμφωλευμένοι: ο StochRSI υπολογίζεται από τον RSI. Όταν και οι δύο λένε υπεραγορά, αυτό είναι μία παρατήρηση ειπωμένη δύο φορές, όχι δύο πηγές που συμφωνούν.
Ένα γράφημα με και τους τρεις αφιερώνει τρία παράθυρα σε ένα ερώτημα και δεν δείχνει τίποτα για όγκο, μεταβλητότητα ή δομή της αγοράς. Αν θέλετε δεύτερη γνώμη, πάρτε τη από άλλη οικογένεια.
Οι ρυθμίσεις που μετρούν και αυτές που δεν μετρούν
Μία ρύθμιση μετρά περισσότερο από τις άλλες: η περίοδος αναφοράς, επειδή ορίζει τον ορίζοντα του δείκτη. Ταιριάξτε τη με το πόσο κρατάτε πραγματικά τις θέσεις. Όλα τα άλλα είναι συνήθως προσαρμογή στον θόρυβο.
Η παγίδα είναι η βελτιστοποίηση. Δοκιμάστε 14 απέναντι σε 13 και 15 σε ιστορικά δεδομένα και πάντα κάποιο θα βγει καλύτερο· αυτός ο νικητής περιγράφει το παρελθόν. Παράμετρος που επιλέχθηκε επειδή κέρδισε ένα backtest με μικρή διαφορά είναι ο ορισμός του curve fitting, και σπάνια επιβιώνει σε νέο καθεστώς.
Τι δεν μπορούν να δουν καθόλου οι δείκτες
Και οι πέντε είναι συναρτήσεις της παλαιότερης τιμής. Κανένας δεν βλέπει ένα πρόγραμμα ξεκλειδώματος token, μια διακοπή λειτουργίας ανταλλακτηρίου, μια ανακοίνωση listing, ένα exploit σε πρωτόκολλο, ένα funding rate σε ακραίο επίπεδο ή έναν μεγάλο κάτοχο που ετοιμάζεται να πουλήσει. Το γράφημα τα απορροφά εκ των υστέρων, γι' αυτό μια ένδειξη μπορεί να είναι απολύτως σωστή και εντελώς άχρηστη την ίδια ώρα.
Αυτό είναι το ειλικρινές όριο του κλάδου. Οι δείκτες περιγράφουν συμμετέχοντες που έχουν ήδη δράσει — ένας φακός στο παρελθόν με κάποια προβλεπτική αξία σε σταθερές συνθήκες και καμία όταν οι συνθήκες αλλάζουν, δηλαδή τις στιγμές που κρίνουν τα περισσότερα αποτελέσματα μιας χρονιάς.
Γι' αυτό οι περισσότεροι traders διαβάζουν και τα ίδια τα κεριά, τα μοτίβα τους και τη δομή της τιμής, όχι μόνο τους δείκτες.
Πού χωρά η αυτοματοποίηση
Πέντε δείκτες με το χέρι σε λίγα γραφήματα είναι διαχειρίσιμο. Σε 500+ perpetual ζεύγη USDT-M του Binance, χωρίς διακοπή, δεν είναι.
Οι κλήσεις του HafizeBot είναι σήματα που παράγονται από AI, από ένα μοντέλο που αξιολογεί 240+ δείκτες, τύπους και συνιστώσες σε αυτά τα ζεύγη και βαθμολογεί κάθε σήμα ανάλογα με την ισχύ του. Ποιες συνιστώσες χρησιμοποιεί και πώς τις ζυγίζει είναι ιδιόκτητο και θα μείνει έτσι· τίποτα εδώ δεν πρέπει να διαβαστεί ως περιγραφή του. Δημόσιο είναι το ιστορικό: 33 μηνιαίες αναφορές σε υπολογιστικό φύλλο, από τον Ιούνιο του 2021 έως τον Φεβρουάριο του 2024, με 33.694 σήματα και διάμεση μηνιαία ακρίβεια 98,9% όπως αναφέρεται σε εκείνα τα φύλλα, διαθέσιμες για λήψη στο αρχείο αναφορών. Από τον Ιούνιο του 2026 η σελίδα ζωντανής απόδοσης ξαναχτίζεται κάθε ώρα από τη βάση δεδομένων των συναλλαγών και μετρά τις λήξεις εις βάρος του ποσοστού επιτυχίας, ώστε οι αρνητικοί μήνες να φαίνονται όταν συμβαίνουν. Η ιστορία του project εξηγεί γιατί χτίστηκε με αυτή τη σειρά.
Αν θέλετε να παρακολουθήσετε πριν δεσμευτείτε, το δωρεάν κανάλι στο t.me/getbinancefutures δημοσιεύει τις κλήσεις ισχύος 3 και άνω με καθυστέρηση είκοσι λεπτών και είχε περίπου 3.980 μέλη τον Αύγουστο του 2026.
Τίποτα από αυτά δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι δείκτες περιγράφουν το ρίσκο· δεν το εξαφανίζουν — κάντε trading μόνο με ό,τι αντέχετε να χάσετε, και θεωρήστε ότι το επόμενο σήμα είναι ένα από αυτά που δεν θα δουλέψουν.
Συχνές ερωτήσεις (FAQ)
Τι είναι οι δείκτες τεχνικής ανάλυσης; Είναι αριθμητικοί μετασχηματισμοί παλαιότερης τιμής και όγκου, πάνω ή κάτω από το γράφημα, που συμπυκνώνουν πληροφορία που το μάτι δεν μπορεί να ζυγίσει. Χωρίζονται σε οικογένειες — τάση, momentum, μεταβλητότητα, όγκος — και ο καθένας απαντά καλά σε ένα ερώτημα και άσχημα στα υπόλοιπα.
Ποιοι είναι οι 5 κορυφαίοι δείκτες τεχνικής ανάλυσης; Ο Relative Strength Index, οι κινητοί μέσοι, ο MACD, ο Stochastic RSI και οι Bollinger Bands είναι οι πέντε που εμφανίζονται από προεπιλογή σχεδόν σε κάθε πλατφόρμα. Η δημοτικότητά τους οφείλεται στην ηλικία και τη διαθεσιμότητα, όχι στην ανωτερότητα· τρεις από τους πέντε μετρούν momentum, οπότε το σετ είναι λιγότερο διαφοροποιημένο απ' όσο φαίνεται.
Ποιος είναι ο καλύτερος δείκτης τεχνικής ανάλυσης; Δεν υπάρχει καλύτερος, γιατί απαντούν σε διαφορετικά ερωτήματα. Ρωτήστε ποια οικογένεια χρειάζεται η απόφασή σας: τάση για την κατεύθυνση, momentum για το timing της εισόδου, μεταβλητότητα για το μέγεθος της θέσης. Ένας δείκτης ανά οικογένεια είναι καλύτερος από τρεις από την ίδια.
Πόσοι δείκτες τεχνικής ανάλυσης υπάρχουν; Έχουν δημοσιευτεί εκατοντάδες και οι πλατφόρμες έχουν δεκάδες, αλλά ο αριθμός παραπλανά. Οι περισσότεροι είναι παραλλαγές λίγων βασικών υπολογισμών, και η προσθήκη περισσότερων από μία οικογένεια πολλαπλασιάζει τον χώρο στην οθόνη χωρίς να προσθέτει πληροφορία.
Είναι οι leading δείκτες καλύτεροι από τους lagging; Κανένας· αποτυγχάνουν διαφορετικά. Οι lagging επιβεβαιώνουν αργά και δίνουν whipsaws σε πλάγιες αγορές. Οι leading προειδοποιούν νωρίς και δίνουν ψεύτικους συναγερμούς σε όλη τη διάρκεια ισχυρών τάσεων. Ένα lagging εργαλείο εδραιώνει την τάση, ένα leading δίνει το timing των εισόδων μέσα σε αυτήν.
Λειτουργούν οι τεχνικοί δείκτες στα κρύπτο; Οι τύποι εφαρμόζονται σε οποιαδήποτε σειρά τιμών, αλλά δύο πράγματα αλλάζουν. Τα κρύπτο δεν κλείνουν ποτέ, οπότε το «ημερήσιο κλείσιμο» κάθε ημερήσιου δείκτη είναι μια αυθαίρετη ώρα, και η μεταβλητότητα είναι τόσο υψηλή που οι ταλαντωτές κορένονται στα άκρα πολύ συχνότερα απ' ό,τι στις μετοχές.