TL;DR
Индикаторы — оружие закалённых в боях технических аналитиков. Каждый игрок выбирает инструмент, который лучше всего подходит его стилю игры, а затем учится владеть им в совершенстве. Кому-то нравится наблюдать за динамикой рынка, кто-то предпочитает отфильтровывать рыночный шум или измерять волатильность.
Но какие технические индикаторы лучшие? Что ж, каждый трейдер ответит по-своему. Один аналитик будет клясться, что без определённого индикатора никуда, а другой полностью его отвергнет. Тем не менее есть несколько очень популярных: RSI, MA, MACD, StochRSI и BB.
Хотите узнать, что это такое и как ими пользоваться? Читайте дальше.
Введение
Трейдеры используют технические индикаторы, чтобы получать больше информации об изменении цен активов. Эти индикаторы помогают легко находить паттерны и сигналы на покупку или продажу в текущих рыночных условиях. Существует множество разных типов индикаторов, и ими активно пользуются внутридневные трейдеры, свинг-трейдеры, а иногда даже долгосрочные инвесторы. Некоторые профессиональные аналитики и опытные трейдеры и вовсе создают собственные индикаторы. В этой статье мы кратко расскажем о нескольких самых популярных индикаторах технического анализа, которые могут пригодиться в арсенале любого трейдера.
1. Индекс относительной силы (RSI)
RSI — это индикатор импульса, который измеряет величину недавних ценовых изменений, чтобы определить, перекуплен актив или перепродан (по умолчанию берутся последние 14 периодов: 14 дней, 14 часов и т. д.). Он отображается в виде осциллятора со значениями от 0 до 100.
Поскольку RSI — индикатор импульса, он показывает скорость изменения цены (моментум). Это значит, что если импульс растёт вместе с ценой, восходящий тренд силён и на рынок заходит всё больше покупателей. И наоборот, ослабление импульса при росте цены может говорить о том, что продавцы вот-вот возьмут рынок под контроль.
Традиционная интерпретация RSI такова: значение выше 70 означает, что актив перекуплен, ниже 30 — перепродан. Поэтому экстремальные значения могут указывать на приближающийся разворот тренда или откат. Однако не стоит воспринимать их как прямые сигналы к покупке или продаже. Как и многие другие методы технического анализа (ТА), RSI может давать ложные или вводящие в заблуждение сигналы, поэтому перед входом в сделку всегда полезно учитывать и другие факторы.
2. Скользящая средняя (MA)
Скользящие средние сглаживают движение цены, отфильтровывая рыночный шум и подчёркивая направление тренда. Поскольку они строятся на прошлых ценовых данных, это запаздывающий индикатор.
Две самые распространённые скользящие средние — простая скользящая средняя (SMA, или MA) и экспоненциальная скользящая средняя (EMA). SMA рассчитывается как среднее значение цены за определённый период. Например, 10-дневная SMA — это средняя цена за последние 10 дней. EMA же придаёт больший вес самым свежим ценовым данным, что делает её более чувствительной к недавним изменениям цены.
Как уже говорилось, скользящая средняя — запаздывающий индикатор: чем длиннее период, тем больше задержка. Поэтому 200-дневная SMA реагирует на недавние движения цены медленнее, чем 50-дневная.
Трейдеры часто оценивают текущий рыночный тренд по соотношению цены и определённых скользящих средних. Например, если цена долго держится выше 200-дневной SMA, многие трейдеры считают, что актив находится в бычьем рынке.
Скользящие средние также могут служить сигналами на покупку или продажу. Например, если 100-дневная SMA пересекает 200-дневную сверху вниз, это можно расценивать как сигнал к продаже. Но что означает такое пересечение? Средняя цена за последние 100 дней теперь ниже, чем за последние 200. Логика продажи такова: краткосрочные движения цены больше не следуют восходящему тренду, а значит, тренд может развернуться.
3. Схождение-расхождение скользящих средних (MACD)
MACD используется для определения импульса актива через взаимосвязь двух скользящих средних. Он состоит из двух линий: линии MACD и сигнальной линии. Линия MACD рассчитывается вычитанием 26-периодной EMA из 12-периодной EMA; сигнальная линия — это 9-периодная EMA самой линии MACD. Многие графические инструменты также отображают гистограмму, показывающую расстояние между линией MACD и сигнальной линией.
Отслеживая расхождения (дивергенции) между MACD и движением цены, трейдеры могут оценить силу текущего тренда. Например, если цена растёт, а MACD падает, рынок может развернуться. О чём говорит MACD в этом случае? Цена растёт на фоне ослабевающего импульса, поэтому вероятность отката или разворота высока.
Трейдеры также используют этот индикатор для поиска пересечений линии MACD с её сигнальной линией. Например, если линия MACD пересекает сигнальную снизу вверх, это может быть сигналом к покупке. И наоборот, пересечение сигнальной линии сверху вниз может указывать на сигнал к продаже.
MACD обычно применяют вместе с RSI как меру импульса, но опираются они на разные факторы. Вместе они призваны дать более полную техническую картину рынка.
4. Стохастический RSI (StochRSI)
Стохастический RSI — это осциллятор импульса, который помогает определить, перекуплен актив или перепродан. Как следует из названия, он является производным от RSI, поскольку рассчитывается на основе значений RSI, а не ценовых данных. Его получают, применяя формулу стохастического осциллятора к обычным значениям RSI. Типичные значения StochRSI находятся в диапазоне от 0 до 1 (или от 0 до 100).
Из-за более высокой скорости и чувствительности StochRSI может выдавать множество сигналов, которые трудно интерпретировать. Обычно он наиболее полезен, когда находится вблизи верхней или нижней границы своей шкалы.
Значения StochRSI выше 0,8 обычно считаются зоной перекупленности, а значения ниже 0,2 — зоной перепроданности. Значение 0 означает, что RSI достиг минимума за период измерения (по умолчанию, как правило, 14). Значение 1 говорит о том, что RSI достиг максимума за период измерения.
Как и в случае с RSI, перекупленность или перепроданность по StochRSI не означает, что цена обязательно развернётся. В случае StochRSI это лишь показывает, что значение RSI (из которого выводится StochRSI) близко к экстремумам последних измерений. Важно также помнить, что StochRSI чувствительнее RSI и потому склонен давать больше ложных или вводящих в заблуждение сигналов.
5. Полосы Боллинджера (BB)
Полосы Боллинджера измеряют волатильность рынка, а также состояния перекупленности и перепроданности. Они состоят из трёх линий: SMA (средняя полоса) и верхней и нижней полос. Настройки могут различаться, но обычно верхняя и нижняя полосы отстоят от средней на два стандартных отклонения. С ростом и снижением волатильности расстояние между полосами соответственно увеличивается и уменьшается.
В целом чем ближе цена к верхней полосе, тем ближе актив на графике к состоянию перекупленности. И наоборот, чем ближе цена к нижней полосе, тем ближе актив к состоянию перепроданности. Обычно цена остаётся внутри полос, но в редких случаях пробивает их вверх или вниз. Само по себе это событие не является торговым сигналом, но может указывать на экстремальные рыночные условия.
Ещё одно важное понятие BB — так называемое сжатие (squeeze): фаза низкой волатильности, когда все полосы сходятся очень близко. Оно может служить признаком потенциального роста волатильности в будущем. Точно так же за периодами высокой волатильности могут следовать периоды затишья.
Заключительные мысли
Хотя индикаторы отображают данные, важно помнить, что их интерпретация крайне субъективна. Поэтому всегда полезно сделать шаг назад и задуматься, не влияют ли личные предубеждения на процесс принятия решений. То, что один трейдер считает явным сигналом к покупке, для другого может быть сигналом к продаже.
Индикаторы, как и большинство методов анализа рынка, лучше всего работают в сочетании друг с другом или с другими подходами, например с фундаментальным анализом (FA).
А лучший способ освоить технический анализ (ТА) — много практиковаться.