트레이딩은 참 간단해 보입니다. 어차피 가격은 오르거나 내리는 것뿐이니, 방향만 잘 고르고 느긋하게 기다리면 돈이 들어오는 것 아니냐고요? 글쎄요, 꼭 그렇지는 않습니다.
큰 꿈만 있고 준비는 부족한 사람에게 트레이딩의 세계는 충격의 연속일 수 있습니다. 준비가 덜 된 상태에서는, 매매 실수가 사실 배움의 과정이며 성공하는 트레이더로 성장시켜 주는 재료라는 사실조차 알아차리지 못하게 됩니다.
전설적인 월가 트레이더 마틴 슈워츠는 자신의 책 '핏불: 월스트리트 챔피언 데이트레이더의 교훈'에서 화려했던 트레이딩 경력의 밑바닥과 정점을 모두 공개했습니다. 특유의 화끈한 스타일로, 첫 거래를 넣고 몇 시간 만에 1만 달러를 잃었던 일화를 회고하기도 했습니다.
이 책이 특별한 이유는 슈워츠가 자신이 저지른 매매 실수, 특히 트레이딩을 갓 시작했을 때의 실수를 숨김없이 파헤쳤다는 점입니다. 그는 그 실수들에서 무엇을 배우고 어떻게 고쳤는지 상세히 적었고, 그 이후의 이야기는 모두가 아는 대로 세계에서 가장 성공한 유명 트레이더 중 한 명이 되었습니다.
슈워츠의 책은 가장 흔한 매매 실수들에 대한 유용하고 실용적인 참고서입니다. 그리고 전부는 아닐지라도 대부분의 트레이더가 언젠가 한 번쯤은 비슷한 실수를 저질렀거나 지금도 저지르고 있다는 사실에는 의문의 여지가 없습니다.
매매 실수는 모든 트레이더의 여정에서 빠질 수 없는 부분입니다. 트레이딩이 처음이든, 이미 오랜 세월 시장을 거래해 왔든, 흔한 실수 몇 가지는 반드시 겪게 됩니다.
이 중 일부는 다른 실수보다 훨씬 비쌉니다. 그리고 솔직히 인정하기 어려운 실수도 있습니다. 어떤 트레이더에게는 실수를 무시하고 반복하는가, 아니면 고치는가가 성공하는 트레이더와 잃는 트레이더를 가르는 차이가 되기도 합니다.
초보자와 경험자 모두에게 도움이 되도록, 가장 흔한 매매 실수들을 정리해 보았습니다.
1. 매매 계획 없이 거래하기
매매 계획이 있으신가요? 없다면 지금이 하나 만들 절호의 기회이며, 가장 좋은 출발점은 내가 왜 트레이딩을 하는지 곰곰이 생각해 보는 것입니다.
본업 외에 부수입을 조금 벌고 싶어서인가요? 아예 직업으로 삼고 싶은가요? 아니면 그냥 시험 삼아 해 보는 건가요? 이유가 무엇이든, 목표가 정해지면 거래 방식의 방향도 잡힙니다.
트레이딩에서 진짜 얻고 싶은 것이 무엇인지 생각하고, 그것을 어떻게 얻을지 구체적으로 정리하세요. 트레이딩에 쓸 수 있는 시간, 추구하고 싶은 거래 유형(예: 고빈도·저수익), 그리고 지금의 지식수준이 충분한지 아니면 공부에 시간을 더 들여야 하는지를 따져 보세요.
2. 너무 일찍, 너무 많이 거래하기
트레이딩으로 돈을 벌 수 있다는 가능성 때문에, 특히 초보 트레이더는 더 빨리 더 큰 수익을 얻으려고 한계를 넘어서려는 유혹에 빠지기 쉽습니다.
하지만 거래량이든 금액이든 너무 의욕적으로 진입하는 것은 리스크 수준만 끌어올릴 뿐입니다. 무리하다가 상황이 어긋나면, 시장에 제대로 적응해 보기도 전에 튕겨 나갈 수 있습니다. 너무나 많은 사람이 트레이딩이 자신을 순식간에 백만장자로 만들어 줄 거라는 생각으로 시장에 들어옵니다.
실제로 트레이딩은 돈을 대충 던져 놓고 엄청난 부를 돌려받는 그런 일이 아닙니다. 그런 높은 경지 근처라도 가려면 상당한 실력과 인내가 필요합니다.
천천히, 꾸준히 쌓아 올리세요. 먼저 데모 계좌로 이것저것 시험해 보고, 실제 돈으로 라이브 계좌를 열 때는 소액을 넣고 한두 개 시장에서만 거래하며 감을 잡으세요. 외환, 지수, 원자재 시장에서 돈을 벌 수는 있지만, 몇 번의 빠른 거래로 벌리는 경우는 드뭅니다.
트레이딩에 시간을 더 들일수록 실력은 늘고, 과정은 수월해지고, 수익 기회도 저절로 더 많이 보이게 됩니다.
3. 감정적인 트레이딩
잘 풀리는 날이면 뭘 해도 틀리지 않을 것 같은 기분, 다들 느껴 보셨을 겁니다. 트레이딩에서는 대개 수익 거래가 연달아 터지면서 시장을 완전히 정복한 것 같은 느낌이 들 때가 그렇습니다. 하지만 좋은 흐름도 결국은 끝이 나며, 걸려 있는 것이 결국 내 돈이라는 사실을 기억하는 것이 중요합니다.
트레이딩에 설레는 것은 좋은 일이고 자신감도 언제나 환영할 만한 자질이지만, 감정이 매매 행동을 지배하게 두거나 평소라면 잡지 않았을 포지션으로 자신을 몰아가게 해서는 안 됩니다.
감정을 다스리려 노력하세요. 거래에 뛰어들기 전에 반 발짝 물러서서 냉정하게 바라보세요. 내 전략에 부합하는 거래인가? 탄탄한 근거에 기반한 것인가, 아니면 그저 예감인가? 거래가 불리하게 흘러가면 어떻게 대응할 것인가?
과도한 감정적 몰입으로부터 스스로를 지켜 줄 신호 체계를 만들어 두세요.
4. 감으로 찍기
아무 준비 없이 거래에 들어간다면 사실 트레이더라고 할 수 없습니다.
공부에 시간을 쓰지 않고, 시장이 어떻게 돌아가는지 이해하지도 않은 채 거래하는 것은 카지노에 걸어 들어가 룰렛 테이블에 돈을 던져 놓고 잘되기를 바라는 것과 다르지 않습니다. 트레이딩에 예측 불가능성과 변동성이 내재되어 있는 것은 사실이지만, 시장의 작동 원리를 배우고 이해하는 데 시간을 들이면 나에게 가장 잘 맞는 거래 유형에 대한 감이 잡히게 됩니다.
스스로 공부하고, 모든 거래 전에 준비를 마치세요.
5. 손절 주문을 쓰지 않기
손절 없이 거래하는 것은 브레이크 없는 차를 모는 것과 같습니다. 지나치게 위험합니다.
그럼에도 여전히 많은 트레이더가 이 유용한 도구 없이 거래하고, 대부분 뼈아픈 손실로 끝납니다. 불필요하고 피할 수 있었던 손실로 말입니다.
손절 레벨을 제대로 활용하면 손실 포지션에 너무 깊이 빠지는 일을 피할 수 있습니다.
진입과 동시에 '하드' 손절 주문을 걸어 두든, 거래하는 내내 '소프트' 손절 레벨을 염두에 두든, 이를 리스크 관리의 일부로 활용하면 훨씬 유리한 위치에 서게 됩니다. 다만 소프트 손절은 해당 시장 경험이 있는 숙련된 트레이더에게 더 적합하다는 점만 기억하세요.
6. 너무 큰 포지션 잡기
큰 수익 거래의 매력이 모든 트레이더의 머릿속에 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그리고 이번엔 이길 거라 생각하며 큰 포지션을 잡고 싶은 유혹은 늘 존재합니다.
하지만 수없이 증명되었듯, 한 거래에 너무 큰 포지션을 잡는 것은 위험합니다. 거래가 내가 원하는 방향으로 간다는 보장은 없습니다. 자본의 절반을 한 거래에 걸었다가 그 거래가 반대로 가면, 트레이딩 자본이 심각하게 줄어듭니다.
그리고 트레이더로서 정신적으로도 큰 대가를 치르게 될 수 있습니다.
7. 너무 많은 포지션 잡기
거래할 수 있는 시장은 많고 기회도 끊임없이 생기지만, 포지션을 너무 많이 잡는 것 역시 트레이딩에 해가 될 수 있습니다.
거래를 자동으로 넣어 주는 탄탄한 자동화 시스템이 없는 한, 지나치게 많은 포지션을 관리하는 것은 혼란스럽고 위험한 일임이 분명합니다.
인간의 뇌는 한 번에 제한된 양의 정보만 처리할 수 있다는 점을 기억하세요. 거래 하나하나에 필요한 주의력을 감안하면, 각 거래에 쏟을 수 있는 시간과 집중력에는 한계가 있습니다.
적절한 자동화 시스템 없이 한꺼번에 너무 많은 포지션을 잡으면, 그중 일부는 실패로 끝날 가능성이 큽니다.
그러니 거래할 때는 지금 몇 개의 포지션을 잡고 있는지 항상 의식하세요. 우선 소수의 거래에 집중해 진입과 청산을 마친 뒤, 다른 기회가 나타나면 다시 시작하는 것이 이상적입니다.
명확하게 정의된 매매 전략이 있다면, 눈앞의 기회들을 걸러 내고 가장 좋은 것만 고르는 일이 한결 쉬워집니다.
8. 과도한 레버리지
레버리지를 쓸 수 있다는 점은 외환, 원유, 지수, 귀금속, 암호화폐 CFD 같은 시장의 주요 매력 중 하나입니다. 레버리지를 이용하면 더 적은 트레이딩 자본으로도 훨씬 큰 포지션을 거래할 수 있습니다.
하지만 당연하게도 레버리지는 양날의 검입니다. 수익 거래도, 손실 거래도 모두 증폭시킵니다.
트레이더의 대죄 중 하나는, 특히 레버리지의 작동 원리를 완전히 이해하지 못한 사람이 높은 레버리지를 쓰는 것입니다. 어떤 사람들은 잠재적 수익만 보고 잠재적 손실은 외면합니다.
높은 레버리지를 쓰다가 거래가 반대로 가면, 트레이딩 자본이 통째로 무너지는 결과로 이어질 수 있습니다.
따라서 레버리지를 활용하는 가장 좋은 방법은 낮게 시작하는 것입니다. 이용하는 거래 서비스에서 제공하는 가장 낮은 레버리지부터 시작해 보세요. 레버리지의 원리에 익숙해진 다음에 원한다면 수준을 올려도 됩니다.
기억할 것은, 지역에 따라 10:1, 50:1, 100:1, 200:1, 400:1까지 높은 레버리지가 제공된다고 해서 가장 높은 배율을 써야 하는 것은 아니라는 점입니다.
속담처럼, 뛰기 전에 먼저 걸어야 합니다.
9. 복수 매매
지는 것이 정말 싫지 않으신가요? 당장 시장에 다시 들어가 새 거래를 잡고 내가 승자임을 증명하고 싶지 않으신가요?
그것이 바로 복수 매매의 심리입니다. 본전을 찾고 싶고, 내가 이기는 사람임을 증명하고 싶은 것입니다.
하지만 복수 매매는 대개 이득보다 고통을 더 많이 안겨 줍니다.
잠시 생각해 보세요. 복수 매매에 들어갈 때 당신은 십중팔구 최선의 감정 상태가 아닙니다. 아직 분이 풀리지 않았거나 스트레스가 심해 건전한 매매 판단을 내릴 수 없는 상태일 가능성이 큽니다. 그리고 그 다음 거래가 정말 좋은 기회인지 제대로 분석하지 않았을 것이 거의 확실합니다.
그러니 복수 매매에 대해 할 수 있는 최선은 아예 손대지 않는 것입니다.
손실 거래가 나오거나 연속으로 손실을 봤다면, 한 걸음 물러나 무엇이 잘못됐는지 분석하는 편이 낫습니다.
애초에 거래하기에는 시장이 너무 험했던 것은 아닌가? 처음 분석에서 무엇이 어긋났는가?
대부분의 경우, 아니 항상, 복수 매매는 무슨 일이 있어도 피하는 것이 최선입니다.
10. 수익 거래를 손실로 만들기
이 실수를 저지르고 있다면, 당신만 그런 것이 아닙니다. 내로라하는 고수들도 이 흔한 매매 실수에서 자유롭지 못합니다.
완벽하게 타이밍을 맞춰 진입해 기분 좋은 평가 수익을 봤는데, 급격한 반전에 수익이 녹아내리는 걸 지켜본 적이 몇 번이나 되시나요? 한 번은 넘을 거라고 장담합니다.
좋은 거래를 나쁘게 끝내는 것은 금융시장에서 저지를 수 있는 첫 번째 중대한 실수지만, 희망은 있습니다.
이 실수를 바로잡는 최선의 방법은 계획입니다. 거래에 들어가기 전에 언제 나올지를 알고 있어야 합니다. 그리고 청산 근거는 여러 개를 갖춰야 합니다.
거래가 기대한 대로 흘러가든 아니든 목표를 달성하게 해 주는 다양한 청산 규칙을 만들어 두세요. 다음을 조합해 쓸 수 있습니다.
익절 목표가
- 넓은 트레일링 스톱(추세 시장용)
- 좁은 트레일링 스톱(빠른 소진성 급등락용)
- 손익비 기준 스톱(익절 목표가에 근접했을 때)
포지션을 나눠서 청산할 수도 있습니다. 시장이 수익을 내어 줄 때 일부를 덜어 내고, 움직임이 이어지면 조금 더 덜어 내고, 큰 수익을 위해 일부는 남겨 두는 방식입니다. 이런 접근은 손익 곡선을 매끄럽게 만드는 데 도움이 됩니다.
11. 매매 일지를 쓰지 않기
매매 일지 작성은 성공하는 트레이더가 되기 위한 정말 기본적인 요소입니다. 수익 거래의 진입가와 청산가만 적는 단순한 작업이 아니라, 조금 더 많은 정보와 정성이 필요합니다.
매매 일지에는 좋은 거래, 나쁜 거래, 심지어 정말 끔찍했던 거래까지 모두 기록해야 합니다.
매매 일지에 기록해야 할 정보의 예는 다음과 같습니다.
- 거래 날짜와 시간
- 어떤 종목·상품을 거래했는지
- 진입 시점의 차트 상황 스크린샷
- 포지션 크기
- 진입에 대한 자신의 생각과 근거
매매 일지가 있으면 성공한 거래와 그렇지 못한 거래를 돌아보며, 매매 방식에서 개선할 수 있는 지점을 찾아낼 수 있습니다.
12. 투자 기간을 잊지 않기
투자 기간을 염두에 두지 않고 투자하면 실패의 판을 스스로 깔게 됩니다. 모든 투자는 장기 아니면 단기이고, 투자 기간에 따라 수익률의 속도가 달라지기 때문입니다.
예를 들어 긴 기간에는 훌륭한 성과를 내지만 짧은 기간에는 부진한 주식은 은퇴 자금을 생각할 때 계속 보유하는 것이 합리적일 수 있습니다.
자신의 투자 기간을 이해하면 포트폴리오에 맞는 투자를 더 잘 짝지을 수 있습니다.
13. 손실을 받아들이기
많은 트레이더가 투자 전문가처럼 자신은 실수를 하면 안 된다는 생각에 사로잡혀 있지만, 이는 전혀 사실이 아닙니다.
충분한 검토 없이 거래에 뛰어들었든, 오래 버텨 온 포트폴리오가 갑자기 급락했든, 일어난 일을 받아들이고 앞으로 나아가세요. 자존심이 매매 스타일을 지배하게 두고 손실 종목을 더 오래 붙들고 있어서는 안 됩니다.
내일은 언제나 또 오고, 새로운 거래 기회도 다시 옵니다. 과거의 손실에서 배우며 실력을 갈고닦는 것이 성공하는 트레이더로 가는 길입니다.
14. 군중 따라가기
군중 따라가기는 경험이 부족한 트레이더가 무리 심리를 맹목적으로 좇다가 불리한 거래에 빠지는 전형적인 매매 실수입니다.
초보 트레이더는 의사결정을 할 때 자신의 매매 스타일을 먼저 생각해야 합니다. 그래야 스스로 조사하지도 않고, 그것이 왜 자신에게 유리한지 이해하지도 못한 채 유행에 뛰어드는 일을 막을 수 있습니다. 기술적 분석이나 핵심 분석 없이 남을 따라 거래에 들어갔다가 손실이 나면, 탓할 사람은 자신뿐입니다.
15. 여러 시장을 한꺼번에 거래하기
경험이 부족한 트레이더는 외환에서 지수로, 암호화폐에서 원자재로 시장을 이리저리 옮겨 다니곤 합니다. 이는 흔한 실수이며 과잉 매매와 큰 손실로 이어질 수 있습니다.
거래 판단이 예감이나 감정이 아닌 사실에 근거하려면, 어떤 수준의 트레이더든 시장에 대한 이해를 깊이 하는 것이 중요합니다. 여러 시장으로 넓히기 전에, 한 시장을 제대로 이해하고 의미 있는 거래 경험을 쌓는 것이 현명합니다.
마치며
트레이딩은 어려운 과정이며, 자신에게 맞는 방식을 찾는 데는 보통 시간이 걸립니다. 하지만 금융시장 여정을 시작하며 이런 흔한 매매 실수들을 피할 수 있다면, 학습 곡선은 훨씬 완만해질 것입니다.
우리 자신의 성향과 그것이 매매 방식에 어떻게 작용하는지 이해해야, 그에 맞게 스스로를 관리할 기회가 생깁니다. 이 모든 정보는 트레이더들이 흔한 함정을 더 깊이 인식하고 앞으로 피해 갈 수 있도록 정리한 것입니다.
매매 실수는 여정의 일부이며 전부 피할 수는 없다는 점을 기억하세요. 실수에서 교훈이 나옵니다. 그 교훈으로 자신을 발전시켜, 훌륭한 트레이더에 한 걸음 더 다가가시기 바랍니다.