Obchodování vypadá tak jednoduše. Cena přece může jít jen nahoru, nebo dolů — stačí si vybrat správný směr, pohodlně se usadit a čekat, až se začnou hrnout peníze, ne? Inu, ne tak docela.
Svět tradingu umí připravit nejedno překvapení těm, kdo mají velké plány, ale minimum přípravy. Když jste špatně připraveni, nedokážete si uvědomit, že chyby při obchodování jsou přirozenou součástí procesu učení a mohou z vás vybrousit úspěšného tradera.
Legendární trader z Wall Street Martin Schwartz se o propady i vrcholy své hvězdné kariéry podělil v knize „Pit Bull: Lessons from Wall Street's Champion Day Trader". Se svou typickou okázalostí v ní vzpomíná, jak během několika hodin od otevření svého úplně prvního obchodu prodělal 10 000 $.
Co ale dělá tuto knihu výjimečnou, je otevřenost, s jakou Schwartz rozebírá chyby, kterých se dopustil — zvlášť v době, kdy byl v tradingu úplným nováčkem. Podrobně popisuje, jak se z těchto přešlapů poučil a napravil je. Zbytek je historie: stal se jedním z nejúspěšnějších a nejznámějších traderů na světě.
Schwartzova kniha je užitečnou a praktickou příručkou nejběžnějších obchodních chyb. A není pochyb, že většina traderů — ne-li všichni — podobné chyby někdy udělala nebo je stále dělá.
Dělat chyby při obchodování patří k cestě každého tradera. Ať už s tradingem začínáte, nebo na trzích obchodujete řadu let, je velmi pravděpodobné, že se některých běžných chyb dopustíte.
Některé z těchto chyb vyjdou dráž než jiné. A po pravdě, některé se těžko přiznávají. Pro některé tradery může ignorování chyby a její opakování stále dokola rozhodnout o tom, zda se stanou úspěšnými tradery, nebo skončí ve ztrátě.
Abychom lépe pomohli začínajícím i zkušeným traderům, sestavili jsme seznam těch vůbec nejčastějších chyb při obchodování:
1. Obchodování bez obchodního plánu
Máte obchodní plán? Pokud ne, je nejvyšší čas si ho pořídit — a nejlepší je začít otázkou, proč vlastně obchodujete.
Je to proto, že si chcete k běžné práci trochu přivydělat? Chcete se tradingem živit? Nebo si to jen zkoušíte? Ať je důvod jakýkoli, vaše cíle vám pomohou určit, jakým způsobem budete obchodovat.
Zamyslete se nad tím, co od tradingu skutečně chcete, a pak si rozmyslete, jak toho dosáhnete. Zvažte, kolik času můžete obchodování věnovat, jaké typy obchodů chcete vyhledávat (například vysoký objem s nízkým ziskem) a zda vaše znalosti stačí — nebo zda byste měli nejdřív investovat čas do vlastního vzdělávání.
2. Obchodovat příliš mnoho a příliš brzy
Vidina peněz z tradingu svádí — zvlášť nové tradery — k tomu, aby posouvali hranice v naději na rychlejší a větší zisky.
Jenže vstupovat do obchodů s přehnanou horlivostí — ať už objemem, nebo hodnotou — vede jen k vyššímu riziku. Když přepálíte start a věci se obrátí proti vám, může vás trh vystřelit ven dřív, než se v něm vůbec stačíte rozkoukat. Až příliš mnoho lidí vstupuje na trhy s představou, že je čeká rychlá cesta k milionům.
Ve skutečnosti trading není činnost, do které ledabyle hodíte pár peněz a sklidíte za to nevýslovné bohatství — přiblížit se takovým výšinám vyžaduje spoustu dovedností a trpělivosti.
Budujte pomalu a vytrvale. Nejdřív si vše vyzkoušejte na demo účtu, a až si otevřete ostrý účet se skutečnými penězi, vložte menší částku a obchodujte jen na několika trzích, abyste získali cit. Na forexových trzích, indexech i komoditách se vydělat dá, ale málokdy hrstkou rychlých obchodů.
Čím více času budete tradingu věnovat, tím lepší budete, tím snazší vám bude připadat a tím více příležitostí k výdělku se před vámi objeví.
3. Emoční obchodování
Všichni známe ten pocit, kdy se nám daří a máme dojem, že nemůžeme udělat chybu. V tradingu se dostaví obvykle tehdy, když zažijete sérii ziskových obchodů a nabudete pocitu, že už to umíte. Jenže každá dobrá série jednou skončí — a na to je důležité pamatovat, protože v sázce jsou koneckonců vaše peníze.
Je fajn být z obchodování nadšený a sebedůvěra je vždy vítaná. Nenechte ale emoce diktovat své obchodní chování a vhánět vás do pozic, které byste za normálních okolností nikdy neotevřeli.
Snažte se držet své emoce na uzdě. Než se do obchodu vrhnete, udělejte půlkrok zpět a zkuste se na něj podívat nezaujatě. Zapadá do vaší strategie? Opíráte se o solidní data, nebo jen o tušení? Jak zareagujete, když se obchod obrátí proti vám?
Vytvořte si soustavu signálů, které vám pomohou chránit se před přílišnou emoční angažovaností.
4. Hádání
Pokud do obchodu vstupujete bez jakékoli přípravy, nejste ve skutečnosti trader.
Obchodovat, aniž byste věnovali jakoukoli energii vzdělávání nebo pochopení fungování trhů, se spíš podobá tomu, jako byste vešli do kasina, hodili peníze na ruletový stůl a doufali v nejlepší. Je pravda, že k tradingu nevyhnutelně patří jistá dávka nepředvídatelnosti a volatility; když ale věnujete čas učení a pochopení toho, jak trh funguje, uděláte si představu o typech obchodů, které vám sedí nejlépe.
Vzdělávejte se a před každým obchodem buďte připraveni.
5. Nepoužívání příkazu stop-loss
Obchodovat bez úrovně stop-loss je jako řídit auto bez brzd. Je to příliš nebezpečné.
Navzdory tomu spousta traderů tento užitečný nástroj stále nepoužívá. A většinou to končí bolestivými ztrátami. Zbytečnými ztrátami, kterým šlo předejít.
Když úroveň stop-loss používáte správně, můžete se vyhnout tomu, abyste se příliš propadli do ztrátové pozice.
Ať už při vstupu do obchodu nastavíte „tvrdý" stop-loss, nebo máte při obchodování před sebou „měkkou" (mentální) úroveň stop-lossu, budete v lepší pozici, pokud ho učiníte součástí svého řízení rizika. Jen pamatujte, že měkké úrovně stop-loss se hodí spíše pro pokročilé tradery, kteří mají s těmito trhy zkušenosti.
6. Příliš velké pozice
Není pochyb, že lákadlo velkého vítězného obchodu má v hlavě každý trader. A pokušení otevřít velkou pozici — v domnění, že to bude vítězný obchod — je přítomné neustále.
Jak se ale znovu a znovu ukazuje, příliš velká pozice v obchodu může být nebezpečná. Neexistuje žádná záruka, že obchod půjde směrem, kterým chcete. Pokud tedy v jediném obchodě riskujete polovinu svého kapitálu a obchod se obrátí proti vám, váš obchodní kapitál to vážně ztenčí.
A jako tradera vás to může stát i vysokou psychickou daň.
7. Příliš mnoho pozic
Přestože trhů k obchodování je mnoho a příležitostí se každý den nabízí spousta, příliš velký počet otevřených pozic může vašemu tradingu také škodit.
Pokud nemáte robustní automatizovaný obchodní systém, který za vás obchody zadává sám, je sledování příliš mnoha pozic bezpochyby matoucí a vysoce rizikové.
Pamatujte, že lidský mozek dokáže najednou zpracovat jen omezené množství informací. A pozornost, kterou každý obchod vyžaduje, znamená, že na každý z nich máte jen omezený čas a soustředění.
Otevřete-li příliš mnoho pozic najednou bez vhodných automatizovaných systémů, které by je hlídaly, je pravděpodobné, že část těchto obchodů skončí neúspěchem.
Až tedy budete příště obchodovat, dávejte pozor na to, kolik obchodů otevíráte. Nejlepší je soustředit se nejdřív na pár obchodů — vstoupit do nich a zase vystoupit — a teprve potom začít znovu, pokud se objeví další příležitosti.
Až budete mít jasně definovanou obchodní strategii, bude filtrování dostupných příležitostí a výběr těch nejlepších o poznání snazší.
8. Přehnané využívání páky
Možnost využít finanční páku je jedním z hlavních lákadel trhů, jako je forex, ropa, indexy, drahé kovy a kryptoměnová CFD. Páka vám umožňuje obchodovat s výrazně větší pozicí i s menším obchodním kapitálem.
Páka je ale samozřejmě dvousečná zbraň. Zesiluje vítězné i prohrané obchody.
Jedním ze smrtelných hříchů traderů — zejména těch, kteří úplně nechápou, jak páka funguje — je používání velmi vysoké úrovně páky. Někteří lidé vidí jen možné výhry a možné ztráty přehlížejí.
Pokud použijete výraznou páku a obchod se obrátí proti vám, může to skončit úplným zničením vašeho obchodního kapitálu.
Nejlepší způsob, jak páku používat, je proto začít nízko. Vyzkoušejte nejnižší úroveň páky, kterou váš poskytovatel nabízí. Až si na fungování páky lépe zvyknete, můžete její úroveň případně zvýšit.
Je třeba mít na paměti: to, že jsou v nabídce vysoké úrovně páky — podle regionu se může pohybovat od 10:1 přes 50:1, 100:1 a 200:1 až po 400:1 — neznamená, že musíte využívat tu nejvyšší možnou.
Jak praví přísloví: nejdřív se musíte naučit chodit, teprve pak můžete běhat.
9. Pomstychtivé obchodování
Nesnášíte prohry, že? A nechcete se hned vrátit na trh, otevřít další obchod a dokázat, že umíte vyhrávat?
Přesně tohle je logika takzvaného revenge tradingu — obchodování z pomsty. Chcete si vyrovnat účty. Chcete dokázat, že jste vítěz.
Jenže obchodování z pomsty většinou přinese víc bolesti než zisku.
Zamyslete se nad tím na chvíli. Když vstupujete do pomstychtivého obchodu, s největší pravděpodobností nejste v nejlepším emočním rozpoložení. Nejspíš v sobě pořád dusíte vztek, nebo jste příliš vystresovaní na to, abyste udělali rozumné obchodní rozhodnutí. A dost možná jste ani neanalyzovali, jestli má další obchod skutečný potenciál.
Nejlepší, co můžete s pomstychtivým obchodováním udělat, je vůbec se do něj nepouštět.
Pokud vás potkal ztrátový obchod nebo série proher, je moudřejší udělat krok zpět a rozebrat, co se pokazilo.
Nebyl trh na obchodování už od začátku příliš rozkolísaný? Co selhalo ve vaší původní analýze?
Většinou — ne-li vždy — je nejlepší se pomstychtivým obchodům vyhnout za každou cenu.
10. Nechat ziskové obchody proměnit se ve ztráty
Pokud tuhle chybu děláte, nejste v tom sami. I ostřílení profíci se tohoto běžného obchodního přešlapu dopouštějí.
Kolikrát se vám stalo, že jste vstup načasovali dokonale, kochali se pěkným papírovým ziskem — a pak sledovali, jak ho prudký obrat smetl? Vsadím se, že víc než jednou.
Nechat dobrý obchod zkazit patří k nejzávažnějším chybám, jaké můžete na finančních trzích udělat. Naděje ale existuje.
Nejlepším lékem na tuto chybu je plánování. Ještě před vstupem do obchodu musíte vědět, kdy z něj vystoupíte. A důvodů k výstupu byste měli mít víc.
Vytvořte si sadu výstupních pravidel, která vám umožní dosáhnout cíle obchodu — i když se nebude vyvíjet přesně podle vašich představ. Můžete kombinovat:
Cíl (či cíle) zisku
- Široký posuvný stop-loss (pro trendující trhy)
- Těsný posuvný stop-loss (pro rychlé pohyby z vyčerpání)
- Stop podle poměru rizika a výnosu (když se blížíte svému cíli zisku)
Z obchodu můžete také vystupovat postupně. Ukrojte část pozice, když vám to trh nabídne, další kousek s postupujícím pohybem — a něco si nechte na velké výhry. Tento přístup vám pomůže vyhladit křivku vašeho kapitálu.
11. Nevedení obchodního deníku
Vedení obchodního deníku je naprosto základním kamenem cesty k úspěšnému tradingu. Není to tak prosté jako zapisovat vstupy a výstupy ziskových obchodů — vyžaduje to o něco více informací a pozornosti.
Váš obchodní deník by měl obsahovat všechny obchody: dobré, špatné, a dokonce i ty opravdu příšerné.
Mezi informace, které by se do obchodního deníku měly zaznamenávat, patří:
- datum a čas obchodu
- obchodovaný instrument
- snímky obrazovky s grafem a nastavením v okamžiku vstupu do obchodu
- velikost pozice
- vaše úvahy a důvody pro vstup do obchodu
Když máte obchodní deník po ruce, můžete se vracet a procházet své úspěšné i méně úspěšné obchody a odhalovat tak ve své obchodní strategii místa, kde se můžete zlepšit.
12. Zapomínání na investiční horizont
Investovat bez časového horizontu na mysli vás může předem odsoudit k neúspěchu. Všechny investice jsou totiž buď dlouhodobé, nebo krátkodobé, a jejich výnosy se budou lišit podle délky vaší investice.
Například akcie, které si vedou skvěle v dlouhých obdobích, ale hůře v těch kratších, může dávat smysl držet, pokud přemýšlíte o úsporách na důchod.
Když svému časovému horizontu porozumíte, dokážete mnohem lépe sladit vhodné investice se svým portfoliem.
13. Neschopnost přijmout ztráty
Mnoho traderů žije v přesvědčení, že na rozdíl od investičních profesionálů si chyby dovolit nemohou — jenže to prostě není pravda.
Ať už jste do obchodu skočili bez důkladné přípravy, nebo jste dlouhodobý investor, jehož portfolio se náhle propadlo: přijměte, co se stalo, a jděte dál, místo abyste nechali svou pýchu ovládat váš obchodní styl a drželi ztrátové pozice ještě déle.
Vždycky přijde další den a další obchodní příležitost. Poučte se z minulých ztrát, abyste na cestě k úspěšnému tradingu dál rozvíjeli své dovednosti.
14. Následování davu
Následování davu je typická obchodní chyba, kdy nezkušení tradeři slepě podlehnou stádní mentalitě a skončí v obchodech, které jim škodí.
Pro začínající tradery je důležité, aby při rozhodování mysleli na vlastní obchodní styl a nevrhali se do trendů bez vlastního průzkumu a bez pochopení, proč by jim daný obchod mohl vyjít. Pokud do obchodu vstoupíte jen proto, že kopírujete někoho jiného, bez jakékoli technické či fundamentální analýzy, a obchod prodělá, můžete si za to sami.
15. Obchodování na několika trzích najednou
Nezkušení tradeři často přeskakují z trhu na trh — z forexu na indexy, z kryptoměn na komodity. Je to běžná chyba a může vést k přeobchodování a velkým ztrátám.
Hlubší porozumění jednomu trhu je důležité pro tradery všech úrovní, aby obchodní rozhodnutí stála na faktech, ne na tušeních či emocích. Než se rozkročíte do šířky, je moudré nejprve pochopit jeden trh a získat na něm cenné obchodní zkušenosti — a teprve potom skákat do několika trhů naráz.
Závěr
Trading je náročný proces a obvykle nějakou dobu trvá, než přijdete na to, co vám funguje. Pokud se ale na začátku své cesty finančními trhy dokážete vyhnout těmto běžným chybám, bude vaše křivka učení o poznání hladší.
Je důležité rozumět vlastním sklonům i tomu, jak se promítají do našeho způsobu obchodování, abychom je mohli odpovídajícím způsobem zvládat. Všechny tyto informace jsme shrnuli proto, aby tradeři lépe prohlédli běžné pasti a mohli se jim napříště vyhnout.
Pamatujte, že chyby při obchodování jsou součástí cesty a všem se vyhnout nedokážete. Z těchto klopýtnutí se rodí ponaučení — využijte je k vlastnímu zlepšení a budete o krok blíž k tomu stát se skvělým traderem.