Le trading semble si simple. Après tout, un prix ne peut que monter ou descendre : il suffirait de choisir la bonne direction, puis de s'asseoir tranquillement et d'attendre que l'argent rentre, n'est-ce pas ? Eh bien, pas tout à fait.
Le monde du trading réserve bien des surprises à ceux qui ont de grandes ambitions mais peu de préparation. Mal préparé, on ne comprend pas que les erreurs de trading font partie intégrante de l'apprentissage et qu'elles peuvent vous forger en trader accompli.
Le légendaire trader de Wall Street Martin Schwartz a partagé les hauts et les bas de sa brillante carrière dans son livre « Pit Bull: Lessons from Wall Street's Champion Day Trader ». Avec le panache qu'on lui connaît, il y raconte comment il a perdu 10 000 $ quelques heures à peine après avoir ouvert son tout premier trade.
Mais ce qui rend ce livre exceptionnel, c'est la franchise avec laquelle Schwartz analyse les erreurs de trading qu'il a commises, en particulier à ses débuts. Il détaille comment il en a tiré les leçons et les a corrigées — la suite appartient à l'histoire : il est devenu l'un des traders les plus performants et les plus célèbres au monde.
Le livre de Schwartz est une référence utile et concrète sur les erreurs de trading les plus répandues. Et il ne fait aucun doute que la plupart des traders — sinon tous — ont commis ou commettent encore des erreurs similaires à un moment ou à un autre.
Commettre des erreurs fait partie du parcours de chaque trader. Que vous débutiez ou que vous tradiez les marchés depuis des années, il y a fort à parier que vous ferez certaines erreurs classiques.
Certaines coûtent plus cher que d'autres. Et il faut bien l'admettre : certaines sont difficiles à accepter. Pour certains traders, ignorer une erreur et la répéter encore et encore peut faire toute la différence entre devenir un trader gagnant ou un trader perdant.
Pour mieux accompagner les traders débutants comme expérimentés, nous avons dressé la liste des erreurs de trading les plus courantes :
1. Trader sans plan de trading
Avez-vous un plan de trading ? Si ce n'est pas le cas, il est temps de vous en doter, et le meilleur point de départ consiste à vous demander pourquoi vous tradez.
Est-ce pour gagner un peu d'argent en plus de votre travail habituel ? Voulez-vous en faire un métier ? Ou est-ce simplement une expérience ? Quelle que soit la raison, vos objectifs guideront votre manière de trader.
Réfléchissez à ce que vous attendez vraiment du trading, puis déterminez comment l'obtenir. Évaluez le temps que vous pouvez y consacrer, les types de trades que vous souhaitez privilégier (par exemple volume élevé, faible profit) et demandez-vous si votre niveau de connaissances est suffisant ou si vous devez d'abord investir du temps dans votre formation.
2. Trader trop, trop tôt
La perspective de gagner de l'argent grâce au trading pousse — surtout les nouveaux traders — à repousser les limites dans l'espoir de profits plus importants, plus rapidement.
Mais entrer dans des trades avec trop d'empressement, que ce soit en volume ou en montant, ne fait qu'augmenter votre niveau de risque. Si vous voyez trop grand et que les choses tournent mal, vous risquez de vous faire éjecter du marché avant même d'avoir eu le temps de prendre vos marques. Trop de gens abordent les marchés en s'imaginant sur une voie express vers les millions.
En réalité, le trading n'est pas une activité où l'on jette négligemment un peu d'argent pour récolter des richesses incalculables : il faut énormément de compétence et de patience pour ne serait-ce qu'approcher de tels sommets.
Construisez lentement et régulièrement. Testez d'abord avec un compte de démonstration, puis, lorsque vous ouvrez un compte réel avec de l'argent véritable, déposez une petite somme et tradez sur deux ou trois marchés pour prendre vos repères. Il y a de l'argent à gagner sur le forex, les indices et les matières premières, mais il se gagne rarement en une poignée de trades expéditifs.
Plus vous consacrerez de temps au trading, meilleur vous deviendrez, plus cela vous semblera facile, et plus les occasions de gagner se présenteront d'elles-mêmes.
3. Le trading émotionnel
Nous avons tous connu cette sensation d'être en pleine réussite, avec l'impression de ne rien pouvoir rater. Appliquée au trading, elle survient généralement après une série de trades gagnants, quand on croit avoir tout compris. Mais toutes les bonnes séries finissent par s'arrêter, et il est essentiel de s'en souvenir car, au bout du compte, c'est votre argent qui est en jeu.
Il est sain d'être enthousiaste, et la confiance est toujours la bienvenue. Mais ne laissez pas l'émotion dicter votre comportement de trading et vous entraîner dans des positions que vous ne prendriez pas en temps normal.
Efforcez-vous de maîtriser vos émotions. Avant de vous lancer dans un trade, prenez un peu de recul et examinez-le avec objectivité. Correspond-il à votre stratégie ? Repose-t-il sur des données solides ou sur une simple intuition ? Comment réagirez-vous si le trade se retourne contre vous ?
Mettez au point un système de signaux qui vous protégera d'un investissement émotionnel excessif.
4. Trader au hasard
Si vous entrez dans un trade sans aucune préparation, vous n'êtes pas vraiment un trader.
Trader sans consacrer le moindre effort à se former ou à comprendre le fonctionnement des marchés revient plutôt à entrer dans un casino, à jeter quelques billets sur la table de roulette et à croiser les doigts. Certes, une part d'imprévisibilité et de volatilité est inhérente au trading ; mais en prenant le temps d'apprendre et de comprendre comment le marché fonctionne, vous vous ferez une idée des types de trades qui vous conviennent le mieux.
Formez-vous et soyez préparé avant chaque trade.
5. Ne pas utiliser d'ordre stop-loss
Trader sans stop-loss, c'est comme conduire une voiture sans freins. C'est bien trop dangereux.
Pourtant, malgré cela, de nombreux traders continuent de se passer de cet outil précieux. Et la plupart du temps, cela se termine par des pertes douloureuses. Des pertes inutiles et évitables.
Utilisé correctement, un stop-loss vous évite de vous enfoncer trop profondément dans une position perdante.
Que vous placiez un stop-loss « ferme » dès l'ouverture du trade ou que vous gardiez un niveau de stop-loss « mental » sous les yeux pendant que vous tradez, vous serez en meilleure posture en l'intégrant à votre gestion du risque. Rappelez-vous simplement que les stop-loss mentaux conviennent davantage aux traders avancés qui connaissent bien ces marchés.
6. Prendre des positions trop grosses
Aucun doute : l'attrait d'un gros trade gagnant occupe l'esprit de chaque trader. Et la tentation de prendre une grosse position — en pariant qu'elle sera gagnante — est toujours présente.
Mais comme cela s'est vérifié maintes et maintes fois, prendre une position trop importante peut être dangereux. Rien ne garantit que le trade ira dans le sens que vous souhaitez. Si vous risquez la moitié de votre capital sur un seul trade et que celui-ci se retourne contre vous, votre capital de trading en sortira sérieusement amputé.
Sans compter le lourd tribut psychologique que cela peut représenter pour vous en tant que trader.
7. Prendre trop de positions
S'il existe de nombreux marchés à trader et des opportunités chaque jour, multiplier les positions peut aussi nuire à votre trading.
À moins de disposer d'un système de trading robuste et automatisé qui place les ordres à votre place, surveiller un trop grand nombre de positions est une source de confusion et de risque élevé, à coup sûr.
Souvenez-vous que le cerveau humain ne peut traiter qu'une quantité limitée d'informations à la fois. Et l'attention qu'exige chaque trade signifie que vous ne disposez que d'un temps et d'une concentration limités pour chacun d'eux.
Si vous ouvrez trop de positions en même temps sans systèmes automatisés adaptés pour les surveiller, il y a fort à parier que certains de ces trades échoueront.
Alors, la prochaine fois que vous tradez, soyez attentif au nombre de positions que vous prenez. Mieux vaut se concentrer d'abord sur deux ou trois trades — les ouvrir puis les clôturer — avant de recommencer si d'autres occasions se présentent.
Avec une stratégie de trading clairement définie, filtrer les opportunités disponibles et sélectionner les meilleures deviendra nettement plus facile.
8. Abuser de l'effet de levier
La possibilité d'utiliser l'effet de levier est l'un des principaux attraits de marchés comme le forex, le pétrole, les indices, les métaux précieux et les CFD sur cryptomonnaies. Le levier permet de trader une position bien plus importante avec un capital de départ plus modeste.
Mais bien entendu, le levier est une arme à double tranchant. Il amplifie aussi bien les trades gagnants que les trades perdants.
L'un des péchés capitaux des traders — en particulier de ceux qui ne comprennent pas pleinement le fonctionnement du levier — est d'utiliser un niveau de levier très élevé. Certains ne voient que les gains potentiels et ignorent les pertes potentielles.
Si vous utilisez un fort effet de levier et que le trade se retourne contre vous, cela peut aboutir à l'anéantissement total de votre capital de trading.
La meilleure façon d'utiliser le levier est donc de commencer bas. Essayez le niveau de levier le plus faible proposé par votre courtier. Une fois plus à l'aise avec son fonctionnement, vous pourrez l'augmenter si vous le souhaitez.
Ce qu'il faut retenir : ce n'est pas parce que des leviers élevés sont proposés — de 10:1, 50:1, 100:1, 200:1 à 400:1 selon votre région — que vous devez utiliser le niveau maximal possible.
Comme le dit l'adage, il faut savoir marcher avant de courir.
9. Le revenge trading
Vous détestez perdre, n'est-ce pas ? Et vous n'avez qu'une envie : retourner sur le marché, ouvrir un nouveau trade et prouver que vous pouvez gagner ?
C'est exactement le raisonnement qui sous-tend le revenge trading. Vous voulez régler vos comptes. Vous voulez prouver que vous êtes un gagnant.
Mais la plupart du temps, le trading de vengeance apporte plus de souffrance que de gains.
Réfléchissez-y un instant. Lorsque vous entrez dans un trade de revanche, vous n'êtes probablement pas dans le meilleur état émotionnel. Vous êtes sans doute encore furieux, ou trop stressé pour prendre une décision de trading sensée. Et selon toute vraisemblance, vous n'avez même pas analysé si le trade suivant présentait un réel potentiel.
La meilleure chose à faire face au revenge trading est donc de ne jamais s'y laisser entraîner.
Après un trade perdant ou une série de pertes, il est plus judicieux de prendre du recul et d'analyser ce qui n'a pas fonctionné.
Le marché était-il trop chaotique pour être tradé en premier lieu ? Qu'est-ce qui a cloché dans votre analyse initiale ?
La plupart du temps, sinon toujours, mieux vaut éviter les trades de vengeance à tout prix.
10. Laisser des trades gagnants se transformer en pertes
Si vous commettez cette erreur, vous êtes en bonne compagnie. Même les plus grands sont coupables de cette erreur de trading classique.
Combien de fois avez-vous parfaitement calé votre entrée, contemplé un joli profit latent, avant de le voir s'évaporer dans un retournement brutal ? Je parie que c'est arrivé plus d'une fois.
Laisser un bon trade tourner mal est l'une des erreurs majeures que l'on puisse commettre sur les marchés financiers, mais il y a de l'espoir.
Le meilleur remède à cette erreur, c'est la planification. Vous devez savoir quand vous sortirez avant même d'entrer dans le trade. Et vous devriez avoir plusieurs raisons de sortir.
Élaborez un éventail de règles de sortie qui vous permettront d'atteindre votre objectif sur le trade, même s'il ne se déroule pas exactement comme vous l'espériez. Vous pouvez combiner :
Un ou plusieurs objectifs de profit
- Un stop suiveur large (pour les marchés en tendance)
- Un stop suiveur serré (pour les mouvements d'essoufflement rapides)
- Un stop risque/rendement (lorsque vous approchez de votre objectif de profit)
Vous pouvez également sortir de votre trade par paliers. Allégez une partie de votre position quand le marché vous en donne l'occasion, prenez-en un peu plus à mesure que le mouvement progresse, et laissez-en courir une fraction pour les gros gains. Cette approche vous aidera à lisser votre courbe de capital.
11. Ne pas consigner ses trades dans un journal de trading
Tenir un journal de trading est un élément absolument fondamental pour devenir un trader performant. Il ne s'agit pas simplement de noter les entrées et sorties de vos trades gagnants : cela demande un peu plus d'informations et d'attention.
Votre journal de trading doit recenser tous vos trades : les bons, les mauvais, et même les véritables catastrophes.
Parmi les informations à consigner dans un journal de trading figurent :
- la date et l'heure du trade
- l'instrument tradé
- des captures d'écran de la configuration graphique au moment de l'entrée
- la taille de la position
- vos réflexions et les raisons qui ont motivé votre entrée
Grâce à un journal de trading, vous pouvez revenir en arrière et passer en revue vos trades réussis comme les moins réussis, afin d'identifier dans votre stratégie les points où vous pouvez progresser.
12. Oublier son horizon d'investissement
Investir sans horizon de temps en tête peut vous condamner à l'échec. En effet, tout investissement est soit de long terme, soit de court terme, et son taux de rendement variera selon la durée de votre placement.
Par exemple, des actions qui performent très bien sur de longues périodes mais moins sur des périodes courtes peuvent mériter d'être conservées dans une optique d'épargne retraite.
En comprenant votre horizon de temps, vous saurez bien mieux associer les bons investissements à votre portefeuille.
13. Ne pas savoir accepter les pertes
Beaucoup de traders sont persuadés qu'ils ne peuvent pas se permettre de commettre des erreurs, contrairement aux professionnels de l'investissement — mais c'est tout simplement faux.
Que vous vous soyez précipité dans un trade sans faire vos vérifications, ou que vous soyez un investisseur de long terme dont le portefeuille a soudainement plongé : acceptez ce qui s'est passé et allez de l'avant, plutôt que de laisser votre orgueil dicter votre style de trading et de vous accrocher plus longtemps à vos positions perdantes.
Il y aura toujours un autre jour et une autre opportunité de trading. Tirez les leçons de vos pertes passées pour continuer à perfectionner vos compétences sur le chemin qui mène au succès.
14. Suivre la foule
Suivre la foule est une erreur de trading classique : des traders inexpérimentés suivent aveuglément la mentalité de troupeau et se retrouvent dans des trades préjudiciables.
Il est essentiel que les traders débutants réfléchissent à leur propre style de trading au moment de décider, afin de ne pas se jeter sur les tendances sans mener leurs propres recherches et sans comprendre pourquoi cela pourrait fonctionner pour eux. Si vous entrez dans un trade en imitant quelqu'un d'autre, sans la moindre analyse technique ou fondamentale, et que ce trade est perdant, vous ne pourrez vous en prendre qu'à vous-même.
15. Trader sur plusieurs marchés à la fois
Les traders inexpérimentés ont tendance à sauter d'un marché à l'autre : du forex aux indices, des cryptomonnaies aux matières premières. C'est une erreur répandue, qui peut conduire à l'overtrading et à de lourdes pertes.
Bien comprendre un marché est important pour les traders de tous niveaux, afin que les décisions reposent sur des faits plutôt que sur des intuitions ou des émotions. Avant de vous diversifier, il est sage de maîtriser un premier marché et d'y acquérir une précieuse expérience, plutôt que de vous lancer sur plusieurs marchés en même temps.
Conclusion
Le trading est un processus exigeant, et il faut souvent du temps pour découvrir ce qui fonctionne pour soi. Mais si vous parvenez à éviter ces erreurs courantes au début de votre parcours sur les marchés financiers, votre courbe d'apprentissage sera beaucoup plus douce.
Il est essentiel de comprendre nos propres biais et la manière dont ils influencent notre façon de trader, afin de pouvoir les gérer en conséquence. Toutes ces informations ont été réunies pour offrir aux traders un meilleur éclairage sur les pièges classiques, afin qu'ils puissent les éviter à l'avenir.
Rappelez-vous : les erreurs de trading font partie du voyage, et vous ne pourrez pas toutes les éviter. De ces faux pas naissent des leçons — servez-vous-en pour vous améliorer et vous rapprocher un peu plus du trader d'exception que vous pouvez devenir.