Trading virker så enkelt. En kurs kan jo bare gå opp eller ned, så det burde holde å velge riktig retning, lene seg tilbake og vente på at pengene ruller inn, ikke sant? Vel, ikke helt.
Tradingverdenen er full av overraskelser for dem som har store ideer, men lite forberedelse. Er du dårlig forberedt, skjønner du ikke at tradingfeil er en naturlig del av læringsprosessen — og at de kan forme deg til en vellykket trader.
Den legendariske Wall Street-traderen Martin Schwartz delte både bunnene og toppene fra sin strålende karriere i boken «Pit Bull: Lessons from Wall Street's Champion Day Trader». I sin vanlige fargerike stil fortalte han hvordan han tapte 10 000 dollar bare noen få timer etter at han åpnet sin aller første handel.
Men det som gjør boken spesiell, er hvor åpent Schwartz snakker om tradingfeilene han begikk, særlig da han var helt fersk. Han beskriver i detalj hvordan han lærte av feilene og rettet dem opp — og resten er historie: Han ble en av verdens mest suksessrike og kjente tradere.
Schwartz' bok er en nyttig og praktisk oppslagsbok over de vanligste tradingfeilene. Og det er ingen tvil om at de fleste tradere — om ikke alle — har gjort eller fortsatt gjør lignende feil på et eller annet tidspunkt.
Å gjøre tradingfeil er en del av reisen for enhver trader. Enten du er ny i trading eller har handlet i markedene i årevis, er sjansen stor for at du kommer til å begå noen av de klassiske feilene.
Noen av disse feilene koster mer enn andre. Og sannheten er at enkelte er vanskelige å innrømme. For noen tradere kan det å ignorere en feil og gjenta den igjen og igjen utgjøre forskjellen mellom å bli en vellykket trader eller en tapende en.
For å hjelpe både nye og erfarne tradere har vi satt sammen en liste over de aller vanligste tradingfeilene:
1. Å trade uten en tradingplan
Har du en tradingplan? Hvis ikke, er det på høy tid å skaffe seg en — og det beste stedet å begynne er å tenke over hvorfor du trader.
Er det fordi du vil tjene litt ekstra ved siden av den vanlige jobben? Vil du gjøre det til et yrke? Eller er det bare noe du prøver ut? Uansett årsak vil målene dine hjelpe deg med å styre måten du trader på.
Tenk over hva du egentlig vil få ut av tradingen, og finn deretter ut hvordan du skal oppnå det. Vurder hvor mye tid du kan sette av, hvilke typer handler du vil satse på (for eksempel høyt volum og lav fortjeneste), og om kunnskapsnivået ditt holder — eller om du bør bruke tid på å lære deg mer først.
2. Å trade for mye, for tidlig
Muligheten til å tjene penger på trading frister — spesielt nye tradere — til å tøye grensene i håp om større gevinster raskere.
Men å gå inn i handler med for stor iver — enten i volum eller verdi — gjør bare at risikoen din øker. Tar du for hardt i og ting går imot deg, kan du bli kastet ut av markedet før du i det hele tatt har rukket å finne deg til rette. Altfor mange går inn i markedene med en idé om at det skal sette dem på hurtigsporet mot millionene.
I virkeligheten er ikke trading noe der du slenger inn litt penger i forbifarten og høster umåtelige rikdommer tilbake — det krever mye ferdighet og tålmodighet å komme i nærheten av slike høyder.
Bygg sakte og jevnt. Test ut ting med en demokonto først, og når du åpner en ekte konto med ekte penger, sett inn et lite beløp og handle i et par markeder for å få taket på det. Det finnes penger å tjene i valutamarkedene, indekser og råvarer, men de tjenes sjelden på en håndfull raske handler.
Jo mer tid du kan vie til trading, desto bedre blir du, desto lettere vil det føles, og desto flere muligheter til å tjene vil dukke opp.
3. Emosjonell trading
Vi har alle kjent på følelsen av å være på en god bølge og tro at vi ikke kan gjøre noe galt. I trading skjer det gjerne når du har en rekke lønnsomme handler bak deg og føler at du har knekt koden. Men alle gode rekker tar slutt til sist, og det er viktig å huske — for til syvende og sist er det pengene dine som står på spill.
Det er fint å være engasjert i trading, og selvtillit er alltid velkomment. Men ikke la følelsene diktere tradingatferden din og drive deg inn i posisjoner du normalt ikke ville tatt.
Prøv å temme følelsene dine. Før du kaster deg inn i en handel, ta et halvt skritt tilbake og prøv å se på den med objektive øyne. Passer den inn i strategien din? Baserer du deg på solide data eller bare på en magefølelse? Hvordan vil du reagere hvis handelen går imot deg?
Lag deg et sett med signaler som hjelper deg å beskytte deg mot for mye følelsesmessig involvering.
4. Gjetting
Går du inn i en handel uten noen som helst forberedelse, er du egentlig ikke en trader.
Å trade uten å legge noe arbeid i opplæring eller i å forstå hvordan markedene fungerer, ligner mer på å gå inn i et kasino, kaste noen penger på ruletten og håpe på det beste. Det er riktignok slik at en viss uforutsigbarhet og volatilitet er innebygd i trading, men ved å bruke tid på å lære og forstå hvordan markedet fungerer, danner du deg et bilde av hvilke typer handler som passer best for deg.
Lær deg faget og vær forberedt før hver handel.
5. Å ikke bruke stop-loss-ordre
Å trade uten et stop-loss-nivå er som å kjøre bil uten bremser. Det er altfor risikabelt.
Likevel er det mange tradere som fortsatt handler uten dette nyttige verktøyet. Og som regel ender det i smertefulle tap. Unødvendige tap som kunne vært unngått.
Bruker du et stop-loss-nivå riktig, kan du unngå å synke for dypt ned i en tapende posisjon.
Enten du setter et «hardt» stop-loss når du går inn i handelen, eller du har et «mykt» (mentalt) stop-loss-nivå foran deg mens du handler, vil du stå sterkere om du bruker det som en del av risikostyringen din. Bare husk at myke stop-loss-nivåer passer best for avanserte tradere med erfaring fra disse markedene.
6. Å ta for store posisjoner
Det er ingen tvil om at tanken på en stor vinnerhandel ligger i bakhodet hos enhver trader. Og fristelsen til å ta en stor posisjon — i troen på at det blir en vinner — er alltid til stede.
Men som det har vist seg gang på gang, kan en for stor posisjon i en handel være farlig. Det finnes ingen garanti for at handelen går den veien du ønsker. Risikerer du halvparten av kapitalen din i én enkelt handel, og den går imot deg, vil det gå kraftig utover tradingkapitalen din.
Og det kan også koste deg dyrt mentalt som trader.
7. Å ta for mange posisjoner
Selv om det finnes mange markeder å handle i og stadig nye muligheter hver dag, kan for mange åpne posisjoner også skade tradingen din.
Med mindre du har et robust og automatisert tradingsystem som legger inn handler for deg, er det utvilsomt både forvirrende og svært risikabelt å overvåke for mange posisjoner.
Husk at menneskehjernen bare kan behandle en begrenset mengde informasjon om gangen. Og oppmerksomheten hver handel krever, betyr at du har begrenset tid og fokus å gi hver enkelt.
Tar du for mange posisjoner samtidig uten skikkelige automatiserte systemer til å overvåke dem, er sjansen stor for at noen av handlene mislykkes.
Så neste gang du trader: vær bevisst på hvor mange handler du tar. Det beste er å konsentrere seg om et par handler først — gå inn og ut av dem — og så begynne på nytt hvis andre muligheter dukker opp.
Når du har en klart definert tradingstrategi, blir det betydelig enklere å filtrere mulighetene som byr seg og velge ut de beste.
8. Overdreven bruk av giring
Muligheten til å bruke giring er et av hovedtrekkplastrene ved markeder som valutahandel, olje, indekser, edelmetaller og krypto-CFD-er. Giring lar deg handle en langt større posisjon selv med en mindre tradingkapital.
Men giring er selvsagt et tveegget sverd. Den forsterker både vinnende og tapende handler.
En av tradernes kardinalsynder — spesielt blant dem som ikke fullt ut forstår hvordan giring fungerer — er å bruke et svært høyt giringnivå. Enkelte ser bare de potensielle gevinstene og overser de potensielle tapene.
Bruker du høy giring og handelen går imot deg, kan det ende med at hele tradingkapitalen din blir utradert.
Den beste måten å bruke giring på er derfor å starte lavt. Prøv det laveste giringnivået tilbyderen din har. Når du er blitt tryggere på hvordan giring fungerer, kan du øke nivået om du ønsker.
Det du bør huske, er at selv om det tilbys høye giringnivåer — giringen kan gå fra 10:1, 50:1, 100:1, 200:1 til 400:1 avhengig av hvor du bor — betyr ikke det at du må bruke det høyeste nivået som er mulig.
Som ordtaket sier: Du må lære å gå før du kan løpe.
9. Hevntrading
Hater du ikke å tape? Og har du ikke bare lyst til å gå rett inn i markedet igjen, ta en ny handel og bevise at du kan vinne?
Det er nøyaktig tankegangen bak hevntrading. Du vil gjøre opp regnskapet. Du vil bevise at du er en vinner.
Men som oftest gir hevntrading mer smerte enn gevinst.
Tenk over det et øyeblikk. Når du går inn i en hevnhandel, er du høyst sannsynlig ikke i din beste emosjonelle tilstand. Du koker antagelig fortsatt av frustrasjon, eller er for stresset til å ta en fornuftig tradingbeslutning. Og etter alt å dømme har du ikke engang analysert om den neste handelen faktisk har potensial.
Derfor er det beste du kan gjøre med hevntrading å la være å begi deg inn på det i det hele tatt.
Har du hatt en tapende handel eller en rekke tap, er det klokere å ta et skritt tilbake og analysere hva som gikk galt.
Var markedet for urolig til å handle i i utgangspunktet? Hva sviktet i den opprinnelige analysen din?
Som oftest — om ikke alltid — er det best å unngå hevnhandler for enhver pris.
10. Å la lønnsomme handler bli til tap
Gjør du denne feilen, er du ikke alene. Selv de store kanonene gjør denne klassiske tradingfeilen.
Hvor mange ganger har du timet inngangen perfekt, sett en fin papirgevinst — bare for å se den smuldre bort i en brå snuoperasjon? Jeg vedder på mer enn én gang.
Å la en god handel bli dårlig er en av de alvorligste feilene du kan gjøre i finansmarkedene, men det finnes håp.
Den beste måten å rette opp denne feilen på er planlegging. Du bør vite når du skal ut før du går inn i handelen. Og du bør ha flere grunner til å gå ut.
Utvikle et utvalg av exit-regler som lar deg nå målet ditt med handelen — selv om den ikke går akkurat slik du hadde håpet. Du kan ha en kombinasjon av:
Gevinstmål (ett eller flere)
- Bred glidende stopp (for markeder i trend)
- Stram glidende stopp (for raske utmattelsesbevegelser)
- Risiko/belønning-stopp (for når du nærmer deg gevinstmålet)
Du kan også skalere deg ut av handelen. Ta litt av posisjonen når markedet gir deg muligheten, ta litt til etter hvert som bevegelsen utvikler seg, og la noe stå igjen til de store gevinstene. En slik tilnærming hjelper deg å jevne ut avkastningskurven din.
11. Å ikke føre handler i en tradingjournal
Å bruke en tradingjournal er en helt grunnleggende del av det å bli en vellykket trader. Det er ikke fullt så enkelt som å notere inngang og utgang for lønnsomme handler — det krever litt mer informasjon og oppmerksomhet.
Tradingjournalen din bør inneholde alle handler: de gode, de dårlige og til og med de virkelig forferdelige.
Noe av informasjonen som bør føres inn i en tradingjournal, er:
- dato og klokkeslett for handelen
- hvilket instrument som handles
- skjermbilder av chartoppsettet da handelen ble åpnet
- posisjonsstørrelse
- tankene og begrunnelsen din for å gå inn i handelen
Med en tradingjournal for hånden kan du gå tilbake og gjennomgå både de vellykkede handlene og dem som ikke gikk fullt så bra, og avdekke hvor i tradingstrategien din du kan bli bedre.
12. Å glemme investeringshorisonten din
Å investere uten en tidshorisont i tankene kan legge grunnlaget for å mislykkes. Det skyldes at alle investeringer enten er langsiktige eller kortsiktige, og at avkastningen vil variere med lengden på investeringen din.
For eksempel kan aksjer som gjør det svært godt over lange perioder, men svakere over kortere, være fornuftige å holde på når man tenker pensjonssparing.
Når du forstår tidshorisonten din, kan du langt bedre matche de riktige investeringene med porteføljen din.
13. Å ikke klare å akseptere tap
Mange tradere går rundt med en forestilling om at de ikke kan gjøre feil slik investeringsproffene gjør — men det stemmer rett og slett ikke.
Enten du hoppet inn i en handel uten å gjøre hjemmeleksen din, eller du er langsiktig investor og porteføljen plutselig har stupt: Aksepter det som skjedde og gå videre, i stedet for å la stoltheten styre tradingstilen din og holde på taperne enda lenger.
Det kommer alltid en ny dag og en ny trademulighet. Lær av tidligere tap, så du fortsetter å bygge ferdighetene dine på veien mot å bli en vellykket trader.
14. Å følge flokken
Å følge flokken er en typisk tradingfeil der uerfarne tradere blindt følger flokkmentaliteten og ender opp i handler som skader dem.
Det er viktig at ferske tradere tenker over sin egen tradingstil når de tar beslutninger, slik at de ikke hopper på trender uten å gjøre egne undersøkelser og uten å forstå hvorfor det kan fungere for dem. Går du inn i en handel ved å følge noen andre, uten å gjøre noen teknisk eller fundamental analyse, og handelen taper — da har du bare deg selv å takke.
15. Å handle i flere markeder på én gang
Uerfarne tradere kan hoppe fra marked til marked — fra valuta til indekser og fra kryptovaluta til råvarer. Det er en vanlig feil, og den kan føre til overtrading og store tap.
En dypere forståelse av ett marked er viktig for tradere på alle nivåer, slik at beslutningene bygger på fakta i stedet for magefølelser eller emosjoner. Før du sprer deg, er det lurt å forstå ett marked skikkelig og skaffe seg verdifull tradingerfaring før du kaster deg inn i flere markeder samtidig.
Konklusjon
Trading er en krevende prosess, og det tar ofte tid å finne ut hva som fungerer for deg. Men klarer du å unngå disse vanlige tradingfeilene når du starter reisen din i finansmarkedene, blir læringskurven mye mykere.
Det er viktig at vi forstår våre egne tilbøyeligheter og hvordan de påvirker måten vi trader på, slik at vi får mulighet til å håndtere dem deretter. All denne informasjonen er samlet for å gi tradere bedre innsikt i de vanlige fallgruvene, slik at de kan styre unna dem fremover.
Husk at tradingfeil er en del av reisen, og du kommer ikke til å unngå alle. Av disse feiltrinnene springer det lærdom — bruk den til å bli bedre, og du er ett skritt nærmere å bli en fremragende trader.