Fyuçers müqavilələri, məsələn USDT ilə marjalanan fyuçerslər, treyderlərə aktivin özünə sahib olmadan kriptovalyutalara mövqe açmaq imkanı verir. Məntiq səhm indeksləri və ya əmtəə derivativləri ilə eynidir: investor aktivin gələcək dəyəri üzərinə risk götürür. Buna görə də kripto fyuçers müqaviləsinin dəyəri təmsil etdiyi rəqəmsal aktivdən — Bitcoin və ya Ethereumdan — asılıdır.
Kripto fyuçers ticarətinin ən mühüm cəhəti odur ki, investoru əlverişsiz bazar şəraitindən qoruya bilir. Şort satış treyderin bahaya satıb ucuza almaqla qiymət fərqindən qazanmasıdır. Yəni kripto fyuçers müqavilələri bazar iştirakçılarına baza aktivin qiyməti hansı istiqamətə getməsindən asılı olmayaraq qazanmaq imkanı verir.
Derivativ ticarətindəki yüksək volatillik səbəbindən riskləri ehtiyatla idarə etmək vacibdir və sərmayə qoymadan əvvəl kripto fyuçerslərinin əsaslarını anlamaq şərtdir.
Kripto Fyuçersləri Necə İşləyir?
Rəqəmsal aktivlər yüksək volatillik və mənfi informasiya fonu kimi özünəməxsus çətinliklərlə üzləşsə də, bəzi treyderlər məhz bu volatillikdən öz xeyrinə istifadə edir.
Kripto fyuçers ticarətində yadda saxlanmalı ən vacib məqam budur: siz real kriptovalyuta saxlamırsınız, yalnız qiymət dəyişməsi üzərinə risk götürürsünüz.
Sadə bir nümunəyə baxaq!
BTC 40.000 dollardan alınıb-satılarkən John uzun (long) fyuçers mövqeyi açdı, Sarah isə qısa (short) mövqe açdı. Sonra qiymətlər qalxdı və John ilə Sarah 45.000 dollarda hesablaşmaq qərarına gəldilər. Bu ssenaridə Sarah zərərli mövqedə olduğu üçün birjaya 5.000 dollarlıq fərqi ödəməli olacaq (45.000 – 40.000 = 5.000 dollar). John isə birjadan 5.000 dollar qazanacaq.
Kripto Fyuçers Ticarətinin Əsas Anlayışları
Treyderlər bu maliyyə məhsullarının verdiyi imkanları daha yaxşı başa düşmək üçün adətən kripto derivativlərinin əsas anlayışları ilə tanış olurlar.
Uğurlu kripto derivativ treyderi olmağınıza kömək edəcək bir neçə termini nəzərdən keçirək.
Leverec
Fyuçers ticarəti leverecin cazibəsi sayəsində kapital baxımından son dərəcə səmərəlidir.
Məsələn, spot bazarda 1 BTC almaq üçün minlərlə dollar lazımdır. Leverec sayəsində isə fyuçers müqaviləsi ilə BTC üzrə uzun mövqeyi bu məbləğin kiçik bir hissəsinə aça bilərsiniz.
Spot ticarətdə isə leverec yoxdur: spot cüzdanınızda cəmi 100 USDT varsa, yalnız 100 USDT dəyərində Bitcoin ala bilərsiniz.
Marja Tələbləri
Fyuçers mövqeyi açmaq üçün ilkin marja tələb olunur. Fyuçers hesabında bu, mövqenin nominal dəyərinin USDT və ya başqa girovla örtülməli olan faizidir.
Saxlama marjası isə investorun mövqelərini açıq saxlaması üçün lazım olan minimum məbləğdir. Saxlama marjası fasiləsiz yoxlanılır və marja istifadəsinin hesablanmasına kömək edir.
Treyderin saxlama marjası həddinə çatdıqda açıq mövqe bağlanır.
Fandinq Dərəcələri
Kripto perpetual müqavilələr ənənəvi fyuçerslər kimi hesablaşmır. Buna görə birjalara indeks qiyməti ilə fyuçers qiymətinin müntəzəm olaraq yaxınlaşmasını təmin edən mexanizm lazımdır — bu, fandinq dərəcəsidir.
Fandinq dərəcələri spot və fyuçers bazarları arasındakı qiymət fərqinə əsasən hesablanır. Açıq mövqelərinə uyğun olaraq investorlar fandinq ödənişi edir və ya alır, bu isə mövqe üçün mənfi nəticələr doğura bilər.
Məsələn, həddindən artıq qızmış öküz bazarında fandinq dərəcələri yüksələ bilər və uzun mövqeləri saxlamaq treyderlər üçün bahalaşar.
Fyuçers Ticarətinin Üstünlükləri və Çatışmazlıqları
Fyuçers ticarəti kimi gəlirli fəaliyyətlərin həm müsbət, həm də mənfi tərəfləri olur. Bu kripto derivativlərinin üstünlükləri və çatışmazlıqları belədir.
Üstünlüklər
Kripto fyuçers ticarəti bazarın əleyhinə mövqe tutmağa imkan verir. Bazarın hər iki istiqamətindən qazanmaq üçün uzun və ya qısa mövqe aça bilərsiniz.
Treyderlər leverecdən istifadə edərək aktivin tam dəyərinin kiçik bir hissəsi ilə ona böyük mövqe aça bilirlər.
Fyuçers ticarəti tez-tez spot bazarlara qarşı hedcinq vasitəsi kimi işlədilir və bu, istənilən investisiya portfelinə fayda verir.
Çatışmazlıqlar
Aktivin istiqaməti heç vaxt zəmanətli olmadığı üçün kripto bazarlarındakı yüksək volatillik treyder üçün həm nemət, həm də bəla ola bilər.
Leverec böyük itkilərə səbəb ola bilər, xüsusən də möhkəm risk idarəetmə strategiyası olmayan yeni treyderlər üçün.
Nəticə
Kripto derivativ ticarəti rəqəmsal aktivlərin gələcək dəyəri üzərinə spekulyasiya etməyin əlverişli yoludur. Lazımi biliyə və möhkəm risk idarəetmə strategiyasına sahib olanlar üçün gəlirli ola bilər.