ควรลอง Bitcoin และคริปโตสกุลอื่นไหม?

สรุปย่อ

นักลงทุนสถาบันเริ่มสนใจคริปโตมากขึ้น หลังจาก Bitcoin ได้รับการยอมรับในกระแสหลักและราคาปรับขึ้นในระยะยาว

ผู้จัดการสินทรัพย์วางแผนเพิ่มสถานะของตัวเอง ทั้งด้วยการซื้อคริปโตโดยตรงและการลงทุนในบริษัทหรือหุ้นที่ได้ประโยชน์จากคริปโต

ในบทความนี้เราจะไล่ตอบคำถามที่นักลงทุนรายย่อยถามกันบ่อยที่สุด

ควรลอง Bitcoin และคริปโตสกุลอื่นไหม?

ผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดในวงการคริปโตคือนักลงทุนรายย่อยมาโดยตลอด แต่คำถามที่ผู้จัดการสินทรัพย์ถามกันในวันนี้กลับกลายเป็น "ยังมีใครที่ไม่ใส่คริปโตในพอร์ตอีกไหม?"

หลายปัจจัยทำให้มุมมองพลิกไปแบบนี้ วงการการเงินดั้งเดิมไม่ชอบคริปโตมาเป็นเวลานาน เมื่อ 10 ปีก่อน กองทุนเฮดจ์ฟันด์จำนวนมากไม่แม้แต่จะมองคริปโตเป็นทางเลือกการลงทุนที่ใช้ได้ เมื่อเทียบกับความมั่นคงและความเสี่ยงที่จัดการได้ของหุ้นและพันธบัตรที่คุ้นเคย Bitcoin ดูซับซ้อน ใหม่ ผันผวนสูง และยังไม่มีใครในวงการการเงินรู้จักดีพอ

ปัญหาไม่ได้อยู่ที่ผู้จัดการกองทุนไม่ชอบเทคโนโลยีใหม่ แต่หลังฟองสบู่ดอตคอมแตกเมื่อทศวรรษก่อน การหลีกเลี่ยงเทคโนโลยีใหม่ที่ยังไม่ผ่านการพิสูจน์และผันผวนสูงเป็นเรื่องสมเหตุสมผลกว่า แม้มันจะไม่เข้ากับบรรทัดฐานของการเงินดั้งเดิม และแม้แฟน ๆ จะปกป้องศักยภาพของมันอย่างแข็งขัน แต่การสนับสนุนและการยอมรับในระดับโลกก็ยังไม่ขยับ

วันนี้หลายอย่างในวงการเปลี่ยนไปแล้ว อย่างแรกคือการยอมรับพุ่งขึ้นอย่างมาก การใช้คริปโตเพื่อชำระเงินข้ามพรมแดนแพร่หลายขึ้นมาก และคนจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ มอง Bitcoin เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อ รวมถึงการอ่อนค่าของเงินตราจากผลกระทบของโรคระบาด ปริมาณการเทรดคริปโตรายเดือนเพิ่มจาก 346 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2017 เป็น 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2021 ตามตัวเลขจาก TheBlockCrypto

นอกจากนี้ องค์กรกระแสหลักจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ ก็หันมารับคริปโตและให้บริการที่เกี่ยวข้องกับลูกค้าของตัวเอง ขณะที่บริษัทอย่าง Tesla ถือ Bitcoin ไว้ Microsoft, Overstock และ Starbucks ก็เริ่มรับคริปโตเป็นช่องทางชำระเงิน ส่วนผู้ให้บริการทางการเงินอย่าง PayPal และ Square ก็เปิดให้ผู้ใช้ซื้อคริปโตผ่านแพลตฟอร์มของตัวเอง ขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลเงินตราของสหรัฐฯ (OCC) ก็อนุญาตให้ธนาคารให้บริการรับฝากสินทรัพย์คริปโตแก่ลูกค้าได้

สื่อกระแสหลักก็มีข่าวคริปโตมากขึ้นเช่นกัน ผู้นำในวงการเทคโนโลยีอย่าง Elon Musk และ Jack Dorsey แสดงการสนับสนุน Bitcoin อย่างเปิดเผย และนักวิจารณ์คริปโตหลายคนก็เปลี่ยนใจเกี่ยวกับเทคโนโลยีนี้

ทุกวันนี้การก้าวเข้าสู่โลกคริปโตง่ายกว่าที่เคย ระบบนิเวศเติบโตขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่การลงทุนคริปโตก็ยังมีความเสี่ยงที่จริงจังอยู่ ตัวอย่างของความเสี่ยงเหล่านั้นคือความผันผวนและการที่คริปโตเปิดกว้างต่อการเก็งกำไร

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีประวัติศาสตร์สั้น คริปโตก็แสดงการเติบโตที่ต่อเนื่องและเป็นบวก จนกลายเป็นทางเลือกที่ใช้ได้สำหรับนักลงทุนระยะยาว การที่นักลงทุนสถาบันจะหันกลับมามองคริปโตอย่างจริงจังจึงเป็นเพียงเรื่องของเวลา

ควรลงทุนในคริปโตไหม?

เป็นที่รู้กันว่ามีคนทำเงินจากคริปโตได้จริง มูลค่าของ Bitcoin เพิ่มขึ้นเกือบ 400% นับตั้งแต่ต้นปี Bitcoin ที่กระโดดจาก 9,000 ดอลลาร์ในกลางปี 2020 ไปเป็น 32,000 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม 2021 เคยทำจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 64,000 ดอลลาร์ในเดือนเมษายน 2021 เงินลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในช่วงนั้นจะทำกำไรได้เกือบ 3,000 ดอลลาร์

เหตุการณ์ในช่วงหลังชี้ว่าผู้จัดการสินทรัพย์และเฮดจ์ฟันด์มองเห็นโอกาสนี้แล้ว เพราะมีเงินสถาบันไหลเข้าคริปโตระลอกใหม่ตั้งแต่ต้นปี

จากงานวิจัยผู้จัดการความมั่งคั่งที่บริษัทลงทุนยุโรป Nickel Digital Asset Management ว่าจ้างให้จัดทำ พบว่า MicroStrategy, GrayScale, Tesla และ Galaxy Digital Holdings ต่างขยายพอร์ตของตัวเองให้ครอบคลุมคริปโต และนักลงทุนสถาบันจำนวนมากที่กำลังทดลองกับสินทรัพย์คริปโตก็วางแผนเพิ่มสถานะของตัวเอง

จากการสำรวจระดับนานาชาติที่ครอบคลุม 100 สถาบัน 82% ของผู้ตอบวางแผนเพิ่มสัดส่วนคริปโตและสินทรัพย์ดิจิทัลภายในปี 2023 โดยระบุว่าเหตุผลหลักคือพัฒนาการด้านกฎเกณฑ์กำกับดูแลในวงการคริปโต

ข้อค้นพบเหล่านี้สะท้อนเส้นทางอันน่าทึ่งที่คริปโตเดินมาตั้งแต่ Satoshi Nakamoto เผยแพร่ไวต์เปเปอร์ของ Bitcoin แต่เมื่อมองสถานการณ์ปัจจุบัน ก็ชัดว่าคริปโตยังอยู่แค่ช่วงเริ่มต้นเท่านั้น

ควรลงเงินเท่าไหร่?

แม้คริปโตจะมีศักยภาพทำกำไรมหาศาล แต่การเริ่มจากลองเล็ก ๆ ก่อนก็เป็นเรื่องดี แม้หลายด้านจะดีขึ้นตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ราคาคริปโตก็ยังผันผวนสูงและเปิดกว้างต่อการเก็งกำไร

สัดส่วนที่เหมาะสมที่นักลงทุนควรจัดสรรให้คริปโตขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่รับไหวและความสามารถทางการเงินในการแบกขาดทุน ผู้จัดการสินทรัพย์หลายรายที่ลงทุนคริปโตให้ลูกค้าแนะนำให้จัดสรร 0.5-1% ของพอร์ตรวม และเมื่อพิจารณาว่ามูลค่าตลาดคริปโตคิดเป็นเพียง 0.5% ของหุ้นและพันธบัตรทั่วโลก การจัดสรร 2% ก็ถือว่าดุดันแล้ว

คนที่มั่นใจในการบริหารความเสี่ยงของตัวเองควรเริ่มจากเล็ก ๆ แล้วทยอยซื้อคริปโตในจำนวนคงที่ตามช่วงเวลาที่กำหนด จนกว่าจะสะสมได้ตามสัดส่วนเป้าหมาย วิธีนี้เรียกว่า Dollar Cost Averaging ซึ่งช่วยลดโอกาสที่คุณจะเข้าซื้อตอนตลาดขึ้นสูงแล้ว

นอกจากนี้ การทำความเข้าใจโลกคริปโตและแนวปฏิบัติที่ดีในวงการก็ช่วยบริหารความเสี่ยงของการลงทุนในสินทรัพย์ที่ผันผวนกลุ่มนี้ได้

ก้าวแรกในโลกคริปโต ควรซื้ออะไรดี?

หนึ่งในวิธีที่เร็วและง่ายที่สุดในการเข้าสู่โลกคริปโตคือเปิดบัญชีบนกระดานเทรดชั้นนำอย่าง Binance แล้วซื้อ Bitcoin หรือคุณจะเป็นลูกค้าของแพลตฟอร์มเทรดที่มี Bitcoin ให้ซื้ออย่าง eToro และ Robinhood ก็ได้

อีกทางหนึ่งคือการซื้อหุ้นของสถาบัน ทรัสต์ และกองทุนที่ลงทุนในคริปโต Grayscale Investments LLC ถือ BTC ราว 650,000 เหรียญ และเปิดให้นักลงทุนซื้อขายหน่วยของตัวเองได้เหมือนสินทรัพย์ที่จดทะเบียนทั่วไป ทรัสต์นี้คิดค่าธรรมเนียมรายปี 2% และซื้อขายที่ราคาพรีเมียมหรือดิสเคานต์ได้ ขึ้นอยู่กับมูลค่า Bitcoin ที่ถืออยู่

โบรกเกอร์รายใหญ่อย่าง Fidelity Investments ไม่เปิดให้ลูกค้าซื้อคริปโตโดยตรง แต่ตัวบริษัทเองลงทุน ลูกค้าจึงได้ถือสินทรัพย์ที่สะท้อนมูลค่าของคริปโตโดยเลี่ยงความเสี่ยงจากการซื้อขายคริปโตเองโดยตรง

ควรกระจายการลงทุนคริปโตไหม?

คนที่ชื่นชอบคริปโตบางกลุ่มเลือก Bitcoin เพราะขนาดของเครือข่ายและความได้เปรียบของการมาก่อน ส่วนอีกกลุ่มเรียนรู้จากยุคดอตคอมและอยากเห็นประโยชน์จากโปรเจกต์คริปโตรุ่นหลังมากกว่า

เพราะสแกมพบได้ทั่วไปในโลกคริปโต การทำการบ้านให้ดีและลงเงินน้อย ๆ กับโทเคนที่ยังไม่มีใครรู้จักจึงเป็นเรื่องฉลาด

จากรายงานของ PwC เฮดจ์ฟันด์คริปโต 92% เทรด Bitcoin, 67% สนใจ Ethereum ส่วน 34% และ 30% เทรด Litecoin และ Chainlink ตามลำดับ หนึ่งในข้อค้นพบของรายงานคืออัลต์คอยน์บางตัวที่เฮดจ์ฟันด์ชอบได้รับความนิยมมากกว่าที่มูลค่าตลาดรวมของมันบ่งบอก

การจะได้ประโยชน์จากการกระจายพอร์ตคริปโตให้มากที่สุด คุณต้องระบุผู้เล่นหลักในตลาดให้ได้ เข้าใจความเชื่อมโยงระหว่าง Bitcoin กับพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาค และมองออกว่าอารมณ์ตลาดของ Bitcoin สัมพันธ์กับสินทรัพย์คริปโตอื่นอย่างไรในแต่ละรอบราคา

อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์ของ Bitcoin ยังสั้นมาก และมีปัจจัยจำนวนมากที่กระทบราคาจนทำให้นักลงทุนคาดการณ์ความเคลื่อนไหวได้ยาก

ควรปรับสมดุลพอร์ตบ่อยแค่ไหน?

แนวทางที่แนะนำสำหรับการบริหารพอร์ตแบบกระจายคือซื้อและถือ แล้วปรับสมดุลปีละครั้งหลังทบทวนผลงาน แต่ถ้าพอร์ตมีสินทรัพย์ผันผวนอย่างคริปโตอยู่ด้วย การปรับสมดุลถี่ขึ้นก็เป็นเรื่องฉลาดกว่า

การปรับสมดุลอย่างสม่ำเสมอเดือนละครั้ง หรือเมื่อสัดส่วนเบี่ยงไปจากเป้าหมาย 1% ก็เป็นจังหวะที่เหมาะสม

บทสรุป

ณ จุดนี้ ในฐานะทีม HafizeBot เราทำงานเพื่อคุณทั้งในด้านการบริหารความเสี่ยงและการวิเคราะห์ เพื่อสนับสนุนผู้ใช้ในตลาดคริปโตให้เทรดได้อย่างเครียดน้อยลง และไม่ต้องเสียเวลาไปกับการวิเคราะห์และค้นคว้าด้วยตัวเองทั้งหมด

มาทำความรู้จัก HafizeBot แล้วเริ่มใช้บอทคริปโตที่สร้างสัญญาณด้วยปัญญาประดิษฐ์และเชื่อมต่อกับกระดานเทรด Binance ซึ่งพัฒนาขึ้นทุกวัน