Με λίγα λόγια
Οι θεσμικοί επενδυτές δείχνουν ολοένα και μεγαλύτερο ενδιαφέρον για τα κρυπτονομίσματα, μετά την ευρεία αποδοχή του Bitcoin και τη μακροπρόθεσμη άνοδο της τιμής του.
Οι διαχειριστές κεφαλαίων σχεδιάζουν να αυξήσουν τις θέσεις τους, είτε αγοράζοντας απευθείας κρυπτονομίσματα είτε επενδύοντας σε εταιρείες και μετοχές που ωφελούνται από αυτά.
Σε αυτό το άρθρο απαντάμε σε μερικές από τις πιο συχνές ερωτήσεις των ιδιωτών επενδυτών.
Πρέπει να δοκιμάσετε το Bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα;
Για πολύ καιρό οι μεγαλύτεροι παίκτες στον κλάδο των κρυπτονομισμάτων ήταν οι ιδιώτες επενδυτές. Σήμερα όμως, στους διαχειριστές κεφαλαίων, το ερώτημα που τίθεται είναι μάλλον το αντίστροφο: ποιος δεν έχει προσθέσει ακόμη κρύπτο στο χαρτοφυλάκιό του;
Σε αυτή τη στροφή συνέβαλαν διάφοροι παράγοντες. Η παραδοσιακή χρηματοοικονομική δεν συμπαθούσε επί χρόνια τα κρυπτονομίσματα. Πριν από δέκα χρόνια, πολλά hedge funds ούτε καν τα εξέταζαν ως βιώσιμη επενδυτική επιλογή. Σε αντίθεση με τη σταθερότητα και τους διαχειρίσιμους κινδύνους των γνώριμων μετοχών και ομολόγων, το Bitcoin φάνταζε περίπλοκο, καινούριο, εξαιρετικά ευμετάβλητο και εντελώς άγνωστο στους χρηματοοικονομικούς κύκλους.
Το πρόβλημα δεν ήταν ότι οι διαχειριστές απεχθάνονταν τις νέες τεχνολογίες· μετά το σκάσιμο της φούσκας των dot-com, το να αποφεύγει κανείς νέες, αδοκίμαστες και εξαιρετικά ευμετάβλητες τεχνολογίες έβγαζε απλώς περισσότερο νόημα. Το Bitcoin δεν συμμορφωνόταν με τους κανόνες της παραδοσιακής χρηματοοικονομικής και, όσο θερμά κι αν υπερασπίζονταν οι υποστηρικτές του τις δυνατότητές του, ούτε η στήριξη ούτε η παγκόσμια υιοθέτηση ανέβαιναν.
Σήμερα, πολλά έχουν αλλάξει στον κλάδο. Καταρχάς, η υιοθέτηση έχει αυξηθεί δραματικά. Η χρήση κρυπτονομισμάτων για διασυνοριακές πληρωμές έχει διαδοθεί αρκετά και όλο και περισσότεροι βλέπουν στο Bitcoin ένα μέσο αποθήκευσης αξίας και αντιστάθμισμα απέναντι στον πληθωρισμό, καθώς και στην αποδυνάμωση των παραστατικών νομισμάτων λόγω της πανδημίας. Ο μηνιαίος όγκος συναλλαγών σε κρύπτο αυξήθηκε από 346 δισ. δολάρια τον Δεκέμβριο του 2017 σε 2,3 τρισ. δολάρια τον Μάιο του 2021, σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσίασε το TheBlockCrypto.
Επιπλέον, όλο και περισσότεροι μεγάλοι οργανισμοί έχουν υιοθετήσει τα κρυπτονομίσματα και προσφέρουν υπηρεσίες κρύπτο στους πελάτες τους. Ενώ εταιρείες όπως η Tesla κρατούν Bitcoin, η Microsoft, η Overstock και τα Starbucks δέχονται πλέον κρυπτονομίσματα ως μέσο πληρωμής. Εταιρείες πληρωμών όπως η PayPal και η Square επιτρέπουν στους χρήστες τους να αγοράζουν κρυπτονομίσματα μέσα από τις πλατφόρμες τους, ενώ η αμερικανική εποπτική αρχή των τραπεζών (OCC) επέτρεψε στις τράπεζες να προσφέρουν στους πελάτες τους υπηρεσίες θεματοφυλακής κρυπτονομισμάτων.
Και στα μεγάλα μέσα ενημέρωσης γίνεται πολύ περισσότερος λόγος για τα κρυπτονομίσματα. Ηγέτες της τεχνολογίας όπως ο Elon Musk και ο Jack Dorsey έχουν εκφράσει ανοιχτά τη στήριξή τους στο Bitcoin, ενώ πολλοί επικριτές του κλάδου έχουν αλλάξει γνώμη για την τεχνολογία.
Το να μπείτε στα κρυπτονομίσματα είναι σήμερα πιο εύκολο από ποτέ. Το οικοσύστημα έχει μεγαλώσει σημαντικά, αλλά οι επενδύσεις σε κρύπτο εξακολουθούν να ενέχουν σοβαρούς κινδύνους. Παραδείγματα τέτοιων κινδύνων είναι η μεταβλητότητα και η έκθεση των κρυπτονομισμάτων στην κερδοσκοπία.
Παρά τη σύντομη ιστορία τους, ωστόσο, τα κρυπτονομίσματα έχουν δείξει σταθερή και θετική ανάπτυξη, καθιστώντας τον εαυτό τους βιώσιμη επιλογή και για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Ήταν θέμα χρόνου να επανεξετάσουν σοβαρά τα κρυπτονομίσματα και οι θεσμικοί.
Να επενδύσω σε κρύπτο;
Είναι κοινό μυστικό ότι υπάρχουν άνθρωποι που έβγαλαν χρήματα από τα κρυπτονομίσματα. Η αξία του Bitcoin έχει αυξηθεί σχεδόν κατά 400% από την αρχή του έτους. Το Bitcoin, που εκτοξεύτηκε από τα 9.000 δολάρια στα μέσα του 2020 στα 32.000 δολάρια τον Ιούλιο του 2021, είχε φτάσει σε ιστορικό υψηλό 64.000 δολαρίων τον Απρίλιο του 2021. Μια επένδυση 1.000 δολαρίων σε αυτό το διάστημα θα απέφερε κέρδος κοντά στα 3.000 δολάρια.
Τα πρόσφατα γεγονότα δείχνουν ότι οι διαχειριστές κεφαλαίων και τα hedge funds έχουν αναγνωρίσει αυτή την ευκαιρία κέρδους: από την αρχή του έτους υπάρχει νέα εισροή θεσμικών κεφαλαίων στα κρυπτονομίσματα.
Σύμφωνα με έρευνα σε διαχειριστές περιουσίας που ανέθεσε η ευρωπαϊκή επενδυτική εταιρεία Nickel Digital Asset Management, οι MicroStrategy, Grayscale, Tesla και Galaxy Digital Holdings έχουν διευρύνει η καθεμία το χαρτοφυλάκιό της με κρυπτονομίσματα, ενώ πολλοί θεσμικοί επενδυτές που πειραματίζονται με κρυπτοστοιχεία σχεδιάζουν να αυξήσουν τις θέσεις τους.
Σύμφωνα με τη διεθνή έρευνα, που κάλυψε 100 οργανισμούς, το 82% των ερωτηθέντων σχεδιάζει να αυξήσει τα κρυπτονομίσματα και τα ψηφιακά περιουσιακά του στοιχεία έως το 2023. Ως βασικό λόγο για την αύξηση των θέσεών τους ανέφεραν την εξέλιξη του ρυθμιστικού πλαισίου στον χώρο των κρυπτονομισμάτων.
Αυτά τα βασικά ευρήματα φωτίζουν την απίστευτη διαδρομή που έχουν διανύσει τα κρυπτονομίσματα από τότε που ο Satoshi Nakamoto δημοσίευσε το whitepaper του Bitcoin. Κοιτώντας όμως την τρέχουσα εικόνα, είναι σαφές ότι τα κρυπτονομίσματα βρίσκονται ακόμη στην αρχή.
Πόσα πρέπει να επενδύσω;
Αν και τα κρυπτονομίσματα έχουν τεράστιες δυνατότητες κέρδους, είναι χρήσιμο να ξεκινήσετε μικρά και να δείτε πώς πάει. Παρότι πολλά έχουν βελτιωθεί την τελευταία δεκαετία, οι τιμές παραμένουν πολύ ευμετάβλητες και εκτεθειμένες στην κερδοσκοπία.
Το ιδανικό ποσό που θα διαθέσει ένας επενδυτής σε κρυπτονομίσματα εξαρτάται κυρίως από την ανοχή του στον κίνδυνο και από την οικονομική του ικανότητα να αντέξει ζημιές. Πολλοί διαχειριστές που επενδύουν σε κρύπτο για λογαριασμό πελατών τους συνιστούν να αφιερώνεται το 0,5-1% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Δεδομένου ότι η κεφαλαιοποίηση των κρυπτονομισμάτων αντιστοιχεί μόλις στο 0,5% των παγκόσμιων μετοχών και ομολόγων, ένα 2% θεωρείται ήδη επιθετικό.
Όσοι νιώθουν σίγουροι για τη διαχείριση του κινδύνου τους καλό είναι να ξεκινήσουν με μικρά ποσά και να αγοράζουν σταθερά ποσά σε τακτά διαστήματα, μέχρι να συγκεντρώσουν το ποσοστό σε κρυπτοστοιχεία που έχουν βάλει ως στόχο. Αυτή η προσέγγιση, γνωστή ως Dollar Cost Averaging, μειώνει την πιθανότητα να αγοράσετε ακριβώς όταν η αγορά είναι στα ύψη.
Επίσης, η γνώση του κόσμου των κρυπτονομισμάτων και των βέλτιστων πρακτικών του κλάδου βοηθά στη διαχείριση των κινδύνων που συνεπάγεται η επένδυση σε μια τόσο ευμετάβλητη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
Τι να αγοράσω μπαίνοντας στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων;
Ένας από τους πιο γρήγορους και εύκολους τρόπους είναι να ανοίξετε λογαριασμό σε ένα κορυφαίο ανταλλακτήριο, όπως το Binance, και να αγοράσετε Bitcoin. Μπορείτε επίσης να γίνετε πελάτης μιας πλατφόρμας συναλλαγών που προσφέρει Bitcoin, όπως το eToro και το Robinhood.
Ένας άλλος τρόπος είναι να αγοράσετε μερίδια οργανισμών, trusts και funds που επενδύουν σε κρύπτο. Η Grayscale Investments LLC κατέχει περίπου 650.000 BTC και επιτρέπει στους επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν τα μερίδιά της όπως κάθε άλλο διαπραγματεύσιμο περιουσιακό στοιχείο. Το trust χρεώνει ετήσια προμήθεια 2% και μπορεί να διαπραγματεύεται με premium ή με discount, ανάλογα με την αξία των Bitcoin που κατέχει.
Μεγάλες χρηματιστηριακές όπως η Fidelity Investments δεν επιτρέπουν στους πελάτες τους να αγοράζουν απευθείας κρυπτονομίσματα, τα αγοράζουν όμως οι ίδιες. Έτσι, ο πελάτης αποκτά ένα προϊόν που αντικατοπτρίζει την αξία των κρυπτονομισμάτων και ταυτόχρονα αποφεύγει τους κινδύνους της απευθείας διαπραγμάτευσης.
Πρέπει να διαφοροποιήσω τις επενδύσεις μου σε κρυπτονομίσματα;
Ορισμένοι λάτρεις των κρυπτονομισμάτων προτιμούν το Bitcoin για το μέγεθος του δικτύου του και το πλεονέκτημα του πρωτοπόρου. Άλλοι έχουν διδαχθεί από την περίοδο των dot-com και προτιμούν να καρπωθούν και τα οφέλη των μεταγενέστερων έργων.
Επειδή οι απάτες είναι συνηθισμένες στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων, είναι φρόνιμο να κάνετε τη δική σας έρευνα και να κρατάτε χαμηλά την επένδυσή σας όταν πρόκειται για λιγότερο γνωστά tokens.
Σύμφωνα με την έκθεση της PwC, το 92% των hedge funds κρυπτονομισμάτων διαπραγματεύεται Bitcoin, το 67% ενδιαφέρεται για το Ethereum, ενώ 34% και 30% διαπραγματεύονται Litecoin και Chainlink αντίστοιχα. Ανάμεσα στα ευρήματα της έκθεσης είναι ότι ορισμένα altcoins που προτιμούν τα hedge funds είναι πιο δημοφιλή απ' ό,τι δείχνει η συνολική κεφαλαιοποίησή τους.
Για να επωφεληθείτε όσο το δυνατόν περισσότερο από τη διαφοροποίηση στα κρυπτονομίσματα, είναι σημαντικό να εντοπίσετε τους βασικούς παίκτες της αγοράς, να γνωρίζετε τη σχέση του Bitcoin με τα μακροοικονομικά θεμελιώδη μεγέθη και να αντιλαμβάνεστε πώς το κλίμα γύρω από το Bitcoin περνά στα υπόλοιπα κρυπτοστοιχεία μέσα από τους κύκλους των τιμών.
Ωστόσο, η ιστορία του Bitcoin είναι πολύ σύντομη και οι παράγοντες που επηρεάζουν την τιμή του τόσο πολλοί, που είναι δύσκολο για έναν επενδυτή να προβλέψει με ακρίβεια τις κινήσεις της.
Πόσο συχνά πρέπει να εξισορροπώ το χαρτοφυλάκιο;
Η συνιστώμενη προσέγγιση για τη διαχείριση ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου είναι να αγοράζετε και να διακρατείτε τα περιουσιακά στοιχεία και να τα εξισορροπείτε μία φορά τον χρόνο, μετά από αξιολόγηση των αποδόσεων. Αν όμως στο χαρτοφυλάκιο υπάρχουν ευμετάβλητα στοιχεία όπως τα κρυπτονομίσματα, είναι φρόνιμο να εξισορροπείτε πιο συχνά.
Ιδανικό μπορεί να είναι να εξισορροπείτε σταθερά μία φορά τον μήνα ή όποτε η κατανομή σας αποκλίνει κατά 1% από τον στόχο σας.
Συμπέρασμα
Σε αυτό ακριβώς το σημείο, εμείς στην ομάδα του HafizeBot δουλεύουμε για εσάς: στη διαχείριση κινδύνου και στην ανάλυση, ώστε εσείς που συμμετέχετε στην αγορά κρυπτονομισμάτων να κάνετε πιο ξεκούραστες συναλλαγές και να μη χάνετε χρόνο σε αναλύσεις και έρευνα.
Γνωρίστε το HafizeBot και ξεκινήστε με το bot κρυπτονομισμάτων μας, που παράγει σήματα με τεχνητή νοημοσύνη, είναι ενσωματωμένο με το ανταλλακτήριο Binance και εξελίσσεται μέρα με τη μέρα.