Коротко о главном
Институциональные инвесторы всё активнее присматриваются к криптовалютам — после того как биткоин вышел в мейнстрим и подорожал на длинной дистанции.
Управляющие активами планируют наращивать позиции: либо покупая криптовалюты напрямую, либо вкладываясь в компании и акции, которые выигрывают от роста крипторынка.
В этой статье мы разберём несколько вопросов, которые чаще всего задают частные инвесторы.
Стоит ли пробовать биткоин и другие криптовалюты?
Долгое время главными игроками криптоиндустрии были частные инвесторы. Но среди управляющих активами сегодня звучит уже другой вопрос: а кто ещё не добавил крипту в портфель?
К такому развороту во взглядах привело сразу несколько факторов. Традиционные финансы долго относились к криптовалютам прохладно. Десять лет назад многие хедж-фонды даже не рассматривали крипту как реальный вариант для вложений. На фоне стабильности и понятных рисков привычных акций и облигаций биткоин выглядел сложным, новым, крайне волатильным и совершенно незнакомым финансовому миру инструментом.
Проблема была не в том, что управляющие не любили новые технологии: после того как десятью годами ранее лопнул пузырь доткомов, держаться подальше от новых, непроверенных и очень волатильных технологий было вполне разумно. Биткоин не вписывался в нормы традиционных финансов, и, как бы горячо сторонники ни защищали его потенциал, ни поддержка, ни глобальное признание не росли.
Сегодня в отрасли многое изменилось. Прежде всего, резко выросло принятие. Использование криптовалют для трансграничных платежей стало довольно распространённым, и всё больше людей видят в биткоине средство сбережения и защиту от инфляции, а также от ослабления фиатных валют из-за пандемии. Судя по цифрам TheBlockCrypto, месячный объём торгов криптовалютами вырос с 346 млрд долларов в декабре 2017 года до 2,3 трлн долларов в мае 2021 года.
К тому же криптовалюты приняли на вооружение всё больше крупных компаний, и они предлагают клиентам криптосервисы. Пока такие компании, как Tesla, держат биткоин на балансе, Microsoft, Overstock и Starbucks уже принимают криптовалюты в оплату. Платёжные сервисы вроде PayPal и Square позволяют пользователям покупать криптовалюты прямо на своих платформах, а американский банковский регулятор (OCC) разрешил банкам предлагать клиентам услуги хранения криптоактивов.
Криптовалюты всё чаще попадают и в крупные СМИ. Технологические лидеры вроде Илона Маска и Джека Дорси открыто заявили о поддержке биткоина, а многие критики криптовалют изменили своё мнение об этой технологии.
Зайти в криптовалюты сегодня проще, чем когда-либо. Криптоэкосистема заметно выросла, но серьёзные риски у таких вложений никуда не делись. Примеры таких рисков — волатильность и подверженность крипты спекуляциям.
И всё же, несмотря на короткую историю, криптовалюты показывают устойчивый рост, а значит, стали реальным вариантом и для долгосрочных инвесторов. То, что институциональные игроки всерьёз пересмотрят своё отношение к криптовалютам, было лишь вопросом времени.
Стоит ли инвестировать в криптовалюту?
Что на криптовалютах зарабатывают — общеизвестный факт. С начала года биткоин прибавил почти 400%. Биткоин, поднявшийся с 9 000 долларов в середине 2020 года до 32 000 долларов в июле 2021 года, в апреле 2021 года достиг исторического максимума в 64 000 долларов. Вложенная за этот период 1 000 долларов принесла бы около 3 000 долларов прибыли.
Последние события показывают, что управляющие активами и хедж-фонды эту возможность заметили: с начала года в криптовалюты пошёл новый приток институциональных денег.
По данным исследования среди управляющих капиталом, которое заказала европейская инвестиционная компания Nickel Digital Asset Management, MicroStrategy, Grayscale, Tesla и Galaxy Digital Holdings расширили свои портфели за счёт криптовалют, а многие институциональные инвесторы, которые пробуют работать с криптоактивами, планируют наращивать позиции.
Согласно международному опросу, охватившему 100 организаций, 82% респондентов собираются увеличить долю крипты и цифровых активов к 2023 году. Главной причиной они назвали развитие регулирования в криптовалютной сфере.
Эти выводы показывают, какой невероятный путь прошли криптовалюты с тех пор, как Сатоши Накамото опубликовал вайтпейпер биткоина. Но если посмотреть на нынешнюю ситуацию, очевидно: криптовалюты всё ещё в самом начале пути.
Сколько стоит инвестировать?
Хотя потенциал прибыли у криптовалют огромен, разумно начать с малого и попробовать. Многое за последнее десятилетие стало лучше, но цены на крипту по-прежнему очень волатильны и подвержены спекуляциям.
Идеальная сумма, которую инвестор направит в криптовалюты, зависит прежде всего от его толерантности к риску и от финансовой возможности выдержать убытки. Многие управляющие, которые инвестируют в крипту за клиентов, советуют отводить под неё 0,5–1% всего портфеля. С учётом того, что капитализация криптовалют составляет всего 0,5% мирового рынка акций и облигаций, 2% уже считаются агрессивной долей.
Тем, кто уверен в своём управлении рисками, стоит начать с небольших сумм и покупать криптовалюту фиксированными частями через равные промежутки времени, пока доля криптоактивов не выйдет на целевой уровень. Такой подход, известный как Dollar Cost Averaging, снижает вероятность купить на пике рынка.
Кроме того, знание криптомира и лучших отраслевых практик помогает управлять рисками, которые несёт этот волатильный класс активов.
Что покупать при входе в мир криптовалют?
Один из самых быстрых и простых способов войти в мир криптовалют — завести аккаунт на ведущей бирже вроде Binance и купить биткоин. Также можно стать клиентом торговой платформы, которая предлагает биткоин, — например, eToro или Robinhood.
Другой способ — купить доли организаций, трастов и фондов, инвестирующих в крипту. Grayscale Investments LLC держит около 650 000 BTC и позволяет инвесторам покупать и продавать свои акции так же, как любой другой биржевой актив. Траст берёт 2% годовой комиссии и может торговаться с премией или с дисконтом в зависимости от стоимости биткоинов, которыми он владеет.
Крупные брокеры вроде Fidelity Investments не позволяют клиентам покупать криптовалюты напрямую, но покупают их сами. В итоге клиент получает актив, отражающий стоимость криптовалют, и одновременно избегает рисков прямой торговли ими.
Стоит ли диверсифицировать вложения в криптовалюты?
Часть криптоэнтузиастов предпочитает биткоин из-за размера сети и преимущества первопроходца. Другие вынесли урок из истории с доткомами и предпочитают не упускать выгоду от более поздних криптопроектов.
Поскольку мошенничество в криптомире встречается часто, разумно самому изучать проект и держать вложения небольшими, когда речь идёт о малоизвестных токенах.
По данным отчёта PwC, 92% криптовалютных хедж-фондов торгуют биткоином, 67% интересуются Ethereum, а 34% и 30% торгуют Litecoin и Chainlink соответственно. Ещё один вывод отчёта: некоторые альткоины, которые нравятся хедж-фондам, популярнее, чем можно предположить по их совокупной капитализации.
Чтобы получить от диверсификации в крипте максимум, важно определить ключевых игроков рынка, понимать связь между биткоином и макроэкономическими фундаментальными факторами, а также видеть, как настроения вокруг биткоина передаются другим криптоактивам на разных ценовых циклах.
Однако история биткоина очень коротка, а факторов, влияющих на его цену, столько, что инвестору сложно точно предсказать движения котировок.
Как часто нужно ребалансировать?
Рекомендуемый подход к управлению диверсифицированным портфелем — покупать активы, держать их и ребалансировать раз в год после оценки результатов. Но если в портфеле есть волатильные активы вроде криптовалют, ребалансировать разумнее чаще.
Оптимальным вариантом может быть ребалансировка строго раз в месяц или в момент, когда распределение отклоняется от целевого на 1%.
Заключение
Именно здесь команда HafizeBot работает на вас: берём на себя риск-менеджмент и аналитику, чтобы вы, участники крипторынка, торговали спокойнее и не теряли время на анализ и исследования.
Знакомьтесь с HafizeBot и начните работать с нашим криптоботом, который генерирует сигналы на основе искусственного интеллекта, интегрирован с биржей Binance и развивается день ото дня.