Stručné shrnutí
Institucionální investoři začínají projevovat o kryptoměny stále větší zájem, a to v návaznosti na to, jak bitcoin pronikl do hlavního proudu a jak dlouhodobě roste jeho cena.
Správci aktiv plánují navýšit své pozice – buď přímým nákupem kryptoměn, nebo investicí do firem a akcií, které z kryptoměn těží.
V tomto článku se podíváme na některé nejčastější otázky drobných investorů.
Měli byste zkusit bitcoin a další kryptoměny?
Největšími hráči v kryptoměnovém odvětví byli dlouho drobní investoři. Mezi správci aktiv ale dnes zaznívá spíš otázka opačná: kdo si krypto do portfolia ještě nepřidal?
K tomuto obratu v uvažování přispělo hned několik faktorů. Tradiční finance neměly kryptoměny dlouhou dobu v oblibě. Před deseti lety se na ně řada hedgeových fondů ani nedívala jako na reálnou investiční možnost. Ve srovnání se stabilitou a zvládnutelnými riziky známých akcií a dluhopisů působil bitcoin složitě, nově, extrémně volatilně a ve finančních kruzích byl prakticky neznámý.
Problém nebyl v tom, že by správci nesnášeli nové technologie. Po prasknutí dot-com bubliny dávalo jednoduše větší smysl vyhýbat se novým, neprověřeným a vysoce volatilním technologiím. Bitcoin se do norem tradičních financí nevešel, a přestože jeho příznivci jeho potenciál vášnivě hájili, podpora ani globální adopce zatím nerostly.
Dnes se v odvětví změnila spousta věcí. Především prudce vzrostla adopce. Používání kryptoměn pro přeshraniční platby se docela rozšířilo a stále více lidí vnímá bitcoin jako uchovatele hodnoty a pojistku proti inflaci i proti oslabování fiat měn v důsledku pandemie. Měsíční objem obchodů s kryptoměnami vzrostl z 346 miliard dolarů v prosinci 2017 na 2,3 bilionu dolarů v květnu 2021, soudě podle čísel, která zveřejnil TheBlockCrypto.
K tomu se přidává fakt, že kryptoměny přijímá čím dál víc zavedených organizací a nabízí svým zákazníkům kryptoslužby. Zatímco firmy jako Tesla drží bitcoin, Microsoft, Overstock a Starbucks dnes přijímají kryptoměny jako platební metodu. Platební společnosti jako PayPal a Square umožňují svým uživatelům nakupovat kryptoměny přímo přes své platformy a americký bankovní regulátor (OCC) povolil bankám nabízet klientům úschovu kryptoaktiv.
O kryptoměnách se také mnohem víc píše v mainstreamových médiích. Technologické osobnosti jako Elon Musk a Jack Dorsey otevřeně vyjádřily bitcoinu podporu a řada kritiků kryptoměn na tuto technologii změnila názor.
Vstup do světa kryptoměn je dnes snazší než kdy dřív. Kryptoměnový ekosystém výrazně vyrostl, ale investice do krypta s sebou pořád nesou vážná rizika. Příkladem je volatilita a otevřenost kryptoměn spekulacím.
Navzdory své krátké historii však kryptoměny vykazují stabilní a pozitivní růst, díky čemuž se staly reálnou volbou i pro dlouhodobé investory. Bylo jen otázkou času, kdy je institucionální investoři začnou vážně přehodnocovat.
Mám investovat do krypta?
Že lidé na kryptoměnách vydělali, je všeobecně známo. Hodnota bitcoinu vzrostla od začátku roku o téměř 400 %. Bitcoin, který se z 9 000 dolarů v polovině roku 2020 vyšplhal na 32 000 dolarů v červenci 2021, dosáhl v dubnu 2021 historického maxima 64 000 dolarů. Investice 1 000 dolarů by v tomto období vydělala téměř 3 000 dolarů.
Nedávný vývoj naznačuje, že správci aktiv a hedgeové fondy tuto příležitost rozpoznali – od začátku roku totiž do kryptoměn proudí nová vlna institucionálních peněz.
Podle studie mezi správci majetku, kterou si nechala zpracovat evropská investiční firma Nickel Digital Asset Management, rozšířily MicroStrategy, Grayscale, Tesla i Galaxy Digital Holdings svá portfolia o kryptoměny a řada institucionálních investorů, kteří s kryptoaktivy experimentují, plánuje své pozice navýšit.
Podle mezinárodního průzkumu, který pokryl 100 institucí, plánuje 82 % respondentů do roku 2023 navýšit své krypto a digitální aktiva. Jako hlavní důvod uvedli rozvoj regulace v kryptoměnovém prostoru.
Tato klíčová zjištění osvětlují, jak neuvěřitelnou cestu kryptoměny urazily od chvíle, kdy Satoshi Nakamoto zveřejnil bitcoinový whitepaper. Při pohledu na současný stav je ale zřejmé, že kryptoměny jsou pořád ještě na začátku.
Kolik mám investovat?
Přestože kryptoměny nabízejí obrovský ziskový potenciál, může být užitečné začít v malém a osahat si to. V posledním desetiletí se sice řada věcí zlepšila, ale ceny kryptoměn jsou stále velmi volatilní a otevřené spekulacím.
Ideální částka, kterou investor kryptoměnám věnuje, závisí především na jeho toleranci k riziku a na finanční schopnosti unést ztráty. Řada správců aktiv, kteří investují do krypta za své klienty, doporučuje vyčlenit na krypto 0,5–1 % celkového portfolia. Vzhledem k tomu, že tržní kapitalizace kryptoměn tvoří jen 0,5 % globálních akcií a dluhopisů, jsou 2 % považována za agresivní.
Kdo si věří, že své riziko zvládne řídit, měl by začít v malém a v pravidelných intervalech nakupovat pevné částky, dokud nenashromáždí cílový podíl kryptoaktiv. Tento přístup, známý jako Dollar Cost Averaging, snižuje pravděpodobnost, že nakoupíte zrovna ve chvíli, kdy je trh na vrcholu.
Znalost kryptosvěta a osvědčených postupů v oboru vám navíc pomůže řídit rizika spojená s investováním do takto volatilní třídy aktiv.
Co koupit při vstupu do světa kryptoměn?
Jedním z nejrychlejších a nejjednodušších způsobů, jak vstoupit do světa kryptoměn, je založit si účet na některé z předních burz, jako je Binance, a koupit bitcoin. Můžete se také stát klientem obchodní platformy, která bitcoin nabízí, například eToro nebo Robinhood.
Další cestou je nákup podílů institucí, trustů a fondů investujících do krypta. Grayscale Investments LLC drží zhruba 650 000 BTC a umožňuje investorům nakupovat a prodávat své podíly jako jakékoli jiné veřejně obchodované aktivum. Trust si účtuje roční poplatek 2 % a může se obchodovat s prémií nebo s diskontem podle hodnoty bitcoinů, které drží.
Velcí brokeři jako Fidelity Investments svým klientům přímý nákup kryptoměn neumožňují, sami je ale nakupují. Klienti tak získají aktivum, které kopíruje hodnotu kryptoměn, a zároveň se vyhnou rizikům přímého obchodování.
Mám kryptoměnové investice diverzifikovat?
Někteří nadšenci dávají přednost bitcoinu kvůli velikosti sítě a výhodě prvního hráče na trhu. Jiní si vzali ponaučení z dot-com éry a raději chtějí využít i přínosy pozdějších kryptoprojektů.
Protože jsou podvody v kryptosvětě běžné, je rozumné si vše nastudovat a u málo známých tokenů držet investici nízko.
Podle zprávy PwC obchoduje bitcoin 92 % kryptoměnových hedgeových fondů, 67 % má zájem o Ethereum a 34 %, respektive 30 % obchoduje Litecoin a Chainlink. Mezi zjištěními zprávy je i to, že některé altcoiny oblíbené u hedgeových fondů jsou populárnější, než by odpovídalo jejich celkové tržní kapitalizaci.
Abyste z kryptoměnové diverzifikace vytěžili co nejvíc, je důležité identifikovat klíčové hráče na trhu, znát vazby mezi bitcoinem a makroekonomickými fundamenty a rozpoznat, jak se nálada kolem bitcoinu přenáší napříč cenovými cykly na ostatní kryptoaktiva.
Historie bitcoinu je nicméně velmi krátká a jeho cenu ovlivňuje tolik faktorů, že je pro investora obtížné cenové pohyby přesně předpovědět.
Jak často mám rebalancovat?
Doporučený přístup ke správě diverzifikovaného portfolia je aktiva nakoupit, držet a jednou ročně je po vyhodnocení výkonnosti rebalancovat. Pokud jsou ale součástí portfolia volatilní aktiva, jako jsou kryptoměny, je moudré rebalancovat častěji.
Ideální může být rebalancovat pravidelně jednou měsíčně, nebo vždy, když se vaše rozložení odchýlí o 1 % od cílové hodnoty.
Závěr
A přesně v tomto bodě pro vás pracujeme my z týmu HafizeBot: staráme se o řízení rizika a analýzu, abyste jako účastníci kryptoměnového trhu obchodovali s menším stresem a neztráceli čas analýzami a rešeršemi.
Seznamte se s HafizeBotem a začněte používat našeho kryptoměnového bota, který generuje signály pomocí umělé inteligence, je napojený na burzu Binance a den ode dne se zlepšuje.