Tóm tắt nhanh
Nhà đầu tư tổ chức bắt đầu quan tâm nhiều hơn tới tiền mã hóa, sau khi Bitcoin được chấp nhận rộng rãi và tăng giá trong dài hạn.
Các nhà quản lý tài sản dự định gia tăng vị thế bằng cách mua trực tiếp tiền mã hóa hoặc rót vốn vào những công ty và cổ phiếu hưởng lợi từ crypto.
Bài viết này trả lời một số câu hỏi mà nhà đầu tư cá nhân hay đặt ra.
Có nên thử Bitcoin và các đồng tiền mã hóa khác?
Suốt một thời gian dài, những người chơi lớn nhất của ngành tiền mã hóa là nhà đầu tư cá nhân. Nhưng câu hỏi giữa giới quản lý tài sản hôm nay đã đổi thành: "ai là người còn chưa đưa crypto vào danh mục?"
Có nhiều yếu tố dẫn tới sự thay đổi góc nhìn này. Tài chính truyền thống từng chẳng mấy mặn mà với tiền mã hóa. Mười năm trước, nhiều quỹ đầu cơ thậm chí không xem crypto là một lựa chọn đầu tư nghiêm túc. So với sự ổn định và mức rủi ro kiểm soát được của cổ phiếu và trái phiếu quen thuộc, Bitcoin trông vừa phức tạp, vừa mới, biến động dữ dội và chưa được giới tài chính biết tới.
Vấn đề không nằm ở chỗ các nhà quản lý quỹ ghét công nghệ mới; sau khi bong bóng dot-com vỡ, việc tránh xa những công nghệ mới, chưa được kiểm chứng và biến động mạnh là điều hợp lý. Bitcoin không khớp với chuẩn mực của tài chính truyền thống, và dù người hâm mộ nó hết lời bảo vệ tiềm năng, mức độ ủng hộ cũng như chấp nhận toàn cầu vẫn chưa đi lên.
Ngày nay, rất nhiều thứ đã đổi khác. Trước hết, mức độ chấp nhận tăng vọt. Việc dùng tiền mã hóa cho thanh toán xuyên biên giới đã trở nên khá phổ biến, và ngày càng nhiều người xem Bitcoin là kho lưu trữ giá trị, một hàng rào chống lạm phát cũng như chống sự suy yếu của tiền pháp định trong đại dịch. Theo số liệu của TheBlockCrypto, khối lượng giao dịch crypto hằng tháng đã tăng từ 346 tỷ USD vào tháng 12/2017 lên 2,3 nghìn tỷ USD vào tháng 5/2021.
Bên cạnh đó, ngày càng nhiều tổ chức lớn chấp nhận tiền mã hóa và cung cấp dịch vụ crypto cho khách hàng. Trong khi những công ty như Tesla nắm giữ Bitcoin, thì Microsoft, Overstock và Starbucks đã chấp nhận tiền mã hóa như một phương thức thanh toán. Các dịch vụ thanh toán như PayPal và Square cũng cho phép người dùng mua crypto ngay trên nền tảng của họ, còn Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC) đã cho phép ngân hàng cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản số cho khách hàng.
Truyền thông chính thống cũng nói về tiền mã hóa nhiều hơn. Những nhân vật công nghệ như Elon Musk và Jack Dorsey công khai ủng hộ Bitcoin, và không ít người từng chỉ trích crypto đã đổi ý về công nghệ này.
Bước chân vào thị trường tiền mã hóa giờ dễ hơn bao giờ hết. Hệ sinh thái crypto đã lớn lên rất nhiều, nhưng rủi ro thì vẫn nghiêm túc: biến động mạnh và việc thị trường dễ bị đầu cơ chi phối là hai ví dụ.
Dù vậy, bất chấp lịch sử ngắn ngủi của mình, tiền mã hóa vẫn cho thấy đà tăng trưởng đều đặn và tích cực, đủ để trở thành lựa chọn khả dĩ cho nhà đầu tư dài hạn. Việc các tổ chức nghiêm túc nhìn lại crypto chỉ là vấn đề thời gian.
Tôi có nên đầu tư vào crypto không?
Ai cũng biết đã có người kiếm được tiền từ tiền mã hóa. Giá trị Bitcoin tăng gần 400% kể từ đầu năm. Từ mức 9.000 USD giữa năm 2020, Bitcoin lên 32.000 USD vào tháng 7/2021 và đạt đỉnh lịch sử 64.000 USD vào tháng 4/2021. Một khoản đầu tư 1.000 USD trong giai đoạn đó sẽ mang về gần 3.000 USD tiền lời.
Những diễn biến gần đây cho thấy các nhà quản lý tài sản và quỹ đầu cơ đã nhận ra cơ hội này, khi dòng tiền tổ chức chảy vào crypto tăng mạnh từ đầu năm.
Theo một nghiên cứu về các nhà quản lý tài sản do công ty đầu tư châu Âu Nickel Digital Asset Management đặt hàng, MicroStrategy, GrayScale, Tesla và Galaxy Digital Holdings đều đã mở rộng danh mục sang tiền mã hóa, và nhiều nhà đầu tư tổ chức đang thử nghiệm với tài sản số dự tính tăng thêm vị thế.
Theo khảo sát quốc tế trên 100 tổ chức, 82% người được hỏi dự định tăng tỷ trọng crypto và tài sản số của mình trước năm 2023. Lý do chính họ đưa ra là khung pháp lý cho thị trường tiền mã hóa đang dần hoàn thiện.
Những phát hiện này cho thấy hành trình đáng kinh ngạc của tiền mã hóa kể từ khi Satoshi Nakamoto công bố whitepaper Bitcoin, nhưng nhìn vào hiện tại thì rõ ràng crypto vẫn đang ở giai đoạn đầu.
Tôi nên đầu tư bao nhiêu?
Tiền mã hóa có tiềm năng lợi nhuận rất lớn, nhưng cách khôn ngoan vẫn là thử trước rồi xem. Dù nhiều mặt đã cải thiện trong thập kỷ qua, giá crypto vẫn biến động dữ dội và dễ bị đầu cơ.
Số tiền lý tưởng mà một nhà đầu tư dành cho crypto phụ thuộc chủ yếu vào khẩu vị rủi ro và khả năng tài chính chịu lỗ của người đó. Nhiều nhà quản lý tài sản đầu tư crypto thay cho khách hàng khuyên nên dành 0,5–1% tổng danh mục cho tiền mã hóa. Xét việc vốn hóa toàn thị trường crypto mới chỉ bằng 0,5% quy mô cổ phiếu và trái phiếu toàn cầu, mức 2% đã bị coi là mạo hiểm.
Ai tự tin quản trị được rủi ro thì nên bắt đầu nhỏ và mua đều đặn từng lượng cố định theo chu kỳ, cho tới khi tích lũy đủ tỷ trọng mục tiêu. Cách này gọi là trung bình giá theo thời gian (Dollar Cost Averaging), giúp giảm khả năng bạn mua đúng lúc thị trường đang nóng.
Ngoài ra, hiểu biết về thế giới crypto và các thông lệ tốt của ngành sẽ giúp bạn quản lý rủi ro khi đầu tư vào lớp tài sản đầy biến động này.
Nên mua gì khi mới bước vào thế giới tiền mã hóa?
Cách nhanh và dễ nhất là mở tài khoản trên một sàn lớn như Binance rồi mua Bitcoin. Bạn cũng có thể trở thành khách hàng của các nền tảng giao dịch có hỗ trợ Bitcoin như eToro hay Robinhood.
Một hướng khác là mua cổ phần của các tổ chức, quỹ tín thác và quỹ đầu tư có nắm giữ crypto. Grayscale Investments LLC đang giữ khoảng 650.000 BTC và cho phép nhà đầu tư mua bán chứng chỉ quỹ như bất kỳ tài sản niêm yết nào. Quỹ này thu phí quản lý 2% mỗi năm, và giá chứng chỉ có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá trị số Bitcoin mà nó nắm giữ.
Những công ty môi giới lớn như Fidelity Investments không cho khách hàng mua trực tiếp tiền mã hóa, nhưng bản thân họ thì có. Nhờ vậy, khách hàng vẫn nắm một tài sản phản ánh giá trị của crypto mà tránh được rủi ro giao dịch trực tiếp.
Tôi có nên đa dạng hóa danh mục tiền mã hóa không?
Một số người chỉ thích Bitcoin vì quy mô mạng lưới và lợi thế của kẻ đi đầu. Số khác rút kinh nghiệm từ thời dot-com và muốn nhìn thấy giá trị của các dự án crypto ra đời sau.
Vì lừa đảo rất phổ biến trong thế giới crypto, khôn ngoan nhất là tự nghiên cứu kỹ và giữ khoản đầu tư ở mức nhỏ khi dính tới những token ít tên tuổi.
Theo báo cáo của PwC, 92% quỹ đầu cơ crypto giao dịch Bitcoin, 67% quan tâm tới Ethereum, còn Litecoin và Chainlink lần lượt được 34% và 30% quỹ giao dịch. Báo cáo cũng chỉ ra rằng một số altcoin được các quỹ ưa chuộng hơn nhiều so với những gì vốn hóa của chúng thể hiện.
Muốn tận dụng tối đa lợi ích của việc đa dạng hóa, bạn cần nhận diện được những người chơi chính trên thị trường, hiểu mối liên hệ giữa Bitcoin với các nền tảng vĩ mô, đồng thời nắm được tâm lý thị trường quanh Bitcoin ảnh hưởng thế nào tới các tài sản crypto khác qua từng chu kỳ giá.
Tuy nhiên, lịch sử của Bitcoin còn rất ngắn và có quá nhiều yếu tố tác động lên giá, khiến việc dự đoán chính xác chuyển động giá là điều rất khó với bất kỳ nhà đầu tư nào.
Bao lâu nên tái cân bằng danh mục một lần?
Cách quản lý danh mục đa dạng hóa được khuyến nghị là mua và nắm giữ, rồi tái cân bằng mỗi năm một lần sau khi đánh giá hiệu quả. Tuy nhiên, nếu trong danh mục có những tài sản biến động mạnh như tiền mã hóa, bạn nên tái cân bằng thường xuyên hơn.
Mức lý tưởng có thể là tái cân bằng đều đặn mỗi tháng một lần, hoặc mỗi khi tỷ trọng lệch 1% so với mục tiêu bạn đặt ra.
Kết luận
Đến đây, đội ngũ HafizeBot chúng tôi đang làm việc vì bạn ở khâu quản trị rủi ro và phân tích, để hỗ trợ những người tham gia thị trường tiền mã hóa giao dịch nhẹ đầu hơn và không mất thời gian cho việc phân tích, tìm hiểu.
Hãy gặp HafizeBot để bắt đầu làm việc cùng con bot tạo tín hiệu bằng trí tuệ nhân tạo, tích hợp với sàn Binance và ngày càng hoàn thiện hơn.