Коротко
Інституційні інвестори виявляють дедалі більший інтерес до криптовалют — після того, як Bitcoin увійшов у мейнстрим і показав довгострокове зростання ціни.
Керуючі активами планують нарощувати позиції: або купувати криптовалюти напряму, або вкладати в компанії й акції, що виграють від крипти.
У цій статті ми розберемо кілька питань, які найчастіше ставлять приватні інвестори.
Чи варто спробувати Bitcoin та інші криптовалюти?
Найбільшими гравцями криптоіндустрії довго були приватні інвестори, але сьогодні серед керуючих активами звучить інше питання: «а хто ще не додав крипту до портфеля?».
До такої зміни поглядів привело кілька факторів. Традиційні фінанси довго не любили криптовалюти. Десять років тому чимало хедж-фондів навіть не розглядали їх як робочий інвестиційний варіант. На тлі стабільності й керованих ризиків звичних акцій та облігацій Bitcoin виглядав складним, новим, надзвичайно волатильним і невідомим фінансовим колам.
Річ була не в тому, що керуючі активами не люблять нові технології: після того як десятиліттям раніше луснула бульбашка доткомів, уникати нових, неперевірених і дуже волатильних технологій було цілком розумно. Крипта не вписувалася в норми традиційних фінансів, і хоч її потенціал палко захищали прихильники, ані підтримка, ані світове поширення особливо не зростали.
Сьогодні в індустрії багато що змінилося. Передусім різко зросло прийняття. Криптовалюти широко використовують для транскордонних платежів, і дедалі більше людей бачать у Bitcoin засіб збереження вартості та захист від інфляції й послаблення фіатних валют через пандемію. Місячний обсяг торгів криптовалютами зріс із 346 мільярдів доларів у грудні 2017 року до 2,3 трильйона у травні 2021-го — за даними TheBlockCrypto.
До того ж дедалі більше великих організацій приймають криптовалюти й пропонують клієнтам криптосервіси. Tesla тримає Bitcoin на балансі, а Microsoft, Overstock і Starbucks приймають криптовалюти як спосіб оплати. Платіжні сервіси Paypal і Square дозволяють користувачам купувати криптовалюту просто у своїх застосунках, а американське Управління контролера грошового обігу (OCC) дозволило банкам надавати клієнтам послуги зберігання криптоактивів.
Більше стало й новин про криптовалюти в мейнстримних медіа. Технологічні лідери на кшталт Ілона Маска та Джека Дорсі відкрито висловили підтримку Bitcoin, а чимало критиків крипти змінили думку про технологію.
Зайти в криптовалюти сьогодні простіше, ніж будь-коли. Екосистема суттєво виросла — але серйозні ризики в криптоінвестиціях нікуди не поділися. Це передусім волатильність і відкритість крипти до спекуляцій.
Утім, попри коротку історію, криптовалюти показали стабільне позитивне зростання й стали робочим варіантом для довгострокових інвесторів. Питання, коли інституційні інвестори серйозно переглянуть своє ставлення, було лише питанням часу.
Чи інвестувати мені в крипту?
Те, що люди заробляли на криптовалютах, — загальновідомо. Вартість Bitcoin зросла майже на 400% від початку року. Bitcoin, що коштував 9 000 доларів у середині 2020-го, у липні 2021-го торгувався по 32 000, а у квітні 2021 року поставив історичний максимум у 64 000. Тисяча доларів, вкладена в цей період, принесла б близько 3 000 доларів прибутку.
Останні події свідчать, що керуючі активами й хедж-фонди цю можливість бачать: від початку року в криптовалюти зайшла нова хвиля інституційних грошей.
Згідно з дослідженням серед керуючих капіталом, замовленим європейською інвесткомпанією Nickel Digital Asset Management, MicroStrategy, GrayScale, Tesla та Galaxy Digital Holdings додали криптовалюти до своїх портфелів, а багато інституційних інвесторів, які експериментують із криптоактивами, планують нарощувати позиції.
За результатами міжнародного опитування, що охопило 100 інституцій, 82% респондентів планують збільшити частку крипти й цифрових активів до 2023 року. Головною причиною вони назвали розвиток регулювання у криптосфері.
Ці висновки показують, який неймовірний шлях пройшли криптовалюти відтоді, як Сатоші Накамото опублікував білу книгу Bitcoin. Але якщо дивитися на сьогоднішній стан справ, очевидно: крипта все ще на початку шляху.
Скільки вкладати?
Попри великий потенціал прибутку, з криптовалютами варто спершу спробувати й подивитися. За останнє десятиліття багато що покращилося, але ціни в крипті досі дуже волатильні й відкриті до спекуляцій.
Ідеальна сума, яку інвестор виділить на криптовалюти, здебільшого залежить від його готовності до ризику й фінансової здатності витримати збитки. Багато керуючих активами, які інвестують у крипту для клієнтів, радять виділяти на неї 0,5–1% усього портфеля. З огляду на те, що капіталізація криптовалют становить лише 0,5% від світового ринку акцій та облігацій, 2% уже вважається агресивною часткою.
Тим, хто впевнений у своєму ризик-менеджменті, варто починати з малого й купувати фіксовані суми криптовалюти через рівні проміжки часу, поки не набереться потрібна частка. Цей підхід, відомий як усереднення вартості (Dollar Cost Averaging), зменшує ймовірність зайти всією сумою на піку ринку.
Крім того, знання криптосвіту й найкращих практик індустрії допоможе керувати ризиками цього волатильного класу активів.
Що купувати, роблячи перший крок у криптосвіт?
Один із найшвидших і найпростіших способів — створити акаунт на провідній криптобіржі на кшталт Binance і купити Bitcoin. Можна також стати клієнтом торгової платформи, що пропонує Bitcoin, — наприклад eToro чи Robinhood.
Інший шлях — купити частки установ, трастів і фондів, які інвестують у крипту. Grayscale Investments LLC тримає приблизно 650 000 BTC і дозволяє інвесторам купувати й продавати свої частки так само, як будь-який публічно торгований актив. Траст бере 2% річної комісії й може торгуватися з премією чи дисконтом залежно від вартості біткоїнів, які він тримає.
Великі брокери на кшталт Fidelity Investments не дають клієнтам купувати криптовалюти напряму, але купують їх самі. Клієнт при цьому отримує актив, що відображає вартість криптовалют, і водночас уникає ризиків прямої торгівлі ними.
Чи варто диверсифікувати криптоінвестиції?
Частина криптоентузіастів обирає Bitcoin через розмір мережі та перевагу першого гравця. Інші винесли урок із доткомів і хочуть бачити користь від наступних криптопроєктів.
Оскільки шахрайство в криптосвіті трапляється часто, розумно вивчати проєкт самостійно й тримати малий обсяг вкладень у маловідомі токени.
За звітом PwC, 92% криптовалютних хедж-фондів торгують Bitcoin, 67% цікавляться Ethereum, а 34% і 30% торгують Litecoin та Chainlink відповідно. Серед висновків звіту є й такий: деякі альткоїни, які подобаються хедж-фондам, популярніші, ніж це видно з їхньої капіталізації.
Щоб отримати від диверсифікації максимум, важливо розуміти, хто є ключовими гравцями ринку, як Bitcoin повʼязаний із макроекономічними основами і як настрої навколо нього впливають на інші криптоактиви впродовж цінових циклів.
Утім, історія Bitcoin дуже коротка, а на його ціну впливає стільки факторів, що точно передбачити рухи інвестору складно.
Як часто ребалансувати портфель?
Рекомендований підхід до диверсифікованого портфеля — купувати й тримати активи, а раз на рік переглядати результати й проводити ребалансування. Але якщо в портфелі є волатильні активи на кшталт криптовалют, робити це варто частіше.
Оптимально ребалансувати раз на місяць або тоді, коли частка відхилилася від цільової на 1%.
Підсумок
Команда HafizeBot працює для того, щоб узяти на себе частину роботи з ризик-менеджменту й аналізу, допомогти вам торгувати спокійніше й не втрачати час на пошук та аналіз даних.
Познайомтеся з HafizeBotі почніть працювати з нашим криптоботом, який генерує сигнали на базі штучного інтелекту й інтегрований із біржею Binance.