هل يجب أن تجرب البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى؟

ملخص سريع

بدأ المستثمرون المؤسسيون يبدون اهتمامًا أكبر بالعملات الرقمية، بعد القبول الواسع الذي حظي به البيتكوين وارتفاع سعره على المدى الطويل.

ويخطط مديرو الأصول لزيادة مراكزهم، إما بشراء العملات الرقمية مباشرة أو بالاستثمار في الشركات والأسهم المستفيدة من هذا القطاع.

في هذا المقال نتناول بعض الأسئلة الأكثر تكرارًا لدى المستثمرين الأفراد.

هل يجب أن تجرب البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى؟

ظل المستثمرون الأفراد لوقت طويل أكبر لاعبي قطاع العملات الرقمية، لكن السؤال المطروح اليوم بين مديري الأصول صار مختلفًا: من الذي لم يضف الكريبتو إلى محفظته بعد؟

أسهمت عوامل عدة في هذا التحول في وجهات النظر. فالتمويل التقليدي لم يكن متحمسًا للعملات الرقمية لفترة طويلة. قبل عشر سنوات لم تكن كثير من صناديق التحوط تنظر إليها أصلًا كخيار استثماري جاد. وفي مقابل الاستقرار والمخاطر المحسوبة التي تقدمها الأسهم والسندات المألوفة، بدا البيتكوين معقدًا وجديدًا وشديد التقلب وغير معروف في الأوساط المالية.

لم تكن المشكلة أن مديري الأصول يكرهون التقنيات الجديدة؛ فبعد انفجار فقاعة الإنترنت، كان تجنب التقنيات الجديدة غير المجربة وشديدة التقلب هو الخيار الأكثر منطقية. ورغم أن البيتكوين لم يتوافق مع أعراف التمويل التقليدي، ورغم دفاع محبيه المستميت عن إمكاناته، فإن الدعم والاعتماد العالمي لم يكونا في تصاعد آنذاك.

أما اليوم فقد تغير الكثير في هذا القطاع. أولًا، ارتفع معدل التبني بشكل هائل. فقد انتشر استخدام العملات الرقمية في المدفوعات العابرة للحدود على نطاق واسع، وصار المزيد من الناس يرون في البيتكوين مخزنًا للقيمة وتحوطًا ضد التضخم وضد ضعف العملات الورقية بسبب الجائحة. وارتفع حجم التداول الشهري للعملات الرقمية من 346 مليار دولار في ديسمبر 2017 إلى 2.3 تريليون دولار في مايو 2021، وفقًا للأرقام التي عرضها موقع TheBlockCrypto.

يضاف إلى ذلك أن عددًا متزايدًا من المؤسسات الكبرى تبنّى العملات الرقمية وصار يقدم خدمات كريبتو لعملائه. فبينما تحتفظ شركات مثل تسلا بالبيتكوين، صارت مايكروسوفت وOverstock وستاربكس تقبل العملات الرقمية كوسيلة دفع. كما تتيح شركات المدفوعات مثل PayPal وSquare لمستخدميها شراء العملات الرقمية عبر منصاتها، في حين سمحت الجهة الرقابية على البنوك في الولايات المتحدة (OCC) للبنوك بتقديم خدمات حفظ الأصول الرقمية لعملائها.

كما صار الحديث عن العملات الرقمية أكثر حضورًا في الإعلام الرئيسي. فقد أعلن قادة في قطاع التكنولوجيا مثل إيلون ماسك وجاك دورسي دعمهم الصريح للبيتكوين، وغيّر كثير من منتقدي الكريبتو رأيهم في هذه التقنية.

دخول عالم العملات الرقمية اليوم أسهل من أي وقت مضى. فقد نما هذا النظام البيئي نموًا كبيرًا، لكن مخاطر الاستثمار فيه ما زالت جدية، ومن أمثلتها التقلب الحاد وانفتاح العملات الرقمية على المضاربة.

ومع ذلك، ورغم تاريخها القصير، أظهرت العملات الرقمية نموًا ثابتًا وإيجابيًا جعلها خيارًا واقعيًا للمستثمرين على المدى الطويل. وكانت مسألة وقت فقط قبل أن يعيد المستثمرون المؤسسيون النظر فيها بجدية.

هل أستثمر في الكريبتو؟

من المعروف للجميع أن هناك من جنى أموالًا من العملات الرقمية. فقد ارتفعت قيمة البيتكوين بنحو 400% منذ بداية العام. وبعد أن قفز البيتكوين من 9,000 دولار في منتصف 2020 إلى 32,000 دولار في يوليو 2021، كان قد بلغ أعلى مستوى تاريخي له عند 64,000 دولار في أبريل 2021. أي أن استثمار 1,000 دولار خلال تلك الفترة كان سيحقق ربحًا يقارب 3,000 دولار.

وتشير الأحداث الأخيرة إلى أن مديري الأصول وصناديق التحوط أدركوا فرصة الربح هذه، إذ شهدنا منذ بداية العام تدفقًا جديدًا للأموال المؤسسية نحو العملات الرقمية.

ووفقًا لدراسة أُجريت على مديري الثروات بتكليف من شركة الاستثمار الأوروبية Nickel Digital Asset Management، وسّعت كل من MicroStrategy وGrayscale وتسلا وGalaxy Digital Holdings محافظها لتشمل العملات الرقمية، كما يخطط كثير من المستثمرين المؤسسيين الذين يجربون الأصول الرقمية لزيادة مراكزهم.

وبحسب المسح الدولي الذي شمل 100 مؤسسة، يخطط 82% من المشاركين لزيادة أصولهم من العملات الرقمية والأصول الرقمية بحلول عام 2023. وقد ذكروا أن السبب الرئيسي وراء زيادة مراكزهم هو تطور التشريعات المنظمة لهذا القطاع.

تُلقي هذه النتائج الضوء على الرحلة المذهلة التي قطعتها العملات الرقمية منذ أن نشر ساتوشي ناكاموتو الورقة البيضاء للبيتكوين، لكن بالنظر إلى الوضع الحالي يتضح أن هذا القطاع ما زال في بدايته.

كم يجب أن أستثمر؟

رغم أن العملات الرقمية تنطوي على إمكانات ربح هائلة، فمن المفيد أن تبدأ بمبالغ صغيرة وترى النتيجة. فقد تحسنت جوانب كثيرة خلال العقد الماضي، لكن أسعار الكريبتو ما زالت شديدة التقلب ومنفتحة على المضاربة.

يعتمد المبلغ المثالي الذي يخصصه المستثمر للعملات الرقمية بدرجة كبيرة على قدرته على تحمل المخاطر وعلى إمكانه المالي لتحمل الخسائر. وينصح كثير من مديري الأصول الذين يستثمرون في الكريبتو لصالح عملائهم بتخصيص 0.5-1% من إجمالي المحفظة. وبالنظر إلى أن القيمة السوقية للعملات الرقمية لا تتجاوز 0.5% من أسواق الأسهم والسندات العالمية، تُعد نسبة 2% نسبة جريئة.

أما من يثق في قدرته على إدارة المخاطر فعليه أن يبدأ بمبالغ صغيرة وأن يشتري مبالغ ثابتة على فترات منتظمة حتى يجمع من الأصول الرقمية ما يحقق النسبة المستهدفة. وهذا الأسلوب، المعروف باسم متوسط التكلفة الدولارية (Dollar Cost Averaging)، يقلل احتمال الشراء في أثناء ارتفاع السوق.

كما أن الإلمام بعالم الكريبتو وبأفضل الممارسات في القطاع يساعدك على إدارة المخاطر المرتبطة بالاستثمار في فئة أصول بهذا القدر من التقلب.

ماذا أشتري عند دخول عالم العملات الرقمية؟

من أسرع الطرق وأسهلها لدخول عالم العملات الرقمية أن تنشئ حسابًا على إحدى المنصات الرائدة مثل Binance وتشتري البيتكوين. كما يمكنك أن تصبح عميلًا لدى منصة تداول توفر البيتكوين مثل eToro وRobinhood.

وهناك طريق آخر، وهو شراء أسهم المؤسسات والصناديق الاستئمانية والصناديق التي تستثمر في الكريبتو. فشركة Grayscale Investments LLC تحتفظ بنحو 650,000 بيتكوين وتتيح للمستثمرين شراء أسهمها وبيعها كأي أصل مدرج آخر. ويفرض الصندوق رسومًا سنوية بنسبة 2%، وقد يُتداول بعلاوة أو بخصم تبعًا لقيمة البيتكوين الذي يحتفظ به.

أما شركات الوساطة الكبرى مثل Fidelity Investments فلا تسمح لعملائها بشراء العملات الرقمية مباشرة، لكنها تشتريها بنفسها. وبذلك يحصل العميل على أصل يعكس قيمة العملات الرقمية ويتجنب في الوقت نفسه مخاطر تداولها مباشرة.

هل ينبغي أن أنوّع استثماراتي في العملات الرقمية؟

يفضّل بعض المهتمين بالكريبتو البيتكوين لحجم شبكته ولأفضلية السبق التي يتمتع بها. بينما تعلّم آخرون من درس فقاعة الإنترنت ويفضلون الاستفادة أيضًا من مشاريع الكريبتو التي جاءت لاحقًا.

ولأن عمليات الاحتيال شائعة في عالم الكريبتو، من الحكمة أن تبحث بنفسك وأن تبقي استثمارك منخفضًا عندما يتعلق الأمر بعملات غير معروفة.

ووفقًا لتقرير PwC، تتداول 92% من صناديق التحوط العاملة في الكريبتو البيتكوين، و67% منها مهتمة بالإيثيريوم، بينما تتداول 34% و30% منها الـLitecoin والـChainlink على الترتيب. ومن بين ما كشفه التقرير أن بعض العملات البديلة المفضلة لدى صناديق التحوط أكثر رواجًا مما توحي به قيمتها السوقية الإجمالية.

وللاستفادة قدر الإمكان من تنويع محفظة الكريبتو، من المهم تحديد اللاعبين الرئيسيين في السوق، ومعرفة الصلات بين البيتكوين وأساسيات الاقتصاد الكلي، وإدراك كيف تنتقل المشاعر تجاه البيتكوين إلى بقية الأصول الرقمية عبر دورات الأسعار.

غير أن تاريخ البيتكوين قصير جدًا، والعوامل المؤثرة في سعره كثيرة إلى حد يصعّب على المستثمر التنبؤ بحركة السعر بدقة.

كم مرة يجب أن أعيد موازنة المحفظة؟

الأسلوب الموصى به لإدارة محفظة متنوعة هو شراء الأصول والاحتفاظ بها وإعادة موازنتها سنويًا بعد مراجعة الأداء. لكن إذا كانت المحفظة تضم أصولًا متقلبة مثل العملات الرقمية، فمن الحكمة إعادة الموازنة على نحو أكثر تكرارًا.

وقد يكون من المثالي إعادة الموازنة بانتظام مرة كل شهر، أو عندما ينحرف توزيع محفظتك بنسبة 1% عن هدفك.

الخلاصة

عند هذه النقطة بالذات، نعمل في فريق HafizeBot من أجلك في إدارة المخاطر والتحليل، لندعمكم كمشاركين في سوق العملات الرقمية، ولنساعدكم على التداول براحة أكبر وتفادي إهدار الوقت في التحليل والبحث.

تعرّف على HafizeBot وابدأ العمل مع روبوت العملات الرقمية الخاص بنا، الذي يولّد إشارات بالذكاء الاصطناعي، ويتكامل مع منصة Binance، ويتطور يومًا بعد يوم.