Řeč bude o swingovém obchodování, oblíbené investiční technice, která se liší od intradenního i pozičního obchodování.
Intradenní obchodování je, jak nejspíš víte, patrně nejznámější obchodní strategií: znamená otevřít a zavřít poměrně velký počet krátkých i dlouhých pozic v rámci jednoho dne. Dřív bylo doménou profesionálních traderů, dnes přitahuje i kryptoobchodníky, kteří mohou prostřednictvím platformy využít sílu algoritmických nástrojů, jako jsou obchodní boty.
Poziční obchodování má naproti tomu podstatně delší časový horizont. Jak název napovídá, trader zaujme pozici, které se denní výkyvy prakticky netýkají; raději pracuje s dlouhodobými grafy, trendy a nástroji, nakoupí a drží, dokud aktivum nedosáhne vrcholu. Vstupní a výstupní ceny se stanovují dopředu a riziko se snižuje stop-loss příkazy.
Co je vlastně swingové obchodování?
Swingové obchodování stojí přesně mezi intradenním a pozičním. Ale co si pod ním představit? Je to spekulativní technika, při níž držíte aktivum delší dobu, obvykle několik dní až několik týdnů, případně i pár měsíců, abyste zachytili krátkodobé až střednědobé zisky a vytěžili cenové pohyby neboli "swingy".
Cílem je rozpoznat nebo předvídat pohyb aktiva, svézt se na vlně a ve správný okamžik vystoupit, abyste se dobře připravili na vlnu další. Trhy jsou definované právě těmito pravidelnými cenovými změnami či výkyvy, které stoupají a klesají jako vlny. Pokud dokážete rozpoznat, zda trh míří nahoru, nebo dolů, můžete rychle realizovat zisky a omezit ztráty. Přesné načasování přitom není nutné. Malé zisky se časem nasčítají do slušného výnosu.
Kryptotrh bývá hodně volatilní, takže swingové obchodování v tomto prostředí může být ze své podstaty výnosné i nebezpečné, vždy podle situace na trhu. Naštěstí mají obchodníci k dispozici řadu nástrojů, které jim umožňují omezit riziko a zároveň zvýšit šanci na zisk. Technická analýza slouží například k vyhledávání obchodních příležitostí, zatímco fundamentální analýza pomáhá zkoumat cenové trendy a vzorce.
Fundamentální versus technická analýza
Ve zkratce: technická analýza se zabývá cenou a objemem. Obchodníci se studiem statistických vzorců snaží lépe porozumět tomu, jak nabídka a poptávka ovlivňují ceny, objem a volatilitu. Cenové vzorce a trendy odvozené z minulého vývoje pak slouží k odvození signálů z faktorů, jako je nálada na trhu a psychologie.
Fundamentální hodnota konkrétního aktiva či cenného papíru je tu vesměs nepodstatná, klíčové jsou vzorce a trendy. Díky sadě nástrojů zahrnující různé techniky a indikátory mohou obchodníci provádět komplexní analýzy (pět z těch nejlepších představíme v další části). Mnoho kryptoobchodníků ostatně používá stejné technické indikátory jako tradiční finanční trhy, například index relativní síly (RSI), konvergenci a divergenci klouzavých průměrů (MACD) nebo Bollingerova pásma (BB).
O přesném počtu se dá diskutovat, důležité je ale pamatovat na jedno: spoléhat se při odhadu budoucích cenových pohybů na jediný indikátor nestačí. Naopak příliš mnoho indikátorů může celý obraz zamlžit a být neúčinné, ne-li přímo škodlivé.
Fundamentální analýza je oproti tomu přístup zaměřený na vnitřní hodnotu aktiva. Obchodníci se rozborem různých interních i externích proměnných snaží zjistit, zda je aktivum nadhodnocené, nebo podhodnocené, a získané poznatky pak využijí ke vstupu do pozic či k výstupu. Fundamentální analýza kryptoměn má ovšem svá úskalí, protože bitcoin nelze hodnotit stejně jako běžnou firmu.
Swingoví obchodníci vzhledem ke kratší době držení obvykle sázejí na technickou analýzu, a proto se v tomto článku nebudeme příliš zabývat detaily fundamentální analýzy (byť ta může technickou dobře doplnit). Kdo se chce ponořit hlouběji, najde spoustu kvalitních materiálů k dílčím tématům, od rozdílů mezi kvantitativní a kvalitativní fundamentální analýzou až po ucelený úvod do fundamentální analýzy kryptoměn.
Než si projdeme pět nejlepších indikátorů pro swingové obchodování, podívejme se na výhody a nevýhody této strategie.
Výhody a nevýhody swingového obchodování
Bylo by nedbalé nezmínit nejdřív to, čím může swingové obchodování traderům pomoci, i to, jaké má možné stinné stránky. Prosté sečtení plusů a minusů koneckonců vnese do rozhodování zdravou dávku objektivity a usnadní kvalifikovaný závěr.
+/-
Čas: Intradenní obchodování žere čas a čas jsou peníze. Při swingovém obchodování naopak nemusíte sedět hodiny přilepení k monitoru, protože pozice se drží déle než jeden den.
Stres: Určitě jste slyšeli, že stres zabíjí, a intradenní obchodování je náročná práce. Swingové obchodování vám umožní otevřít pozici, nastavit stop-loss a věnovat se dalším důležitým věcem v životě. Konečně klid.
Jednoduchost: Místo abyste trávili čas fundamentálním výzkumem a určováním vnitřní hodnoty, díky indikátorům technické analýzy se soustředíte pouze na cenu a objem.
Pružnost: Na rozdíl od pozičního obchodování, které vyžaduje závazek na dlouhý časový horizont, umožňuje swingové obchodování nakoupit či prodat i s malým ziskem nebo ztrátou a svůj přístup kdykoli doladit.
Nicméně…
Riziko mimo obchodní hodiny: Obchodníci se musejí vyrovnat s tržními riziky, která vznikají v noci a o víkendech.
Pilovité pohyby: Obecněji řečeno, kryptoměny jsou ze své podstaty volatilní a je nutné je průběžně sledovat, abyste se svezli na trendu nebo předešli prudkému obratu trhu, který může přinést nečekané ztráty.
Promarněné příležitosti: Aktivně obchodovat je fajn, ale krátkodobé pohyby trhu mohou swingové obchodníky připravit o dlouhodobé příležitosti.
Teď, když znáte některé výhody i nevýhody swingového obchodování, pojďme se podívat na indikátory, které se pro něj hodí nejlépe.
Nejlepší indikátory pro swingové obchodování
Technické indikátory se dělí na dva druhy: předstihové (leading) a zpožděné (lagging). Předstihové indikátory mají předpovídat budoucí směr trhu a dávají obchodní signál ve chvíli, kdy se trend teprve chystá začít. Zpožděné indikátory naopak poskytují informaci s odstupem: signál přijde poté, co cenová změna už proběhla nebo právě probíhá.
Pro pochopení rozdílu si představte auto: předstihové indikátory hledí dopředu čelním sklem, zatímco zpožděné se dívají zadním oknem na už ujetou cestu.
Mezi předstihové indikátory patří stochastik, Williams %R, on-balance volume (OBV) a index relativní síly (RSI); mezi zpožděné se řadí klouzavé průměry (MA), konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD) a Bollingerova pásma (BB). Varování: spoléhat se výhradně na předstihové nebo výhradně na zpožděné indikátory bude téměř jistě mít nepříjemné důsledky. Jde o to najít mezi nimi rozumnou rovnováhu.
Podívejme se podrobněji na tři předstihové a dva zpožděné indikátory.
Momentové indikátory
Index relativní síly (RSI)
Index relativní síly (RSI), momentový indikátor patřící mezi oscilátory, umožňuje obchodníkům určit, zda je trh překoupený, nebo přeprodaný. Když RSI vydá signál, očekává se obrat trhu, což traderovi dává předstihové vodítko pro vstup do pozice nebo výstup z ní. Jinými slovy, RSI slouží především k tomu, aby obchodníkům pomohl rozpoznat momentum trhu, překoupené a přeprodané stavy i divergence a skryté divergence.
Stochastický oscilátor
Stochastický oscilátor, který pomáhá odhalit konec jednoho trendu a začátek dalšího, porovnává aktuální závěrečné ceny s předchozím obchodním rozpětím. Vychází z myšlenky, že momentum trhu mění směr rychleji než objem nebo cena, a lze jej tak použít k předvídání směru tržních pohybů, což z něj dělá momentový indikátor. Stochastický oscilátor je ohraničený, pohybuje se tedy na škále od 0 do 100. Hodnoty nad 80 znamenají překoupený trh, hodnoty pod 20 trh přeprodaný.
On-balance volume (OBV)
Indikátor on-balance volume (OBV), jak už název napovídá, odhaduje ceny na základě změn objemu. Upozorňuje obchodníka na změny objemu, kterým neodpovídají změny ceny. Základní logika OBV stojí na představě, že hnací silou trhů je objem. Pokud objem výrazně roste nebo klesá, aniž by se odpovídajícím způsobem měnila cena aktiva, předpokládá se, že cena nakonec vzroste nebo klesne také. OBV ovšem může dávat zavádějící signály, což lze vyvážit zpožděnými indikátory.
Trendový indikátor
Konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD)
Konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD) je typem oscilátoru. Jde o techniku sledující trend, která pomocí klouzavých průměrů posuzuje momentum finančního aktiva, například bitcoinu. MACD je zpožděný indikátor, protože sleduje cenové události, které už nastaly. Klouzavý průměr (MA) je v podstatě křivka zobrazující průměrnou hodnotu předchozích dat za stanovené období. Na finančních trzích se dělí do dvou kategorií: jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavé průměry (EMA). Vztah mezi klouzavými průměry může být konvergentní, nebo divergentní: konvergentní křivky se k sobě přibližují, divergentní se od sebe vzdalují.
Indikátor volatility
Bollingerova pásma (BB)
Bollingerova pásma jsou zpožděný indikátor, který slouží k určení "výše" nebo "níže" ceny ve srovnání s předchozími obchody. Díky tomu se hodí k posouzení, zda je trh volatilní, a také zda je překoupený, či přeprodaný. Účelem indikátoru BB je ukázat, jak jsou ceny rozprostřeny kolem průměrné hodnoty; skládá se z horního a dolního pásma a z pásma středního (tedy střední křivky klouzavého průměru). V reakci na cenový pohyb se obě krajní pásma při vysoké volatilitě rozšiřují (vzdalují se od střední linie) a při nízké volatilitě se stahují (přibližují se ke střední linii). Střední linie je nastavena jako jednoduchý klouzavý průměr (SMA) za 20 dní a horní a dolní pásmo se počítají z volatility trhu vůči této SMA, čemuž se v metodě Bollingerových pásem říká směrodatná odchylka.
Závěrem
Tyto metody, které jsou při obchodování mimořádně užitečné, analyzuje umělá inteligence a převádí je na signály. Signály nyní míří do naší VIP skupiny a využívají se pro autotrade. Autotrade vám ušetří čas. Seznamte se s @hafizebot a nastavte si vlastní obchodní parametry. Ať obchoduje za vás.