Jaký je váš oblíbený momentový oscilátor? Těžká otázka, to jistě, ale jeden z nich je favoritem většiny intradenních a swingových traderů od chvíle, kdy jej v roce 1978 sestavil J. Welles Wilder Jr.: index relativní síly (RSI). RSI patří k nejsnáze čitelným indikátorům, ale obchodovat podle něj vyžaduje o něco hlubší pochopení než jen signály překoupenosti a přeprodanosti, které se objevují v grafu. Právě o tom je tento článek.
Co je RSI (index relativní síly)?
Index relativní síly je momentový oscilátor, který měří rychlost a směr cenového pohybu. RSI osciluje mezi 0 a 100, přičemž hodnota pod 30 naznačuje stav "přeprodanosti" a hodnota nad 70 stav "překoupenosti". Zjednodušeně řečeno: pokud se aktivum obchoduje nad svou "skutečnou" cenou, je překoupené; pokud se obchoduje pod ní, je přeprodané. Intuitivně to působí jako případ "předraženo a podhodnoceno". Připomíná to tržní kapitalizaci firmy vymezenou 52týdenními maximy a minimy, jenže RSI sleduje výkyvy ceny na mnohem kratších časových úsecích.
RSI se skládá ze tří jednoduchých částí:
-
Svislá procentní stupnice: ukazuje stavy přeprodanosti a překoupenosti v rozsahu 0 až 100 %. -
Linie RSI měří tempo a směr cenového pohybu mezi přeprodanými a překoupenými úrovněmi. -
Středová linie: dělí procentní rozsah na dvě části, býčí podmínky se vykreslují nad ní a medvědí pod ní, přičemž linie leží na úrovni 50 %.
Když ceny rostou, RSI se obvykle drží v pásmu 4090 a středová linie funguje jako jeho support. V medvědím trhu se RSI pohybuje mezi 1060 a středová linie působí jako rezistence. Tato pásma se mírně posouvají podle nastavení indikátoru a momenta trhu.
Na čtrnáctidenním období vyjadřuje linie RSI průměr počtu dnů, kdy cena rostla, děleného počtem dnů, kdy klesala. U klesajících dnů se počítá převrácená hodnota. Období 14 dnů je standardní nastavení RSI a lze jej upravit pro vyšší či nižší citlivost podle obchodovaného časového rámce. Prodlužování délky periody se nazývá vyhlazování a dodává linii RSI stabilitu. Proto někteří tradeři při obchodování na nižších časových rámcích volí delší periodu, aby zmírnili prudké výkyvy RSI a získali "hladší" oscilační linii.
Obchodování podle RSI
Divergence je nejčastěji obchodovanou technikou na indikátoru RSI, ať už u akcií, nebo u jiných aktiv. Divergence RSI nastává, když cena aktiva odporuje indikátoru, což signalizuje pravděpodobný obrat trendu. Index relativní síly je zásadním doplňkem výzbroje každého tradera právě proto, že dokáže obraty odhalit dřív, než nastanou.
Býčí (pozitivní) divergence: nastává (jak je vidět níže), když RSI vytváří vyšší minima z přeprodané pozice nad pásmem 30 %, zatímco cena v grafu dál tvoří nižší minima. To je známka toho, že prodejní momentum slábne a otevírá se možnost vstupu do longu.
Medvědí (negativní) divergence: nastává (jak je vidět níže), když RSI vytvoří nižší maximum z překoupené pozice pod linií 70 %, zatímco cena dál tvoří vyšší maxima. To ukazuje, že nákupy slábnou, a naznačuje možný vstup do shortu.
Swing rejection na RSI
Swing rejection na RSI zcela ignoruje cenový vývoj a při vstupech i výstupech z pozice sleduje pouze oscilaci samotného RSI, což někteří tradeři přijímají jen těžko. Přístup je podobný odmítnutím na supportech a rezistencích, jen zde pracuje s pásmy přeprodanosti (30 %) a překoupenosti (70 %). Za určitých podmínek se tak otevírají potenciální vstupy.
Býčí swing rejection nastává, když linie RSI z přeprodaného stavu získá zpět úroveň 30 %, vrátí se otestovat těchto 30 % jako support a poté se od nich odrazí a vytvoří vyšší minimum, než bylo předchozí maximum dosažené po opuštění pásma. Za těchto podmínek se otevírá možný long (nákupní) obchod.
Medvědí swing rejection (jak je vidět níže) nastává, když linie RSI klesne pod úroveň 70 % (překoupenost) a vytvoří nové swingové minimum. Cena se pokusí získat úroveň 70 % zpět, ale je odmítnuta na swingovém minimu, které propad vytvořil, a negativní trend pokračuje. Za těchto podmínek se otevírá možný short (prodejní) obchod.
Protože RSI je (jako řada dalších) zpožděný indikátor, je vhodné kteroukoli z těchto metod obchodovat v souladu s aktuálním makrotrendem. Nedoporučujeme proto vstupovat do obchodu na medvědím swing rejection během vzestupného trendu, a naopak. Pamatujte, že "trend je VŽDY váš přítel."
Aktivum navíc může zůstat v přeprodaném či překoupeném pásmu velmi dlouho, což vytváří falešné signály v obou směrech a postupně vysává účet. Důrazně proto doporučujeme používat index relativní síly společně s dalšími indikátory a svíčkovými formacemi, abyste obchod potvrdili dřív, než zmáčknete spoušť.
Závěrem
Zásada, že se "nenakupuje na vrcholu a neprodává na dně", bývá na kryptoměnovém trhu často špatně pochopená. Indikátor RSI vám pomáhá obchodovat z toho nejlepšího místa. Hafizebot, který běží na umělé inteligenci, bere indikátor RSI ve svých rozhodnutích v potaz. Díky autotradingu vám Hafizebot zajišťuje nejrychlejší obchodování a funguje integrovaně s vaším účtem Binance Global.