Kryptovalutaer har i dag vokst til en sektor verdt tusenvis av milliarder dollar og sendt en bølge av omveltninger gjennom den globale finansverdenen.
Bak kryptovalutaene ligger en fascinerende oppfinnelseshistorie som strekker seg tilbake til 1980-tallet, da kryptografien tok sine store steg. Siden har en rekke hendelser endret kryptoverdenen, og den viktigste av dem alle var den aller første kryptovalutaen: Bitcoin. Til tross for den formidable veksten de siste 12 årene har finansielle tjenester rundt Bitcoin kommet tregt i gang, hovedsakelig på grunn av valutaens iboende mangel på stabilitet og aksept. Fordi kursen svinger så kraftig, godtar ikke vanlige banker et lån basert på Bitcoin – noe som gjør Bitcoin til et elendig aktivum å planlegge en investering ut fra.
Ting går fort i kryptoverdenen, og desentralisert finans (DeFi) er trenden akkurat nå – et spennende sted å være, uten tvil. Er du fortsatt ikke kjent med DeFi, la oss grave litt dypere.
Desentralisert finans (DeFi) forklart
Desentralisert finans (DeFi) er en paraplybetegnelse for en rekke applikasjoner og prosjekter på offentlige blokkjeder som har som mål å snu opp ned på dagens finansverden. DeFi defineres som finansielle applikasjoner bygget på blokkjedeteknologi, ofte ved hjelp av smartkontrakter, og er direkte inspirert av blokkjedeteknologien. Smartkontrakter er automatisk gjennomførbare avtaler som alle med internettforbindelse kan bruke, og som ikke trenger mellomledd for å utføres.
DeFi omfatter applikasjoner og peer-to-peer-protokoller utviklet på desentraliserte blokkjedenettverk som ikke krever tilgangsrettigheter for grunnleggende utlån, låneopptak eller bytte av finansielle instrumenter. De fleste DeFi-appene bygges i dag på Ethereum-nettverket, men mange andre offentlige nettverk vokser fram med bedre ytelse, skalerbarhet og sikkerhet – til lavere kostnader.
Hvilke fordeler gir smartkontrakter?
De fleste smartkontrakter bygger på Turing-komplette programmeringsspråk, noe som lar mange parter samhandle med hverandre uten et sentralisert mellomledd. Nettopp fordi blokkjeden kan utnytte smartkontrakter, har den blitt en utmerket plattform for å utvikle finansielle applikasjoner.
Hvordan startet DeFi?
I begynnelsen byttet mennesker varer og tjenester direkte. Men etter hvert som samfunnene utviklet seg, gjorde økonomiene det samme: Vi skapte penger for å gjøre handel med varer og tjenester enklere. Myntene bidro dermed til nye oppfinnelser og til å løfte økonomien til høyere nivåer. Framgang har likevel en pris.
Historisk har sentrale myndigheter utstedt valutaene som økonomien vår hviler på, og fikk stadig mer makt etter hvert som flere satte sin lit til dem. Men tilliten har blitt brutt flere ganger, og det fikk folk til å stille spørsmål ved de sentrale myndighetenes evne til å håndtere pengene. DeFi ble grunnlagt med det formål å skape et finanssystem som er åpent for alle, og som fjerner behovet for å stole på og være avhengig av en sentral myndighet.
Noen hevder at DeFi oppsto i 2009 med lanseringen av Bitcoin, den første peer-to-peer digitale valutaen bygget oppå et blokkjedenettverk. Takket være Bitcoin ble tanken om å revolusjonere den tradisjonelle finanssektoren gjennom blokkjeder et avgjørende neste steg i desentraliseringen av etablerte finansinstitusjoner. Alt dette ble mulig med Ethereums debut i 2015 og, ikke minst, med smartkontrakter. Ethereum-nettverket er en andregenerasjons blokkjede og var den første som fullt ut innfridde teknologiens løfte i finansbransjen. Det oppmuntret selskaper og virksomheter til å bygge og lansere DeFi-prosjekter, og formet dermed DeFi-økosystemet.
DeFi åpnet mange veier til å bygge et transparent og robust finanssystem som ikke styres av én enkelt organisasjon. Vendepunktet for finansielle applikasjoner kom likevel i 2017, med initiativer som kunne langt mer enn bare å overføre penger.
Problemene med sentralisert finans
Finansmarkedene kan gi rom for glimrende nyvinninger og skape velstand i samfunnet. Likevel er makten sterkt konsentrert i disse markedene. Når forbrukere deltar i dagens finanssystem, overlater de eiendelene sine til mellomledd som banker og finansinstitusjoner, noe som holder både risiko og kontroll i kjernen av systemene.
Historisk har bankfolk og institusjoner gang på gang oversett farene i markedet, slik finanskrisen i 2008 viste. Når sentrale myndigheter forvalter pengene, hoper risikoen seg utvilsomt opp i midten og setter hele systemet i fare.
Bitcoin og de andre tidlige kryptovalutaene, som var laget for å gi enkeltpersoner fullt eierskap over egne verdier, var bare desentraliserte når det gjaldt utstedelse og oppbevaring. Fram til smartkontraktene kom og gjorde DeFi mulig, var tilgang til et bredere utvalg finansielle instrumenter uoppnåelig.
DeFi-protokoller og hvordan de fungerer
DeFi har utviklet seg til et fullt fungerende økosystem av apper og protokoller som gir verdi til millioner av brukere. DeFi-økosystemene rommer allerede verdier for mer enn 30 milliarder dollar, noe som gjør dette til et av de raskest voksende områdene i den offentlige blokkjedeverdenen.
Her er en gjennomgang av de vanligste DeFi-bruksområdene og -protokollene i markedet akkurat nå:
Utlån og låneopptak i DeFi
Ved å gjøre utlån og låneopptak mulig førte DeFi finansverdenen i en helt ny retning. Desentralisert utlån, ofte kalt "Open Finance", gir kryptoeiere mulighet til å låne ut beholdningen sin og oppnå årlig avkastning. Desentralisert låneopptak lar på sin side folk låne penger til fast rente. Målet med utlån og låneopptak er å dekke behovene til Bitcoin-miljøet og samtidig støtte bruksområdene i finanssektoren.
DeFi i framtiden
Vi er vitne til et kvantesprang i pengenes nye funksjoner, drevet av innovasjon innen distribuert hovedbokteknologi. For første gang i historien blir et globalt finanssystem for en global befolkning formet av nettopp den befolkningen selv.
Alle er velkomne til å delta i styringen av DeFi-protokoller og få en plass ved bordet der den desentraliserte finansverdenen bygges akkurat nå.
DeFi-området tar gradvis igjen det tradisjonelle finanssystemet, og til tross for utfordringene som følger med å jobbe i forkant av innovasjonen, er desentralisert finans i vekst. Det er vanskelig å forutse hvordan feltet vil utvikle seg over tid, etter hvert som evnen til å bygge finansielle tjenester blir mer demokratisert. Men i det øyeblikket DeFi og fintech krysser hverandre og smelter sammen, når vi et vendepunkt der en ennå umoden finansteknologi blir en del av et nytt finanssystem. Ett som innfrir målet om å være raskt, trygt, tilgjengelig og likestilt.