Cryptovaluta's zijn inmiddels uitgegroeid tot een sector van biljoenen dollars en hebben een golf van ontwrichting door de wereldwijde financiële wereld gestuurd.
Aan de basis van crypto ligt een fascinerende uitvindingsgeschiedenis die teruggaat tot de jaren tachtig, toen de cryptografie grote sprongen maakte. Sindsdien heeft een reeks gebeurtenissen de cryptowereld veranderd, met als belangrijkste de allereerste cryptovaluta: Bitcoin. Ondanks de spectaculaire opmars van de afgelopen 12 jaar kwamen financiële diensten rond Bitcoin traag op gang, vooral door het gebrek aan stabiliteit en acceptatie dat inherent is aan de munt. Vanwege de hoge prijsvolatiliteit accepteren reguliere banken geen lening op basis van Bitcoin, waardoor Bitcoin een uiterst ongeschikt bezit is om een investering goed mee te plannen.
In de cryptowereld gaan de ontwikkelingen snel, en gedecentraliseerde financiën (DeFi) is de trend van dit moment. Zonder twijfel een spannend speelveld. Ben je nog niet bekend met DeFi? Dan duiken we er hier wat dieper in.
Gedecentraliseerde financiën (DeFi) uitgelegd
Gedecentraliseerde financiën (DeFi) is een verzamelterm voor een reeks toepassingen en projecten op publieke blockchains die de bestaande financiële wereld willen ontwrichten. DeFi wordt gedefinieerd als financiële applicaties die op blockchaintechnologie zijn gebouwd, vaak gebruikmaken van smart contracts en rechtstreeks door die technologie zijn geïnspireerd. Smart contracts zijn automatisch afdwingbare overeenkomsten die toegankelijk zijn voor iedereen met een internetverbinding en die geen tussenpersoon nodig hebben om te worden uitgevoerd.
Met DeFi bedoelen we applicaties en peer-to-peerprotocollen op gedecentraliseerde blockchainnetwerken die geen toegangsrechten vereisen voor het basale uitlenen, lenen of ruilen van financiële instrumenten. De meeste DeFi-apps worden vandaag op het Ethereum-netwerk gebouwd, maar er komen veel andere publieke netwerken op die meer prestaties, schaalbaarheid en veiligheid bieden tegen lagere kosten.
Wat zijn de voordelen van smart contracts?
De meeste smart contracts draaien op Turing-complete programmeertalen, waardoor veel partijen met elkaar kunnen interacteren zonder gecentraliseerde tussenpersoon. Doordat de blockchain smart contracts kan uitvoeren, is ze een uitstekend platform geworden om financiële applicaties op te bouwen.
Hoe is DeFi begonnen?
Aanvankelijk ruilden mensen goederen en diensten onderling. Maar naarmate de samenleving vooruitging, groeiden ook de economieën mee: we bedachten geld om de handel in goederen en diensten te vergemakkelijken. Munten hielpen zo bij het ontstaan van nieuwe uitvindingen en bij de ontwikkeling van hogere economische niveaus. Vooruitgang heeft echter een prijs.
Historisch gezien gaven centrale overheden de valuta uit waarop onze economie rust, wat hun steeds meer gezag opleverde naarmate meer mensen hen vertrouwden. Dat vertrouwen is echter meermaals geschonden, waardoor mensen gingen twijfelen aan het vermogen van centrale autoriteiten om met geld om te gaan. DeFi ontstond met de uitdrukkelijke bedoeling om een financieel systeem te bouwen dat voor iedereen openstaat en dat de noodzaak wegneemt om een centrale autoriteit te vertrouwen en van haar afhankelijk te zijn.
Sommigen leggen de oorsprong van DeFi in 2009, bij de introductie van Bitcoin, de eerste peer-to-peer digitale valuta bovenop een blockchainnetwerk. Dankzij Bitcoin werd het idee om via blockchains een revolutie in de traditionele financiële sector te ontketenen een cruciale volgende stap in de decentralisatie van gevestigde financiële instellingen. Dat alles werd mogelijk gemaakt door de lancering van Ethereum in 2015 en in het bijzonder door smart contracts. Het Ethereum-netwerk is een tweedegeneratieblockchain en was de eerste die de belofte van deze technologie in de financiële sector volledig waarmaakte. Het moedigde bedrijven en ondernemingen aan om DeFi-projecten te bouwen en uit te rollen, en zo ontstond het DeFi-ecosysteem.
DeFi opende talloze mogelijkheden om een transparant en robuust financieel systeem te bouwen dat niet door één organisatie wordt gecontroleerd. Het echte keerpunt voor financiële applicaties kwam echter in 2017, met initiatieven die veel meer konden dan alleen geld overmaken.
De problemen van gecentraliseerde financiering
Financiële markten kunnen briljante innovaties mogelijk maken en maatschappelijke welvaart creëren. Toch is de macht in die markten sterk geconcentreerd. Wie deelneemt aan het huidige financiële systeem, geeft zijn bezittingen uit handen aan tussenpersonen zoals banken en financiële instellingen, waardoor risico en controle in de kern van die systemen blijven zitten.
Bankiers en instellingen hebben marktrisico's in het verleden herhaaldelijk niet onderkend, zoals de financiële crisis van 2008 pijnlijk liet zien. Wanneer centrale autoriteiten het geld beheren, stapelt het risico zich ontegenzeggelijk op in het midden en komt het hele systeem in gevaar.
Bitcoin en de andere vroege cryptovaluta's, ontworpen om mensen volledig eigenaar van hun bezittingen te maken, waren alleen gedecentraliseerd op het vlak van uitgifte en bewaring. Tot de komst van smart contracts, die DeFi mogelijk maakten, bleef toegang tot een breder scala aan financiële instrumenten onbereikbaar.
DeFi-protocollen en hoe ze werken
DeFi is uitgegroeid tot een volwaardig ecosysteem van werkende apps en protocollen die waarde leveren aan miljoenen gebruikers. In DeFi-ecosystemen zit al meer dan 30 miljard dollar aan bezittingen, waarmee het een van de snelst groeiende segmenten van de publieke blockchainwereld is.
Hier volgt een overzicht van de meest voorkomende DeFi-toepassingen en -protocollen op de markt van dit moment:
Uitlenen en lenen in DeFi
Door uitlenen en lenen mogelijk te maken, gaf DeFi de financiële wereld een nieuwe richting. Gedecentraliseerd uitlenen, vaak "Open Finance" genoemd, geeft cryptobezitters de kans om hun bezit uit te lenen en er jaarlijks rendement mee te behalen. Gedecentraliseerd lenen stelt mensen op hun beurt in staat geld op te nemen tegen een vaste rente. Doel van uitlenen en lenen is inspelen op de behoeften van de Bitcoin-community en tegelijk de toepassingen van de financiële sector bedienen.
De toekomst van DeFi
Dankzij innovatie in distributed-ledgertechnologie maken de nieuwe functies van geld een kwantumsprong. Voor het eerst in de geschiedenis wordt een wereldwijd financieel systeem voor een wereldwijde bevolking vormgegeven door die bevolking zelf.
Iedereen mag meedoen aan het bestuur van DeFi-protocollen en aanschuiven aan de tafel waar de wereld van gedecentraliseerde financiën op dit moment wordt gebouwd.
De DeFi-sector loopt het traditionele financiële systeem stap voor stap in, en ondanks de uitdagingen die horen bij werken op de rand van innovatie zit de wereld van gedecentraliseerde financiën in de lift. Hoe dit domein zich zal ontwikkelen naarmate het bouwen van financiële diensten verder democratiseert, valt lastig te voorspellen. Maar op het moment dat DeFi en fintech elkaar kruisen en samensmelten, bereiken we een kantelpunt waarop nog prille financiële technologie onderdeel wordt van een nieuw financieel systeem. Eén dat de belofte waarmaakt om snel, veilig, toegankelijk en gelijkwaardig te zijn.