Nous parlons ici du swing trading, une technique d'investissement très répandue qui se distingue à la fois du day trading et du position trading.
Comme vous le savez sans doute, le day trading est probablement la stratégie la plus connue : elle consiste à ouvrir et à clôturer un nombre assez important de positions longues et courtes au cours d'une même journée. Longtemps réservé aux traders professionnels, le day trading attire désormais les traders crypto, qui peuvent s'appuyer sur la puissance d'outils algorithmiques comme les bots de trading via une plateforme.
Le position trading, à l'inverse, s'inscrit dans un horizon temporel bien plus long. Comme son nom l'indique, le trader prend une position largement indifférente aux fluctuations quotidiennes : il préfère utiliser des graphiques, des tendances et des outils de long terme pour acheter et conserver jusqu'à ce que l'actif atteigne un sommet. Les prix d'entrée et de sortie sont fixés à l'avance, et des ordres stop-loss servent à réduire le risque.
Qu'est-ce que le swing trading, au juste ?
Le swing trading se situe exactement entre le day trading et le position trading. Mais de quoi s'agit-il précisément ? C'est une technique spéculative qui consiste à conserver un actif pendant une durée prolongée, en général de quelques jours à plusieurs semaines, voire un ou deux mois, afin de capter des gains de court et moyen terme et de profiter des mouvements de prix, ou « swings ».
L'objectif est de reconnaître ou d'anticiper le mouvement d'un actif, de surfer sur la vague, puis de sortir au bon moment pour se placer avantageusement en vue de la vague suivante. Les marchés sont précisément définis par ces variations régulières de prix, ou oscillations, qui montent et retombent comme des vagues. Si vous parvenez à détecter qu'un marché est orienté à la hausse ou à la baisse, vous pouvez encaisser rapidement des profits et limiter vos pertes. Un timing parfait n'est d'ailleurs pas indispensable : de petits gains cumulés finissent par constituer des bénéfices substantiels.
Le marché des cryptomonnaies peut être très volatil, ce qui rend le swing trading intrinsèquement rentable ou dangereux selon les conditions de marché. Heureusement, les traders disposent de plusieurs instruments qui leur permettent de limiter le risque tout en augmentant leurs chances de gain. L'analyse technique, par exemple, sert à repérer des opportunités de trading, tandis que l'analyse fondamentale aide à examiner les tendances et les configurations de prix.
Analyse fondamentale et analyse technique
En résumé, l'analyse technique s'intéresse au prix et au volume. En étudiant des schémas statistiques, les traders cherchent à mieux comprendre comment l'offre et la demande influent sur les prix, les volumes et la volatilité. Les configurations et tendances de prix issues des performances passées servent ensuite à dégager des signaux à partir de facteurs comme le sentiment et la psychologie de marché.
La valeur fondamentale d'un actif ou d'un titre donné importe ici peu ; ce sont les configurations et les tendances qui comptent. Grâce à une boîte à outils réunissant diverses techniques et indicateurs, les traders peuvent mener des analyses complexes (nous en présenterons cinq parmi les meilleurs dans la section suivante). De fait, de nombreux traders crypto utilisent les mêmes indicateurs techniques que sur les marchés financiers traditionnels, comme l'indice de force relative (RSI), la convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD) et les bandes de Bollinger (BB).
Le nombre exact prête à discussion, mais il faut retenir une chose : se fier à un seul indicateur ne suffit pas pour anticiper les mouvements de prix futurs. À l'inverse, en empiler trop peut brouiller la lecture et se révéler inefficace, voire nuisible.
L'analyse fondamentale, elle, s'intéresse à la valeur intrinsèque d'un actif. Les traders tentent de déterminer si un actif est surévalué ou sous-évalué en analysant différentes variables internes et externes, puis exploitent ces conclusions pour entrer en position ou en sortir. L'analyse fondamentale des cryptos présente toutefois certaines difficultés, car le bitcoin ne s'évalue pas comme une entreprise classique.
Les swing traders privilégient généralement l'analyse technique en raison de la durée plus courte de leurs opérations : nous ne nous attarderons donc pas sur les subtilités de l'analyse fondamentale dans cet article (même si celle-ci peut compléter l'analyse technique). Ceux qui souhaitent approfondir trouveront quantité de bonnes ressources, des différences entre analyse fondamentale quantitative et qualitative jusqu'à une introduction complète à l'analyse fondamentale des cryptomonnaies.
Avant de passer en revue cinq des meilleurs indicateurs pour le swing trading, examinons les avantages et les inconvénients de cette stratégie.
Les avantages et les inconvénients du swing trading
Il serait négligent de ne pas évoquer d'abord ce que le swing trading peut apporter aux traders, ainsi que ses points faibles potentiels. Après tout, un simple bilan des plus et des moins injecte une bonne dose d'objectivité dans la prise de décision et facilite un choix éclairé.
+/-
Le temps : le day trading exige du temps, et le temps c'est de l'argent. Le swing trading, lui, ne vous oblige pas à rester rivé à votre écran pendant des heures, puisque les positions se tiennent sur plus d'une journée.
Le stress : vous avez sans doute entendu dire que le stress tue, et le day trading est un métier éprouvant. Le swing trading vous permet d'ouvrir une position et de placer un stop-loss, puis de vous consacrer aux autres aspects importants de votre vie. Enfin la tranquillité.
La simplicité : plutôt que de consacrer du temps à l'analyse fondamentale et au calcul de la valeur intrinsèque, les indicateurs techniques vous permettent de vous concentrer uniquement sur le prix et le volume.
La souplesse : contrairement au position trading, qui suppose de s'engager sur un horizon long, le swing trading permet d'acheter ou de vendre pour de faibles gains ou pertes et d'optimiser son approche à tout moment.
Cependant…
Le risque hors séance : les traders doivent composer avec les risques de marché qui surviennent la nuit et le week-end.
Les mouvements en dents de scie : plus généralement, du fait de leur nature intrinsèquement volatile, les cryptomonnaies doivent être surveillées en permanence pour suivre les tendances ou éviter les retournements brutaux, qui peuvent entraîner des pertes imprévues.
Les occasions manquées : agir, c'est bien, mais les mouvements de court terme peuvent faire passer les swing traders à côté d'opportunités de long terme.
Maintenant que vous connaissez quelques avantages et inconvénients du swing trading, voyons les indicateurs les mieux adaptés à cette approche.
Les meilleurs indicateurs de swing trading
Les indicateurs techniques se répartissent en deux catégories : avancés (leading) et retardés (lagging). Les indicateurs avancés visent à anticiper la direction future du marché et fournissent un signal de trading lorsqu'une tendance est sur le point de démarrer. Les indicateurs retardés, eux, réagissent avec un décalage : ils délivrent un signal une fois que le mouvement de prix a déjà eu lieu, ou pendant qu'il se produit.
Pour bien saisir la différence, prenez l'image d'une voiture : les indicateurs avancés regardent devant, à travers le pare-brise, tandis que les indicateurs retardés regardent par la lunette arrière la route déjà parcourue.
Parmi les indicateurs avancés figurent le stochastique, le Williams %R, le volume à la balance (OBV) et l'indice de force relative (RSI) ; parmi les indicateurs retardés, on trouve les moyennes mobiles (MA), la convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD) et les bandes de Bollinger (BB). Une mise en garde : s'appuyer exclusivement sur des indicateurs avancés ou exclusivement sur des indicateurs retardés aura presque à coup sûr des conséquences fâcheuses. L'idée est de trouver un juste milieu entre les deux.
Examinons plus en détail trois indicateurs avancés et deux indicateurs retardés.
Indicateurs de momentum
L'indice de force relative (RSI)
L'indice de force relative (RSI), un indicateur de momentum appartenant à la famille des oscillateurs, permet aux traders de déterminer si un marché est suracheté ou survendu. Lorsque le RSI délivre un signal, on s'attend à un retournement du marché : c'est donc une indication avancée pour entrer en position ou en sortir. Autrement dit, le RSI sert avant tout à identifier le momentum du marché, les zones de surachat et de survente, ainsi que les divergences et les divergences cachées.
L'oscillateur stochastique
L'oscillateur stochastique, qui aide à repérer la fin d'une tendance et le début d'une autre, compare les cours de clôture actuels à la fourchette de négociation précédente. Reposant sur l'idée que le momentum du marché change de direction plus vite que le volume ou le prix, il peut servir à anticiper le sens des mouvements de marché, ce qui en fait un indicateur de momentum. Le stochastique est un oscillateur borné : il évolue sur une échelle de 0 à 100. Toute valeur au-dessus de 80 indique un marché suracheté, tandis qu'une valeur inférieure à 20 signale un marché survendu.
Le volume à la balance (OBV)
Comme son nom l'indique, l'indicateur de volume à la balance (OBV) projette les prix à partir des variations de volume. Il attire l'attention du trader sur les variations de volume qui ne s'accompagnent pas d'une variation de prix correspondante. Sa logique de base repose sur l'idée que le volume est la force motrice des marchés. Lorsque le volume augmente ou baisse fortement sans variation équivalente du prix d'un actif, on suppose que le prix finira par monter ou descendre en conséquence. En revanche, l'OBV peut donner des indications trompeuses, ce que les indicateurs retardés permettent de compenser.
Indicateur de tendance
La convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD)
La convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD) est une forme d'oscillateur. C'est une technique suiveuse de tendance qui utilise des moyennes mobiles pour évaluer le momentum d'un actif financier comme le bitcoin. Le MACD est un indicateur retardé, puisqu'il suit des événements de prix déjà survenus. Une moyenne mobile (MA) est simplement une ligne qui reflète la valeur moyenne des données passées sur une période donnée. Sur les marchés financiers, on en distingue deux catégories : les moyennes mobiles simples (SMA) et les moyennes mobiles exponentielles (EMA). Les relations entre moyennes mobiles peuvent être convergentes ou divergentes : les lignes convergentes se rapprochent l'une de l'autre, les lignes divergentes s'écartent.
Indicateur de volatilité
Les bandes de Bollinger (BB)
L'outil des bandes de Bollinger est un indicateur retardé qui sert à déterminer le caractère « haut » ou « bas » d'un prix par rapport aux transactions précédentes. Il est donc utile pour évaluer si le marché est volatil ou non, mais aussi s'il est suracheté ou survendu. L'objectif de l'indicateur BB est de montrer comment les prix se répartissent autour d'une valeur moyenne ; il se compose d'une bande supérieure et d'une bande inférieure, ainsi que d'une bande médiane (c'est-à-dire une ligne de moyenne mobile centrale). En réaction aux mouvements de prix, les deux bandes latérales s'écartent quand la volatilité est élevée (en s'éloignant de la ligne centrale) et se resserrent quand elle est faible (en se rapprochant de la ligne centrale). La ligne centrale correspond à une moyenne mobile simple (SMA) à 20 jours, tandis que les bandes supérieure et inférieure sont calculées à partir de la volatilité du marché par rapport à cette SMA, ce que la méthode des bandes de Bollinger appelle l'écart type.
En conclusion
Ces méthodes, très utiles pour trader, sont analysées par l'intelligence artificielle puis transformées en signaux. Ces signaux sont désormais envoyés à notre groupe VIP et utilisés en autotrade. L'autotrade vous fait gagner du temps. Découvrez @hafizebot et configurez vos paramètres de trading personnels. Laissez-le trader pour vous.