Řekněme si to na rovinu: technická analýza je těžší, než vypadá! Pokud už nějakou dobu obchodujete, víte, že chyby ke hře patří. Ve skutečnosti se ztrátám nedokáže zcela vyhnout žádný trader — ani ti zkušení, o kterých by člověk řekl, že už nešlápnou vedle.
Přesto téměř všichni začátečníci udělají na začátku pár drobných chyb. Ti nejlepší tradeři zůstávají vždy otevření, racionální a klidní: znají svůj herní plán a nepřestávají číst, co jim trh říká.
Přesně to musíte dělat i vy, pokud chcete uspět! Pěstováním těchto vlastností dokážete řídit rizika, analyzovat své chyby, stavět na svých silných stránkách a neustále se zlepšovat. Snažte se být tím nejklidnějším člověkem v místnosti — zvlášť když jde do tuhého.
Pojďme se podívat, jak se vyhnout těm nejzjevnějším chybám!
Úvod
Technická analýza (TA) je jednou z nejrozšířenějších metod analýzy finančních trhů. Dá se použít téměř na jakýkoli trh — ať jde o akcie, měny, zlato nebo kryptoměny.
Základy technické analýzy jsou sice poměrně snadno pochopitelné, ale zvládnout ji do hloubky je těžké. Když se učíte novou dovednost, je přirozené, že cestou uděláte spoustu chyb. V případě obchodování a investování je to ale obzvlášť nebezpečné. Pokud nebudete opatrní a nepoučíte se ze svých chyb, můžete přijít o většinu svých peněz. Učit se z chyb je dobré — ale ještě lepší je se jim pokud možno vyhýbat.
Tento článek vám představí některé z nejčastějších chyb v technické analýze. Pokud jste v obchodování nováčci, co takhle začít od základů? Přečtěte si naše články o tom, co je technická analýza, a o 5 hlavních indikátorech technické analýzy.
Jakých přešlapů se tedy noví tradeři při používání technické analýzy dopouštějí nejčastěji?
1. Neochota utnout ztráty
Zní to jednoduše, ale připomínat důležitost tohoto pravidla se vyplatí vždycky. V obchodování i investování je ochrana kapitálu vždy prioritou číslo jedna.
Začátky bývají náročné. Spolehlivý přístup pro start zní: prvním krokem není vyhrát, ale neprohrát. Proto dává smysl začínat s malými velikostmi pozic — nebo dokonce vůbec neriskovat skutečné peníze. Binance Futures má například testovací síť, kde si můžete strategii vyzkoušet dřív, než vsadíte těžce vydělané peníze. Ochráníte tak svůj kapitál a riziko podstoupíte jen tehdy, když strategie dlouhodobě přináší dobré výsledky.
Nastavení stop-lossu je prostě zdravý rozum. Vaše obchody by měly mít bod zneplatnění. To je místo, kde zatnete zuby a přiznáte si, že váš obchodní nápad byl špatný. Pokud tento přístup do svého obchodování nezavedete, dlouhodobě se vám dařit nejspíš nebude. I jediný špatný obchod dokáže vašemu portfoliu způsobit obrovské škody — a můžete skončit se ztrátovou pozicí v ruce a nadějí, že se trh vzpamatuje.
2. Overtrading
Mezi aktivními tradery panuje rozšířený omyl, že je potřeba být neustále v obchodě. Obchodování přitom znamená spoustu analyzování a spoustu čekání! Některé strategie vyžadují dlouhé čekání na spolehlivý signál, než do obchodu vstoupíte. Někteří tradeři udělají méně než tři obchody za rok — a přesto dosahují vynikajících výsledků.
Nevstupujte do obchodu jen proto, abyste obchodovali. Nemusíte mít pořád otevřenou pozici. V některých tržních podmínkách je dokonce výnosnější nedělat nic a počkat, až se příležitost objeví sama. Uchováte si tak kapitál a budete připraveni jednat, až se dobré příležitosti znovu naskytnou. A vyplatí se pamatovat: příležitosti se vracejí vždycky. Stačí si na ně počkat.
Podobnou chybou je přílišné soustředění na krátké časové rámce. Analýza provedená na vyšších časových rámcích bývá spolehlivější než analýza na nižších. Krátké časové rámce vytvářejí v trhu spoustu šumu a mohou vás svádět ke vstupům do obchodů častěji, než je zdrávo. Existují sice úspěšní scalpeři a ziskoví krátkodobí tradeři, ale obchodování na krátkých časových rámcích obvykle nabízí špatný poměr rizika a zisku. Jako riskantní přístup se začátečníkům rozhodně nedoporučuje.
3. Obchodování ze msty
Je běžné, že se tradeři snaží velkou ztrátu okamžitě dohnat. Říkáme tomu revenge trading — obchodování ze msty. Ať chcete být technickým analytikem, daytraderem nebo swingovým traderem, klíčem je vyhýbat se emocionálním rozhodnutím.
Zachovat klid je snadné, když se daří nebo když jsou chyby malé. Ale dokážete si udržet chladnou hlavu, když se všechno pokazí? Dokážete se držet svého obchodního plánu, i když všichni ostatní panikaří?
Všimněte si slova „analýza" v názvu technická analýza. Ze své podstaty předpokládá analytický přístup k trhu, že? Proč tedy v takové disciplíně dělat ukvapená, emocionální rozhodnutí? Chcete-li patřit mezi nejlepší tradery, musíte zůstat klidní i po svých největších chybách. Vyhýbejte se emocionálním rozhodnutím a soustřeďte se na logické, analytické myšlení.
Obchodování bezprostředně po velké ztrátě obvykle vede k ještě větším ztrátám. Někteří tradeři proto po velké ztrátě nějakou dobu neobchodují vůbec. Mohou tak začít znovu s čistou hlavou.
4. Přílišná tvrdohlavost a neochota změnit názor
Chcete-li být úspěšným traderem, nebojte se změnit názor. A to klidně často. Tržní podmínky se rychle mění a jedno je jisté: měnit se nepřestanou. Vaším úkolem coby tradera je tyto změny rozpoznat a přizpůsobit se jim. Strategie, která v jednom tržním prostředí funguje skvěle, nemusí v jiném fungovat vůbec.
Je dobrým zvykem hledat slabá místa ve vlastní argumentaci — postavit se na opačnou stranu sporu. Vaše investiční teze (a rozhodnutí) tak budou mnohem pevnější.
To otevírá další téma: kognitivní zkreslení. Předsudky mohou vaše rozhodování silně ovlivnit, zamlžit úsudek a zúžit okruh možností, které vůbec zvažujete. Přinejmenším se ujistěte, že rozumíte kognitivním zkreslením, která mohou váš obchodní plán ovlivňovat. Pomůže vám to jejich dopad zmírňovat mnohem účinněji.
5. Ignorování extrémních podmínek na trhu
Předpovědní schopnost technické analýzy někdy selhává — třeba během černých labutí nebo jiných extrémních tržních situací, které do velké míry řídí davové emoce a psychologie. Trhy se v takových chvílích mohou extrémně vychýlit jedním směrem.
Vezměme si jako příklad index relativní síly (RSI), indikátor momenta. Obecně platí, že když hodnota klesne pod 30, lze aktivum v grafu považovat za přeprodané. Znamená to, že RSI pod 30 je okamžitý obchodní signál? Rozhodně ne! Znamená to jen, že momentum trhu právě určují prodávající. Jinými slovy — prodávající jsou silnější než kupující, nic víc.
Za neobvyklých tržních podmínek může RSI dosáhnout extrémních hodnot. Může klesnout i na jednociferné hodnoty, blízko nejnižší možné hodnoty (nuly). Ale ani takto extrémní přeprodanost nutně neznamená, že se blíží obrat.
Slepá rozhodnutí založená na technických nástrojích dosahujících extrémních hodnot vás mohou přijít draho. To platí zvlášť během černé labutě, kdy je pohyb cen mimořádně těžké interpretovat. V takových chvílích může trh pokračovat jedním směrem dál a dál — a žádný analytický nástroj ho nezastaví. Proto je vždy důležité brát v úvahu i další faktory a nikdy se nespoléhat na jediný nástroj.
6. Zapomínat, že TA je hra pravděpodobností
Technická analýza nepracuje s absolutními jistotami, ale s pravděpodobnostmi. To znamená, že ať svou strategii postavíte na jakémkoli technickém přístupu, neexistuje záruka, že se trh zachová podle očekávání. Vaše analýza může naznačovat, že růst či pokles je velmi pravděpodobný, ale jisté není nikdy nic.
S tím musíte při sestavování obchodní strategie počítat. Bez ohledu na to, jak jste zkušení, není nikdy moudré předpokládat, že trh bude vaši analýzu následovat. Pokud to uděláte, budete mít sklon otevírat příliš velké pozice a sázet příliš mnoho na jediný výsledek — a vystavíte se riziku velkých finančních ztrát.
7. Slepé následování jiných traderů
Chcete-li zvládnout jakýkoli obor, musíte se neustále zlepšovat — a pro obchodování na finančních trzích to platí dvojnásob. Měnící se tržní podmínky to zkrátka vyžadují. Jedním z nejlepších způsobů, jak se učit, je sledovat zkušené profesionály, analytiky a tradery.
Pokud ale chcete být dlouhodobě dobří, musíte také najít své vlastní silné stránky a využívat je. Říkejme tomu vaše výhoda — to, co vás jako tradera odlišuje od ostatních.
Přečtete-li si hodně rozhovorů s úspěšnými tradery, určitě si všimnete, že se jejich strategie výrazně liší. Strategie, která jednomu traderovi funguje dokonale, může jinému připadat naprosto nepoužitelná. Způsobů, jak na trzích vydělávat, je bezpočet. Stačí najít ten, který nejlépe sedí vaší povaze a obchodnímu stylu.
Vstup do obchodu na základě cizí analýzy může občas vyjít. Pokud ale nerozumíte souvislostem v pozadí a jen slepě kopírujete jiné tradery, dlouhodobě to zaručeně fungovat nebude. To neznamená, že byste neměli nikoho sledovat a od nikoho se učit. Rozhodující je, zda s obchodním nápadem souhlasíte a zda zapadá do vašeho obchodního systému. I když jsou jiní tradeři zkušení a respektovaní, slepě je následovat byste neměli.
Závěrečné myšlenky
Prošli jsme si některé z nejzákladnějších chyb, kterým je třeba se při používání technické analýzy vyhnout. Pamatujte: obchodování není snadné a s dlouhodobým přístupem se zvládá mnohem lépe.
Trvalý úspěch v obchodování je proces, který vyžaduje čas. Ladění strategie a učení se formulovat vlastní obchodní nápady chce spoustu praxe. Jen tak najdete své silné stránky, poznáte své slabiny a udržíte si kontrolu nad svými obchodními a investičními rozhodnutími.