Fundamental analiz, bir maliyyə aktivinin dəyərinə təsir göstərə biləcək bütün makro və mikro amilləri nəzərə alaraq həmin dəyəri ölçməyə çalışan analiz metodudur. Fundamental analizdə ümumi mənzərəni ortaya qoyan amillərə — kriptovalyutanın vəziyyətinə, kripto layihələrindəki yeniliklərə, ölkənin və ya dünyanın iqtisadi durumuna, inflyasiya və faiz siyasətlərinə — baxılır. Beləliklə, maliyyə aktivinin gələcəkdə hansı istiqamətə hərəkət edəcəyini proqnozlaşdırmaq və investisiyanı buna uyğun qurmaq hədəflənir.
Fundamental analizdən adətən orta və uzunmüddətli investisiya hədəfləyənlər istifadə edir. Bu metod kripto aktivin həqiqi dəyərinin müəyyən edilməsinə əsaslanır. Həqiqi dəyər "daxili dəyər" anlayışı ilə də ifadə olunur.
Həqiqi dəyəri müəyyən etməyin bir sıra keyfiyyət və kəmiyyət üsulları var. Kripto aktivi analiz etmək üçün həmin kriptovalyuta haqqında faktiki məlumat toplanmalıdır. Kripto aktivin ümumi mənzərəsinə baxmaq fundamental analiz üçün faydalıdır, çünki kriptovalyutalarda anlıq ucuzlaşma və ya qazanclar bu analiz üçün kifayət qədər məlumat vermir.
Fundamental analiz metodları hansılardır?
Əsas metodlardan bəziləri bunlardır: səhm başına qazanc, qiymət/qazanc nisbəti və şəbəkə dəyərinin ticarət həcminə nisbəti. Səhm başına qazanc şirkətin mənfəətinin dövriyyədəki səhmlərin ümumi sayına bölünməsi ilə tapılır. Səhm başına qazanc nisbəti yüksək olan şirkət fundamental analizdən istifadə edən investorlar üçün cəlbedici nöqtə sayıla bilər. Qiymət/qazanc nisbəti isə səhmin qiymətinin səhm başına qazanca bölünməsi ilə hesablanır. Bu yolla şirkətin öz dəyərindən baha, yoxsa ucuz olduğu barədə fikir formalaşır.
Kriptovalyutalarda tətbiq olunan fundamental analiz metodlarından biri də şəbəkə dəyəri/əməliyyat həcmi nisbətidir. Bu göstərici kriptovalyutanın bazar dəyərinin gündəlik ticarət həcminə bölünməsi ilə əldə edilir. Şəbəkə dəyəri/ticarət həcmi nisbəti kripto aktivin daxili dəyərini göstərən elementlərdən biri hesab olunur.
Fundamental analizlə texniki analiz arasındakı fərq nədir?
Fundamental analizdə yerli və qlobal maliyyə şəraiti, siyasi amillər, müvafiq kriptovalyutanın layihəsindəki yeniliklər kimi makro elementlərdən istifadə olunur. Texniki analizdə isə kriptovalyutanın və ya digər maliyyə aktivinin qrafikindəki qiymət hərəkətləri, həcm dəyişmələri kimi rəqəmsal göstəricilər əsas götürülür. Tarixi məlumatlara söykənərək qrafikin gələcək hərəkətləri barədə proqnozlar qurulur.
Digər mühüm fərq isə budur: fundamental analizdən orta və uzunmüddətli qərar verən investorlar, texniki analizdən isə daha qısamüddətli qərar hədəfləyən treyderlər istifadə edir.