Вступ
Свічковий графік — один із найпоширеніших технічних інструментів для аналізу цінових патернів. Століттями трейдери й інвестори використовують їх, щоб знаходити патерни, які можуть вказувати напрямок цін. Ця стаття розглядає деякі з найпопулярніших свічкових патернів з ілюстрованими прикладами.
Якщо ви готові почати читати свічкові графіки, зазирніть у гайд зі свічкових графіків для початківців.
Як користуватися свічковими патернами
Трейдери можуть використовувати велику кількість свічкових патернів, щоб визначати цікаві зони на графіку. Вони підходять для дейтрейдингу, свінг-трейдингу й навіть довгострокової позиційної торгівлі. Тоді як одні свічкові патерни можуть вказувати на баланс між покупцями і продавцями, інші сигналізують про розворот, продовження тренду чи невизначеність.
Важливо зазначити: свічковий патерн сам собою не обовʼязково є сигналом на купівлю чи продаж — це спосіб спостерігати за структурою ринку й потенційний індикатор майбутньої можливості. Тому завжди корисно дивитися на патерн у контексті: яким може бути контекст технічного патерна на графіку, ширше ринкове середовище та інші фактори.
Отже, як і будь-який інший інструмент аналізу ринку, свічкові патерни найкорисніші в поєднанні з іншими методами — наприклад, методом Вайкоффа, теорією хвиль Елліотта й теорією Доу. Їх також можна поєднувати з інструментами технічного аналізу (TA): лініями тренду, ковзними середніми, індексом відносної сили (RSI), Stochastic RSI, смугами Боллінджера, хмарою Ішимоку, Parabolic SAR чи MACD.
Патерни бичачого розвороту
Молот
Свічка з довгою нижньою тінню в нижній частині низхідного тренду, де нижня тінь щонайменше вдвічі більша за тіло.
Молот показує, що попри високий тиск продажів бики знову виштовхнули ціну вгору, до рівня відкриття. Молот може бути червоним або зеленим, але зелений молот може вказувати на сильнішу бичачу реакцію.
Перевернутий молот
Він схожий на молот, але має довгу тінь над тілом замість тіні під ним. Як і в молота, верхня тінь має бути щонайменше вдвічі більшою за тіло.
Перевернутий молот зʼявляється в нижній частині низхідного тренду й може вказувати на можливий розворот угору. Верхня тінь показує, що ціна припинила безперервний рух униз, хоча продавцям зрештою вдалося стягнути її до рівня відкриття. Це може означати, що покупці невдовзі візьмуть ринок під контроль.
Три білі солдати
Патерн «три білі солдати» складається з трьох послідовних зелених свічок, які відкриваються в межах тіла попередньої свічки й закриваються вище за її максимум.
В ідеалі ці свічки не повинні мати довгих нижніх тіней — це свідчить, що постійний тиск покупців штовхає ціну вгору. За розміром свічок і довжиною тіней можна оцінити шанси продовження чи можливого розвороту.
Бичаче харамі
Бичаче харамі — це довга червона свічка, за якою йде менша зелена, повністю вміщена в тіло попередньої свічки.
Бичаче харамі може розгортатися два дні чи довше. Цей патерн указує, що імпульс продажів згасає і, можливо, добігає кінця.
Патерни ведмежого розвороту
Повішений
«Повішений» — це ведмежий еквівалент молота; він зазвичай формується наприкінці висхідного тренду, з маленьким тілом і довгою нижньою тінню.
Нижня тінь свідчить про великий розпродаж, але бикам вдалося повернути контроль і підняти ціну. З огляду на це, розпродаж після тривалого висхідного тренду може бути попередженням, що бики невдовзі можуть втратити контроль над ринком.
Падаюча зірка
Падаюча зірка складається зі свічки з довгою верхньою тінню, майже без нижньої тіні й маленьким тілом, в ідеалі ближче до низу. Формою вона нагадує перевернутий молот, але формується наприкінці висхідного тренду.
Це показує, що ринок сягнув піка, але потім продавці взяли контроль і опустили ціну. Деякі трейдери воліють дочекатися відкриття наступної свічки, щоб підтвердити патерн.
Три чорні ворони
«Три чорні ворони» складаються з трьох послідовних червоних свічок, які відкриваються в межах тіла попередньої свічки й закриваються нижче за її мінімум.
Це ведмежий еквівалент трьох білих солдатів. В ідеалі ці свічки не повинні мати довгих верхніх тіней — це вказує, що ціни продовжують падати під постійним тиском продажів. За розміром свічок і довжиною тіней можна судити про ймовірність продовження.
Ведмеже харамі
Ведмеже харамі — це довга зелена свічка, за якою йде маленька червона з тілом, повністю вміщеним у тіло попередньої свічки.
Ведмеже харамі може розгортатися два дні чи довше, зʼявляється наприкінці висхідного тренду й може вказувати на послаблення тиску покупців.
Завіса з темних хмар
Патерн «завіса з темних хмар» складається з червоної свічки, яка відкривається вище за ціну закриття попередньої зеленої свічки, а закривається нижче за середину її тіла.
Це часто супроводжується великим обсягом, що вказує на можливу зміну імпульсу з висхідного на низхідний. Для підтвердження патерна трейдери можуть дочекатися третьої червоної свічки.
Патерни продовження
Висхідний метод трьох
Цей патерн зʼявляється у висхідному тренді, коли за трьома послідовними маленькими червоними свічками йде продовження висхідного тренду. В ідеалі червоні свічки не повинні виходити за діапазон попередньої свічки.
Продовження підтверджується великою зеленою свічкою, яка вказує, що бики знову контролюють напрямок тренду.
Низхідний метод трьох
Дзеркальне відображення висхідного методу трьох, що вказує на продовження низхідного тренду.
Доджі
Коли ціна відкриття збігається з ціною закриття (або дуже близька до неї), формується доджі. Ціна може коливатися довкола ціни відкриття, але зрештою закривається на ній чи біля неї. Тому доджі може вказувати на нерішучість між силами покупців і продавців. Утім, інтерпретація доджі дуже чутлива до контексту.
Залежно від положення лінії відкриття/закриття доджі можна описати так:
Доджі-надгробок — ведмежа розворотна свічка з довгою верхньою тінню та відкриттям/закриттям біля мінімуму.
Довгоногий доджі — невизначена свічка з верхньою і нижньою тінями та відкриттям/закриттям біля середини.
Доджі-бабка — бичача або ведмежа свічка (залежно від контексту) з дуже довгою нижньою тінню та відкриттям/закриттям біля максимуму.
За початковим визначенням доджі відкриття й закриття мають збігатися, але що як вони різні, хоч і дуже близькі? Це називають дзиґою (spinning top). Криптовалютний ринок може бути дуже волатильним, і точні доджі рідкісні, тому дзиґу часто вживають як синонім доджі.
Свічкові патерни на основі цінових розривів
Цінові розриви використовуються в багатьох свічкових патернах. Коли ціна відкриття фінансового активу вища чи нижча за його попередню ціну закриття, виникає ціновий розрив — проміжок між двома свічками. Водночас цінові розриви можуть зʼявлятися й на неліквідних ринках. Але оскільки там вони походять здебільшого з низької ліквідності й широких спредів, вони можуть не годитися як ефективні моделі.
Підсумки
Свічкові патерни варто принаймні розуміти кожному трейдеру, навіть якщо він не включає їх безпосередньо у свою торгову стратегію.
Хоча вони дуже корисні в аналізі ринку, важливо памʼятати, що вони не ґрунтуються на наукових принципах чи законах — вони передають і візуалізують сили купівлі й продажу, які зрештою і рухають ринок.