Introduktion
Candlestick-grafen er et af de mest udbredte tekniske værktøjer til at analysere kursudviklingen. I århundreder har tradere og investorer brugt candlesticks til at finde mønstre, der kan indikere kursens retning. Denne artikel gennemgår nogle af de mest populære candlestick-mønstre med illustrerede eksempler.
Hvis du er ny inden for læsning af candlestick-grafer, så kig først i begynderguiden til candlestick-grafer.
Sådan bruger du candlestick-mønstre
Tradere kan trække på et stort antal candlestick-mønstre for at identificere interessante zoner på grafen. De egner sig til daytrading, swingtrading og endda langsigtet positionshandel. Mens nogle candlestick-mønstre viser balancen mellem købere og sælgere, kan andre indikere vendinger, fortsættelse af trenden eller ubeslutsomhed.
Det er vigtigt at huske, at et candlestick-mønster ikke i sig selv er et købs- eller salgssignal, men en måde at observere markedsstrukturen på og en potentiel indikator for kommende muligheder. Derfor er det altid en god idé at se mønsteret i sin sammenhæng: grafens samlede tekniske billede, det bredere markedsmiljø og andre faktorer.
Ligesom ethvert andet analyseværktøj er candlestick-mønstre derfor mest nyttige, når de kombineres med andre metoder som Wyckoff-metoden, Elliott Wave-teorien og Dow-teorien. De kan også kombineres med værktøjer fra den tekniske analyse (TA), fx trendlinjer, glidende gennemsnit, relative strength index (RSI), Stochastic RSI, Bollinger Bands, Ichimoku-skyen, Parabolic SAR eller MACD.
Bullish vendingsmønstre
Hammer
En candlestick med en lang nedre skygge i bunden af en nedtrend, hvor den nedre skygge er mindst dobbelt så lang som kroppen.
Hammeren viser, at køberne på trods af et stort salgspres igen pressede kursen op i nærheden af åbningen. En hammer kan være rød eller grøn, men en grøn hammer kan indikere en stærkere bullish reaktion.
Omvendt hammer (Inverted Hammer)
Den omvendte hammer ligner hammeren, men har den lange skygge over kroppen i stedet for under den. Ligesom ved hammeren skal den øvre skygge være mindst dobbelt så lang som kroppen.
Den omvendte hammer viser sig i bunden af en nedtrend og kan indikere en mulig vending opad. Den øvre skygge viser, at kursfaldet er gået i stå, selvom sælgerne til sidst formåede at trække kursen ned i nærheden af åbningen. Det kan betyde, at køberne snart tager kontrollen over markedet.
Tre hvide soldater (Three White Soldiers)
Mønsteret med de tre hvide soldater består af tre på hinanden følgende grønne candles, der hver åbner inden for den foregående candles krop og lukker over dens højeste kurs.
Ideelt set bør disse candles ikke have lange nedre skygger — et tegn på, at et vedvarende købspres skubber kurserne opad. Ud fra candlens størrelse og skyggernes længde kan du vurdere chancen for fortsættelse eller en mulig vending.
Bullish harami
Bullish harami består af en lang rød candle efterfulgt af en mindre grøn candle, der er helt indesluttet i den foregående candles krop.
En bullish harami kan udvikle sig over to dage eller mere. Mønsteret indikerer, at salgsmomentum er ved at aftage og måske nærmer sig sin afslutning.
Bearish vendingsmønstre
Hængt mand (Hanging Man)
Den hængte mand er hammerens bearish modstykke. Den dannes typisk i slutningen af en optrend og har en lille krop og en lang nedre skygge.
Den nedre skygge vidner om et stort frasalg, men køberne formåede at genvinde kontrollen og løfte kursen. Netop derfor kan et frasalg efter en lang optrend være en advarsel om, at køberne snart kan miste grebet om markedet.
Stjerneskud (Shooting Star)
Stjerneskuddet består af en candlestick med en lang øvre skygge, næsten ingen nedre skygge og en lille krop, helst tæt på bunden. Formen minder om den omvendte hammer, men mønsteret dannes i slutningen af en optrend.
Det viser, at markedet har nået en top, hvorefter sælgerne tog kontrollen og pressede kursen ned. Nogle tradere foretrækker at vente på den næste candles åbning for at bekræfte mønsteret.
Tre sorte krager (Three Black Crows)
De tre sorte krager består af tre på hinanden følgende røde candles, der hver åbner inden for den foregående candles krop og lukker under dens laveste kurs.
Det er det bearish modstykke til de tre hvide soldater. Ideelt set bør disse candles ikke have lange øvre skygger — et tegn på, at kurserne fortsætter med at falde på grund af vedvarende salgspres. Ud fra candlens størrelse og skyggernes længde kan du vurdere sandsynligheden for fortsættelse.
Bearish harami
Bearish harami er en lang grøn candle efterfulgt af en lille rød candle, hvis krop er helt indesluttet i den foregående candles krop.
Bearish harami kan udvikle sig over to eller flere dage, viser sig i slutningen af en optrend og kan indikere, at købspresset er ved at ebbe ud.
Dark Cloud Cover
Dark cloud cover-mønsteret består af en rød candle, der åbner over den foregående grønne candles lukkekurs og derefter lukker under midtpunktet af den candle.
Mønsteret ledsages typisk af stor volumen, hvilket indikerer, at momentum kan skifte fra opadgående til nedadgående. Tradere kan vente på en tredje rød candle for at bekræfte mønsteret.
Fortsættelsesmønstre
Rising Three Methods
Dette mønster viser sig i en optrend: tre på hinanden følgende små røde candles efterfølges af en fortsættelse af optrenden. Ideelt set bør de røde candles ikke bryde ud af den foregående candles interval.
Fortsættelsen bekræftes af en stor grøn candle, der viser, at køberne har genvundet kontrollen over trendens retning.
Falling Three Methods
Det omvendte af rising three methods — mønsteret signalerer en fortsættelse af nedtrenden.
Doji
En doji dannes, når åbnings- og lukkekursen er ens (eller ligger meget tæt på hinanden). Kursen kan svinge omkring åbningen, men ender med at lukke på eller tæt på det niveau. Derfor kan en doji indikere ubeslutsomhed mellem købs- og salgskræfterne. Fortolkningen af en doji afhænger dog i høj grad af sammenhængen.
Alt efter placeringen af åbnings-/lukkelinjen kan dojien beskrives sådan:
Gravestone doji (gravsten) – En bearish vendingscandle med en lang øvre skygge, hvor åbning og lukning ligger tæt på det laveste punkt.
Long-legged doji (langbenet doji) – En ubeslutsomhedscandle med både øvre og nedre skygge, hvor åbning og lukning ligger nær midten.
Dragonfly doji (guldsmed) – En bullish eller bearish candle (afhængigt af sammenhængen) med en meget lang nedre skygge, hvor åbning og lukning ligger tæt på det højeste punkt.
Ifølge den oprindelige definition skal en dojis åbning og lukning være ens. Men hvad hvis de er forskellige, men ligger meget tæt på hinanden? Så taler man om en spinning top (snurretop). Kryptomarkedet kan være meget volatilt, og perfekte dojier er sjældne — derfor bruges spinning top ofte som synonym for doji.
Candlestick-mønstre baseret på kursgab
Kursgab indgår i mange candlestick-mønstre. Når et finansielt aktiv åbner over eller under sin foregående lukkekurs, opstår der et mellemrum mellem de to candles — det er det, man kalder et kursgab. Gab kan dog også opstå i illikvide markeder. Da de dér primært skyldes lav likviditet og høje spreads, egner de sig i de tilfælde næppe som pålidelige signaler.
Afsluttende tanker
Candlestick-mønstre er noget, enhver trader som minimum bør forstå — også selvom de ikke indgår direkte i handelsstrategien.
Hvor nyttige de end er i markedsanalysen, er det vigtigt at huske, at de ikke bygger på videnskabelige principper eller love, men på at formidle og visualisere de købs- og salgskræfter, der i sidste ende driver markedet.