Важлива інформація
- Маніпуляція ринком — це спроба штучно вплинути на ціну активу або на поведінку ринків.
- Хоча криптобіржі стали пильнішими щодо маніпуляторів, важливо вміти впізнавати типові моделі поведінки, щоб вирахувати зловмисників.
- Ганятися за маніпуляціями — оманлива гра в наздоганяння. Щоб ви могли захистити свої криптоактиви, ми зібрали найпоширеніші схеми маніпуляцій і способи їх уникнути.
У цій статті ви дізнаєтеся основи маніпуляцій на крипторинку й те, як діяти проти найпоширеніших із них.
Маніпуляція ринком — це спроба штучно вплинути на ціну активу чи на поведінку ринку. Зазвичай ідеться про групу або окрему людину, яка намагається створити на ринку ілюзію й заробити на цьому. Наприклад, «pump and dump» може виглядати так: хтось розганяє ціну дешевого активу фейковими новинами й на цьому заробляє. Можливо, ви памʼятаєте такий приклад із фільму «Вовк з Волл-стріт» — реальної історії сумнозвісного маніпулятора фондовим ринком Джордана Белфорта.
2018 року Міністерство юстиції США (DOJ) розпочало розслідування, щоб зʼясувати, чи були в мережі Bitcoin шахрайські маніпуляції ціною. Крипторинок досі молодий і зростає, а отже, нечисті на руку гравці й далі шукатимуть способи скористатися браком регулювання. Маніпуляції ринку не допомагають — вони завдають його учасникам більше шкоди, ніж користі. Хоч у багатьох випадках це незаконно, регуляторам і посадовцям не завжди легко їх виявити. У цій статті ви дізнаєтеся основи маніпуляцій на крипторинку й те, як протистояти найпоширенішим схемам.
Маніпуляція ринком і маніпуляція валютою: у чому різниця?
Маніпуляції на крипторинку не варто плутати з валютними маніпуляціями. Маніпулювати валютою можуть лише органи влади — уряди й центральні банки. Валютні маніпуляції цілком законні, хоча інші країни можуть їх оскаржувати. Наприклад, уряд може захотіти виглядати конкурентоспроможнішим і знизити вартість своєї валюти щодо іншої. Зазвичай це називають «девальвацією».
Чотири поширені схеми маніпуляції ринком
1. Pump and dump
Найчастіший винуватець на крипторинку — pump and dump, коли група людей спільно штучно піднімає вартість монети. Схема зазвичай націлена на монети з малою капіталізацією, доступні на обмеженому колі бірж. Учасники групи купують монету заздалегідь і продають, коли інвестори та користувачі виявляють достатній інтерес до купівлі. Останніми роками такі маніпуляції спростили спільноти в соцмережах — Reddit, Telegram, Discord. Ви могли чути назви на кшталт Moon Pumps. У таких випадках зазвичай заробляють організатори, а решта учасників втрачає.
2. Афера зі стіною кита
Цей вид спуфінгу був звичною тактикою на світанку Bitcoin і досі трапляється на менш регульованих біржах. Схема полягає в тому, що кит виставляє великі ордери в книзі заявок, створюючи фальшиві стіни купівлі та продажу. Наприклад, якщо кит хоче зіпсувати настрій на ринку й опустити ціну монети, він починає ставити великі ордери на продаж, щоб підштовхнути інвесторів до панічних розпродажів. Коли ті починають масово продавати, кит скасовує свої ордери й купує дешевше.
3. Роздування обсягу фейковими угодами
Афери з накручуванням обсягу схожі на стіни китів: в обох випадках у ринок вкидають оманливу інформацію. Схема полягає в тому, що людина або група швидко купує й продає ту саму криптовалюту, штучно роздуваючи обсяг. Зросла активність активу привертає увагу інвесторів і користувачів, а це ще дужче спотворює ціну. Накручуванням фіктивних угод зазвичай грішать менші нерегульовані біржі — щоб підняти торговий обсяг, заробити більше комісій і залучити більше користувачів.
4. Полювання за стопами
Полювання за стопами — це коли кит тягне ціну криптовалюти до рівня, на якому учасники ринку виставили стоп-лоси. Більшість людей ставить стопи приблизно на однакових технічних рівнях. Кит виставляє серію ордерів на продаж, щоб опустити ціну й вибити стопи, створюючи високу волатильність і нагоду купити актив дешевше.
Як маніпуляції впливають на крипторинок?
Маніпуляції підвищують волатильність крипторинку й роблять його хаотичним і небезпечним в очах нових інвесторів. Якщо в цій сфері й далі лишатимуться сірі зони, регулятори та уряди пильно придивлятимуться до молодої індустрії. Монетою з низьким обсягом маніпулювати легко, а після великого зростання різкі падіння теж цілком звичні — особливо на порівняно невеликих криптобіржах. Часом китам навіть не потрібно купувати чи продавати актив: досить одного загадкового твіту, щоб актив злетів угору або, що гірше, пішов на дно. Якщо ви хочете захистити свої криптоактиви від маніпуляцій, читайте далі — розповімо про чотири різні стратегії, які варто взяти на озброєння.
Як протистояти маніпуляціям на ринку?
Відстежувати маніпуляції — це підступна гра в хованки. Завжди памʼятайте: перш ніж інвестувати в будь-який актив, проведіть власне дослідження й перевірку. Ми зібрали чотири ключові стратегії, щоб захистити ваші криптоактиви від маніпуляцій.
1. Перевіряйте за кількома джерелами.
Не покладайтеся на одне-єдине джерело інформації — наприклад, лише на книгу заявок, — щоб оцінити рухи активу. Порівнюйте дані про свій актив у різних сервісах, як-от CoinGecko і CoinMarketCap.
2. Дивіться на попередню динаміку ціни.
Час від часу кити накручують обсяг фейковими угодами на різних біржах: наприклад, ставлять великий ордер на популярній біржі й протилежний — на маленькій. Уникнути цієї тактики можна, спираючись у рішеннях на історичну динаміку ціни, а не на свіжі рухи.
3. Диверсифікуйте інвестиційний портфель.
Ваш криптопортфель має містити здорове розмаїття активів — залежно від того, на який ризик ви готові. Іншими словами, не кладіть усі яйця в один кошик. Якщо портфель достатньо різноманітний, маніпуляції зачеплять лише невелику частку ваших активів.