บทนำ
กราฟแท่งเทียนเป็นหนึ่งในเครื่องมือทางเทคนิคที่ใช้กันแพร่หลายที่สุดสำหรับการวิเคราะห์รูปแบบราคา เทรดเดอร์และนักลงทุนใช้มันมาหลายศตวรรษเพื่อหารูปแบบที่บ่งบอกทิศทางของราคา บทความนี้จะพาสำรวจรูปแบบแท่งเทียนยอดนิยมพร้อมภาพตัวอย่างประกอบ
ถ้าคุณพร้อมเริ่มอ่านกราฟแท่งเทียนแล้ว ลองดูคู่มือกราฟแท่งเทียนสำหรับผู้เริ่มต้นได้เลย
วิธีใช้รูปแบบแท่งเทียน
เทรดเดอร์ใช้รูปแบบแท่งเทียนจำนวนมากเพื่อระบุจุดที่น่าสนใจบนกราฟ ซึ่งเหมาะทั้งกับเดย์เทรด สวิงเทรด หรือแม้แต่การถือสถานะระยะยาว ขณะที่รูปแบบแท่งเทียนบางแบบบ่งบอกความสมดุลระหว่างฝั่งซื้อกับฝั่งขาย บางแบบก็บ่งชี้การกลับตัว การไปต่อของเทรนด์ หรือความลังเลของตลาด
ข้อสำคัญคือ รูปแบบแท่งเทียนโดยตัวมันเองไม่จำเป็นต้องเป็นสัญญาณซื้อหรือขาย แต่เป็นวิธีสังเกตโครงสร้างตลาดและเป็นตัวบ่งชี้โอกาสที่อาจกำลังมาถึง การดูรูปแบบในบริบทจึงมีประโยชน์เสมอ ทั้งบริบทของรูปแบบทางเทคนิคบนกราฟ สภาพแวดล้อมตลาดในภาพกว้าง และปัจจัยอื่น ๆ
ดังนั้น เช่นเดียวกับเครื่องมือวิเคราะห์ตลาดอื่น ๆ รูปแบบแท่งเทียนมีประโยชน์สูงสุดเมื่อใช้ร่วมกับวิธีอื่น เช่น วิธีของ Wyckoff, ทฤษฎี Elliott Wave และทฤษฎี Dow รวมถึงเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค (TA) อย่างเส้นเทรนด์ไลน์, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average), Relative Strength Index (RSI), Stochastic RSI, Bollinger Bands, Ichimoku Cloud, Parabolic SAR หรือ MACD
รูปแบบกลับตัวขาขึ้น (Bullish Reversal)
Hammer (ค้อน)
แท่งเทียนที่มีไส้ล่างยาวอยู่ที่ก้นแนวโน้มขาลง โดยไส้ล่างต้องยาวอย่างน้อยสองเท่าของตัวแท่ง
Hammer แสดงว่าแม้แรงขายจะหนัก ฝั่งกระทิงก็ดันราคากลับขึ้นมาใกล้ราคาเปิดได้อีกครั้ง Hammer เป็นได้ทั้งสีแดงหรือเขียว แต่ Hammer สีเขียวอาจบ่งบอกปฏิกิริยาขาขึ้นที่แข็งแรงกว่า
Inverted Hammer (ค้อนกลับหัว)
หรือที่เรียกว่าค้อนกลับหัว มีลักษณะคล้าย Hammer แต่มีไส้ยาวอยู่เหนือตัวแท่งแทนที่จะอยู่ด้านล่าง เช่นเดียวกับ Hammer ไส้บนควรยาวอย่างน้อยสองเท่าของตัวแท่ง
Inverted Hammer เกิดที่ก้นแนวโน้มขาลง ซึ่งอาจบ่งบอกการกลับตัวขึ้น ไส้บนแสดงว่าราคาหยุดการดิ่งลงต่อเนื่องได้แล้ว แม้ฝั่งขายจะดึงมันกลับลงมาใกล้ราคาเปิดได้ในท้ายที่สุด นี่อาจหมายความว่าฝั่งซื้อกำลังจะเข้าควบคุมตลาดในไม่ช้า
Three White Soldiers (ทหารขาวสามนาย)
รูปแบบ Three White Soldiers ประกอบด้วยแท่งเขียวสามแท่งติดกัน ที่เปิดภายในตัวแท่งก่อนหน้าและปิดสูงกว่าจุดสูงสุดของแท่งก่อนหน้า
ในอุดมคติ แท่งเทียนเหล่านี้ไม่ควรมีไส้ล่างที่ยาว ซึ่งบ่งบอกว่าแรงซื้อต่อเนื่องกำลังดันราคาขึ้น คุณสามารถประเมินโอกาสไปต่อหรือกลับตัวได้จากขนาดของแท่งเทียนและความยาวของไส้
Bullish Harami
Bullish Harami คือแท่งแดงยาวหนึ่งแท่ง ตามด้วยแท่งเขียวเล็กกว่าที่อยู่ภายในตัวแท่งของแท่งก่อนหน้าทั้งหมด
Bullish Harami อาจกินเวลาสองวันหรือมากกว่า รูปแบบนี้บ่งบอกว่าโมเมนตัมฝั่งขายกำลังชะลอและอาจใกล้จบแล้ว
รูปแบบกลับตัวขาลง (Bearish Reversal)
Hanging Man (คนแขวนคอ)
Hanging Man คือเวอร์ชันขาลงของ Hammer มักก่อตัวที่ปลายแนวโน้มขาขึ้น มีตัวแท่งเล็กและไส้ล่างยาว
ไส้ล่างบ่งบอกการเทขายก้อนใหญ่ แต่ฝั่งกระทิงยึดอำนาจกลับมาและดันราคาขึ้นได้ อย่างไรก็ตาม การเทขายหลังขาขึ้นยาวนานอาจเป็นคำเตือนว่าฝั่งกระทิงอาจกำลังจะเสียการควบคุมตลาดในไม่ช้า
Shooting Star (ดาวตก)
Shooting Star ประกอบด้วยแท่งเทียนที่มีไส้บนยาว แทบไม่มีไส้ล่าง และตัวแท่งเล็กที่ควรอยู่ใกล้ด้านล่าง Shooting Star รูปร่างคล้าย Inverted Hammer แต่ก่อตัวที่ปลายแนวโน้มขาขึ้น
มันแสดงว่าตลาดขึ้นไปทำจุดสูงสุดแล้ว แต่จากนั้นฝั่งขายเข้าควบคุมและกดราคาลงมา เทรดเดอร์บางคนเลือกที่จะรอแท่งถัดไปเปิดก่อนเพื่อยืนยันรูปแบบ
Three Black Crows (อีกาดำสามตัว)
Three Black Crows ประกอบด้วยแท่งแดงสามแท่งติดกัน ที่เปิดภายในตัวแท่งก่อนหน้าและปิดต่ำกว่าจุดต่ำสุดของแท่งก่อนหน้า
นี่คือเวอร์ชันขาลงของ Three White Soldiers ในอุดมคติ แท่งเทียนเหล่านี้ไม่ควรมีไส้บนที่ยาว บ่งบอกว่าราคากำลังลงต่อจากแรงขายต่อเนื่อง คุณประเมินโอกาสไปต่อได้จากขนาดแท่งและความยาวไส้
Bearish Harami
Bearish Harami คือแท่งเขียวยาวหนึ่งแท่ง ตามด้วยแท่งแดงเล็กที่ตัวแท่งอยู่ภายในตัวแท่งก่อนหน้าทั้งหมด
Bearish Harami กินเวลาได้สองวันขึ้นไป ปรากฏที่ปลายแนวโน้มขาขึ้น และอาจบ่งบอกว่าแรงซื้อกำลังอ่อนแรงลง
Dark Cloud Cover (เมฆดำปกคลุม)
รูปแบบ Dark Cloud Cover ประกอบด้วยแท่งแดงที่ราคาเปิดสูงกว่าราคาปิดของแท่งเขียวก่อนหน้า แล้วปิดต่ำกว่าจุดกึ่งกลางของแท่งนั้น
มักมาพร้อมปริมาณซื้อขายจำนวนมาก ซึ่งบ่งบอกว่าโมเมนตัมอาจกำลังเปลี่ยนจากขึ้นเป็นลง เทรดเดอร์อาจรอแท่งแดงแท่งที่สามเพื่อยืนยันรูปแบบ
รูปแบบไปต่อของเทรนด์ (Continuation)
Rising Three Methods
รูปแบบนี้ปรากฏในแนวโน้มขาขึ้น เมื่อแท่งแดงตัวเล็กสามแท่งติดกันถูกตามด้วยการไปต่อของขาขึ้น ในอุดมคติ แท่งแดงไม่ควรหลุดกรอบของแท่งก่อนหน้า
การไปต่อได้รับการยืนยันด้วยแท่งเขียวใหญ่ ซึ่งแสดงว่าฝั่งกระทิงกลับมาควบคุมทิศทางของเทรนด์อีกครั้ง
Falling Three Methods
คือ Rising Three Methods ฉบับกลับด้าน บ่งบอกการไปต่อของแนวโน้มขาลง
Doji (โดจิ)
เมื่อราคาเปิดกับราคาปิดเท่ากัน (หรือใกล้เคียงกันมาก) จะเกิด Doji ขึ้น ราคาอาจแกว่งไปมารอบราคาเปิดแต่สุดท้ายปิดที่หรือใกล้ราคาเปิด Doji จึงบ่งบอกความลังเลระหว่างแรงซื้อกับแรงขาย อย่างไรก็ตาม การตีความ Doji ต้องอาศัยความละเอียดอ่อนมาก
Doji อธิบายได้ตามตำแหน่งของเส้นเปิด/ปิด ดังนี้:
Gravestone Doji – แท่งกลับตัวขาลงที่มีไส้บนยาว และราคาเปิด/ปิดอยู่ใกล้จุดต่ำสุด
Long-legged Doji – แท่งกำกวมที่มีไส้ทั้งบนและล่าง โดยราคาเปิด/ปิดอยู่ใกล้กึ่งกลาง
Dragonfly Doji – แท่งขาขึ้นหรือขาลง (แล้วแต่บริบท) ที่ไส้ล่างยาวมาก และราคาเปิด/ปิดอยู่ใกล้จุดสูงสุด
นิยามดั้งเดิมของ Doji บอกว่าราคาเปิดกับปิดต้องเท่ากัน แต่ถ้าเปิดกับปิดต่างกันแต่ใกล้กันมากล่ะ? แบบนั้นเรียกว่า Spinning Top ตลาดคริปโตผันผวนสูงมาก Doji แบบเป๊ะ ๆ จึงหายาก Spinning Top จึงมักถูกใช้แทน Doji ไปโดยปริยาย
รูปแบบแท่งเทียนจากช่องว่างราคา (Price Gap)
ช่องว่างราคาถูกใช้ในรูปแบบแท่งเทียนหลายแบบ ช่องว่างราคาเกิดเมื่อราคาเปิดของสินทรัพย์ทางการเงินสูงหรือต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้า สร้างช่องว่างระหว่างแท่งเทียนสองแท่ง อย่างไรก็ดี ช่องว่างราคาอาจปรากฏในตลาดที่ไร้สภาพคล่องได้ด้วย แต่เนื่องจากมันมักมาจากสภาพคล่องต่ำและสเปรดที่กว้าง จึงอาจใช้เป็นโมเดลวิเคราะห์ที่มีประสิทธิภาพไม่ได้
ส่งท้าย
รูปแบบแท่งเทียนคือสิ่งที่เทรดเดอร์ทุกคนควรทำความเข้าใจไว้เป็นอย่างน้อย แม้จะไม่ได้นำไปใช้ในกลยุทธ์เทรดโดยตรงก็ตาม
แม้จะมีประโยชน์มากในการวิเคราะห์ตลาด แต่อย่าลืมว่ารูปแบบเหล่านี้ไม่ได้อิงหลักการหรือกฎทางวิทยาศาสตร์ใด ๆ หากแต่เป็นการถ่ายทอดและทำให้เห็นภาพของแรงซื้อแรงขายที่ขับเคลื่อนตลาดในท้ายที่สุด