Важная информация
- Манипулирование рынком — это попытка искусственно повлиять на цену актива или на поведение рынков.
- Криптобиржи стали внимательнее относиться к манипуляторам, но распознавать типичные схемы важно и самому: так вы вовремя заметите тех, кто действует недобросовестно.
- Ловить манипуляторов — обманчивая игра в догонялки. Чтобы вы могли защитить свои криптоактивы, мы собрали самые распространённые схемы манипуляций и способы их избежать.
Из этой статьи вы узнаете основы манипулирования крипторынком и то, как противостоять самым распространённым схемам.
Манипулирование рынком — это попытка искусственно повлиять на цену актива или на поведение рынка. Обычно за этим стоит группа или один человек, который создаёт на рынке иллюзию и зарабатывает на ней. Например, при схеме pump and dump кто-то разгоняет цену дешёвого актива фейковыми новостями, а потом фиксирует прибыль. Возможно, вы помните этот пример по фильму «Волк с Уолл-стрит» — реальной истории печально известного биржевого манипулятора Джордана Белфорта.
В 2018 году Министерство юстиции США (DOJ) начало расследование, чтобы выяснить, происходит ли в сети биткоина мошенническое манипулирование ценой. Крипторынок всё ещё молод и растёт, а значит, недобросовестные игроки будут и дальше находить способы использовать отсутствие регулирования. Манипуляции рынку не помогают и приносят его участникам куда больше вреда, чем пользы. Хотя во многих случаях они незаконны, регуляторам и надзорным органам не всегда легко их выявить. Из этой статьи вы узнаете основы манипуляций на крипторынке и то, как противостоять самым распространённым схемам.
Манипулирование рынком и манипулирование валютой: в чём разница?
Манипулирование крипторынком не стоит путать с манипулированием валютой. Валютой могут управлять только власти — правительства и центральные банки. Валютные манипуляции абсолютно законны, хотя другие страны и могут их оспаривать. Например, правительство может захотеть выглядеть более конкурентоспособным и снизить стоимость своей валюты по отношению к другой. Обычно это называют «девальвацией».
Четыре распространённые схемы манипулирования рынком
1. Pump and dump
Самая частая беда крипторынка — pump and dump, когда группа людей сообща искусственно разгоняет стоимость монеты. Целью обычно становятся монеты с низкой капитализацией, доступные на ограниченном числе бирж. Участники группы покупают монету заранее и продают её, когда инвесторы и пользователи проявляют достаточный интерес к покупке. В последние годы такие схемы стало проще проворачивать благодаря сообществам в Reddit, Telegram и Discord. Возможно, вам знакомы названия вроде Moon Pumps. В таких историях зарабатывают, как правило, организаторы, а остальные участники теряют деньги.
2. Обман со стеной кита
Такой спуфинг был обычной тактикой на заре биткоина и до сих пор встречается на слабо регулируемых биржах. Кит выставляет в стакане огромные заявки и создаёт фальшивые стены покупок и продаж. Например, если кит хочет создать негативный настрой и опустить цену монеты, он начинает ставить крупные ордера на продажу, чтобы инвесторы начали продавать в панике. Как только начинаются массовые продажи, кит снимает свои заявки и приступает к покупкам по более низкой цене.
3. Накрутка объёма фиктивными сделками
Накрутка объёма похожа на обман со стеной кита: обе схемы вбрасывают на рынок ложную информацию. Здесь человек или группа быстро покупает и продаёт одну и ту же криптовалюту, искусственно раздувая объём. Возросшая активность вокруг актива привлекает внимание инвесторов и пользователей и приводит к дальнейшему ухудшению цены. К фиктивным сделкам обычно прибегают небольшие нерегулируемые биржи — чтобы поднять торговый объём, собрать больше комиссий и привлечь больше пользователей.
4. Охота за стопами
При охоте за стопами кит тянет цену криптовалюты к тому уровню, где участники рынка расставили стоп-лосс ордера. Большинство людей ставит стопы на схожих технических уровнях. Кит выставляет несколько ордеров на продажу, чтобы продавить цену и выбить стопы: возникает высокая волатильность и возможность купить актив дешевле.
Как манипуляции влияют на крипторынок?
Манипулирование повышает волатильность крипторынка и делает его в глазах новых инвесторов хаотичным и небезопасным. Пока вокруг манипуляций на крипторынке остаются серые зоны, регуляторы и правительства будут и дальше пристально изучать эту молодую отрасль. Монеты с низким объёмом легко раскачать, а после сильного роста резкие обвалы тоже вполне обычны — особенно на относительно небольших криптобиржах. Иногда китам даже не нужно ничего покупать или продавать: достаточно одного загадочного твита, чтобы актив взлетел или, что хуже, ушёл на дно. Если вы хотите защитить свои криптоактивы от манипуляций, читайте дальше — вот несколько стратегий, которые стоит добавить в свой арсенал.
Как противостоять манипулированию рынком?
Отслеживать манипуляции — коварная игра в прятки. Всегда помните: прежде чем вкладываться в любой актив, проведите собственное исследование и проверку. Мы собрали ключевые стратегии, которые защитят ваши криптоактивы от манипуляций.
1. Проверяйте по нескольким источникам.
Не полагайтесь на один-единственный источник информации — например, на биржевой стакан, — чтобы оценить движение актива. Сравнивайте данные из разных источников, таких как CoinGecko и CoinMarketCap.
2. Смотрите на прошлые ценовые тренды.
Время от времени киты накручивают объём фиктивными сделками на разных биржах: например, ставят крупную заявку на популярной бирже и противоположную — на маленькой. Избежать этой тактики можно, если опираться на исторические ценовые тренды, а не на последние движения.
3. Диверсифицируйте инвестиционный портфель.
В вашем криптопортфеле должно быть здоровое разнообразие активов — в зависимости от того, на какой риск вы готовы пойти. Иначе говоря, не кладите все яйца в одну корзину. Если портфель достаточно диверсифицирован, манипуляции затронут лишь небольшую долю ваших вложений.