Introdução
O gráfico de candlestick é uma das ferramentas técnicas mais usadas para analisar padrões de preço. Há séculos, traders e investidores o utilizam para encontrar padrões que podem indicar a direção dos preços. Este artigo examina alguns dos padrões de candlestick mais populares por meio de exemplos ilustrados.
Se você está pronto para começar a ler gráficos de candles, confira o Guia do Iniciante em Gráficos de Candlestick.
Como usar os padrões de candlestick
Os traders podem usar um grande número de padrões de candlestick para identificar áreas de interesse no gráfico. Eles servem para day trade, swing trade e até para posições de longo prazo. Enquanto alguns padrões de candlestick podem indicar equilíbrio entre compradores e vendedores, outros podem indicar reversão, continuação ou indecisão.
É importante notar que o padrão de candlestick, por si só, não é necessariamente um sinal de compra ou venda, e sim uma forma de observar a estrutura do mercado e um potencial indicador de oportunidades à frente. Por isso, é sempre útil olhar o padrão em contexto — o contexto técnico do gráfico, o ambiente mais amplo do mercado e outros fatores.
Portanto, como qualquer outra ferramenta de análise de mercado, o padrão de candlestick é mais útil quando combinado com outros métodos, como o método de Wyckoff, a teoria das ondas de Elliott e a teoria de Dow. Também pode ser usado com ferramentas de análise técnica (AT) como linhas de tendência, médias móveis, índice de força relativa (RSI), RSI Estocástico, Bandas de Bollinger, nuvem de Ichimoku, SAR parabólico ou MACD.
Padrões de reversão de alta
Martelo (Hammer)
Um candle com um longo pavio inferior no fundo de uma tendência de baixa, em que o pavio inferior tem pelo menos o dobro do tamanho do corpo.
O martelo mostra que, apesar da alta pressão vendedora, os touros voltaram a empurrar os preços para perto da abertura. O martelo pode ser vermelho ou verde, mas um martelo verde pode indicar uma reação compradora mais forte.
Martelo invertido (Inverted hammer)
Também chamado de martelo invertido, é semelhante ao martelo, mas com um longo pavio acima do corpo em vez de abaixo. Como no martelo, o pavio superior deve ter pelo menos o dobro do tamanho do corpo.
O martelo invertido aparece no fundo da tendência de baixa e pode indicar uma possível reversão para cima. O pavio superior mostra que o preço interrompeu o movimento contínuo de queda, embora os vendedores tenham conseguido, no fim, puxá-lo de volta para perto da abertura. Isso pode significar que os compradores logo assumirão o controle do mercado.
Três soldados brancos (Three white soldiers)
O padrão dos três soldados brancos consiste em três candles verdes consecutivos que abrem dentro do corpo do candle anterior e fecham em um nível acima da máxima do candle anterior.
Idealmente, esses candles não devem ter pavios inferiores longos, o que indica que a pressão compradora contínua está empurrando os preços para cima. É possível avaliar a chance de continuação ou de possível reversão pelo tamanho do candle e pelo comprimento do pavio.
Harami de alta (Bullish harami)
O harami de alta é caracterizado por um candle vermelho longo seguido de um candle verde menor, totalmente contido dentro do corpo do candle anterior.
Um harami de alta pode se desenrolar por dois dias ou mais. Esse padrão indica que o impulso vendedor está desacelerando e talvez chegando ao fim.
Padrões de reversão de baixa
Homem enforcado (Hanging man)
O homem enforcado é o equivalente baixista do martelo, geralmente formado no fim de uma tendência de alta, com um corpo menor e um pavio inferior mais longo.
O pavio inferior indica uma grande onda de venda, mas os touros conseguiram retomar o controle e subir o preço. Com isso em mente, essa onda de venda depois de uma tendência de alta prolongada pode ser um aviso de que os touros talvez percam o controle do mercado em breve.
Estrela cadente (Shooting star)
A estrela cadente consiste em um candle com um longo pavio superior, quase nenhum pavio inferior e um corpo pequeno, de preferência perto do fundo. Ela lembra o martelo invertido no formato, mas se forma no fim da tendência de alta.
Isso mostra que o mercado atingiu um pico, mas então os vendedores assumiram o controle e derrubaram o preço. Alguns traders preferem esperar a abertura do candle seguinte para confirmar o padrão.
Três corvos negros (Three black crows)
Os três corvos negros são formados por três candles vermelhos consecutivos que abrem dentro do corpo do candle anterior e fecham abaixo da mínima dele.
É o equivalente baixista dos três soldados brancos. Idealmente, esses candles não devem ter pavios superiores longos, indicando que os preços continuam caindo por causa da pressão vendedora contínua. É possível avaliar a possibilidade de continuação pelo tamanho do candle e pelo comprimento do pavio.
Harami de baixa (Bearish harami)
O harami de baixa é um candle verde longo seguido de um candle vermelho pequeno cujo corpo está totalmente contido no corpo do candle anterior.
O harami de baixa pode se desenrolar por dois dias ou mais, aparece no fim de uma tendência de alta e pode indicar que a pressão compradora está diminuindo.
Nuvem negra (Dark cloud cover)
O padrão da nuvem negra consiste em um candle vermelho cujo preço de abertura fica acima do fechamento do candle verde anterior, e cujo fechamento fica abaixo do ponto médio desse candle.
Geralmente vem acompanhado de um grande volume, o que indica que o momentum pode estar mudando de alta para baixa. Os traders podem esperar um terceiro candle vermelho para confirmar o padrão.
Padrões de continuação
Três métodos de alta (Rising three methods)
Esse padrão aparece em uma tendência de alta, quando três candles vermelhos pequenos consecutivos são seguidos pela continuação da tendência de alta. Idealmente, os candles vermelhos não devem romper a amplitude do candle anterior.
A continuação é confirmada por um candle verde grande, indicando que os touros retomaram o controle da direção da tendência.
Três métodos de baixa (Falling three methods)
É o inverso dos três métodos de alta, indicando a continuação da tendência de baixa.
Doji
Quando o preço de abertura e o de fechamento são iguais (ou muito próximos), forma-se um Doji. O preço pode flutuar em torno da abertura, mas acaba fechando nela ou perto dela. Assim, o Doji pode indicar indecisão entre as forças compradoras e vendedoras. Porém, a interpretação do Doji é muito sensível ao contexto.
De acordo com a posição da linha de abertura/fechamento, o Doji pode ser descrito assim:
Doji lápide (Gravestone Doji) – Candle de reversão baixista com um longo pavio superior e abertura/fechamento próximos da mínima.
Doji de pernas longas (Long-legged Doji) – Candle indefinido com pavios superior e inferior, e abertura/fechamento perto do meio.
Doji libélula (Dragonfly Doji) – Candle de alta ou de baixa (dependendo do contexto), com pavio inferior muito longo e abertura/fechamento próximos da máxima.
A definição original do Doji diz que abertura e fechamento devem ser iguais, mas e se forem diferentes, porém muito próximos? Isso é chamado de pião (spinning top). Como o mercado de criptomoedas pode ser muito volátil, Dojis exatos são raros, e é por isso que o pião é frequentemente usado como sinônimo de Doji.
Padrões de candlestick baseados em gaps de preço
Os gaps de preço são usados em muitos padrões de candlestick. Quando o preço de abertura de um ativo financeiro fica acima ou abaixo do fechamento anterior, surge um gap de preço, criando um espaço entre os dois candles. Ainda assim, gaps também podem aparecer em mercados ilíquidos. Porém, como decorrem principalmente de baixa liquidez e spreads altos, podem não servir como modelos efetivos.
Considerações finais
Os padrões de candlestick são essenciais e todo trader deveria ao menos entendê-los, mesmo que não os inclua diretamente na sua estratégia de trade.
Embora sejam muito úteis na análise de mercado, é importante lembrar que eles não se baseiam em princípios ou leis científicas, mas na transmissão e visualização das forças de compra e venda que, no fim, movem o mercado.