Viktig informasjon
- Markedsmanipulasjon er et forsøk på å påvirke prisen på et aktivum eller markedenes oppførsel kunstig.
- Selv om kryptobørsene har blitt mer på vakt mot manipulatorer, er det viktig at du selv kjenner igjen de vanlige mønstrene og dermed avslører dem som har uærlige hensikter.
- Å jakte på markedsmanipulasjon er en lumsk lek med sisten. For at du skal kunne beskytte kryptoverdiene dine, har vi samlet de vanligste manipulasjonsstrategiene og hvordan du unngår dem.
I denne artikkelen lærer du det grunnleggende om manipulasjon i kryptomarkedet, og hvordan du håndterer de mest utbredte manipulasjonsstrategiene.
Markedsmanipulasjon er et forsøk på å påvirke prisen på et aktivum eller markedets oppførsel kunstig. Som regel står en gruppe eller en enkeltperson bak, som vil skape en illusjon i markedet og tjene på den. I en "pump and dump" kan for eksempel noen presse prisen på et billig aktivum opp med falske nyheter og så innkassere gevinsten. Du husker kanskje eksempelet fra filmen The Wolf of Wall Street, den sanne historien om den beryktede børsmanipulatoren Jordan Belfort.
I 2018 satte det amerikanske justisdepartementet (DOJ) i gang en etterforskning for å avdekke om det foregikk villedende prismanipulasjon på Bitcoin-nettverket. Kryptomarkedet er fortsatt ungt og i vekst, noe som betyr at skurkene vil fortsette å finne måter å utnytte den manglende reguleringen på. Manipulasjon gagner ikke markedet og skader deltakerne mer enn den hjelper dem. Selv om den i mange tilfeller er ulovlig, er den ikke alltid enkel å avdekke for tilsynsmyndigheter og myndighetspersoner. I denne artikkelen lærer du det grunnleggende om manipulasjon i kryptomarkedet, og hvordan du håndterer de mest utbredte manipulasjonsstrategiene.
Markedsmanipulasjon og valutamanipulasjon: hva er forskjellen?
Manipulasjon av kryptomarkedet må ikke forveksles med valutamanipulasjon. Bare myndigheter, som regjeringer og sentralbanker, kan manipulere en valuta. Valutamanipulasjon er fullt ut lovlig, selv om andre land kan protestere mot den. En regjering kan for eksempel ønske å fremstå mer konkurransedyktig ved å svekke verdien av sin egen valuta mot en annen. Det kalles vanligvis en "devaluering".
Fire vanlige strategier for markedsmanipulasjon
1. Pump and dump
Den vanligste synderen i kryptomarkedet er pump and dump, der en gruppe mennesker samarbeider om å presse verdien av en coin kunstig opp. Målet er som regel coins med lav markedsverdi som bare handles på et fåtall børser. Medlemmene i gruppen kjøper coinen tidlig og selger den når investorer og brukere viser tilstrekkelig kjøpsinteresse. De siste årene har pump and dump blitt enklere takket være sosiale nettsamfunn som Reddit, Telegram og Discord. Du husker kanskje navn som Moon Pumps. I slike tilfeller er det gjerne lederne som tjener, mens de øvrige deltakerne taper.
2. Svindelen med hvalvegg
Denne formen for spoofing var en vanlig taktikk i Bitcoins tidlige år, og forekommer fortsatt på mindre regulerte børser. Strategien går ut på at en hval legger inn enorme ordrer i ordreboken og skaper falske kjøps- og salgsvegger. Vil hvalen for eksempel skape negativ stemning og presse prisen på en coin ned, begynner den å legge inn store salgsordrer slik at investorene panikkselger. Så snart massesalget er i gang, kansellerer hvalen salgsordrene sine og begynner å kjøpe til lavere pris.
3. Oppblåst volum med falske handler
Volumsvindel ligner på hvalvegg-svindelen: begge pumper villedende informasjon inn i markedet. Her kjøper og selger en enkeltperson eller gruppe den samme kryptovalutaen i rask rekkefølge, og blåser dermed opp volumet kunstig. Den økte aktiviteten i aktivumet fanger oppmerksomheten til investorer og brukere og fører til en ytterligere forverring av prisen. Det er gjerne mindre, uregulerte børser som bruker falske handler for å øke handelsvolumet, ta inn flere gebyrer og trekke til seg flere brukere.
4. Stop-jakt
Ved stop-jakt trekker en hval prisen på en kryptovaluta ned til nivået der markedsdeltakerne har lagt inn stop loss-ordrene sine. De fleste plasserer nemlig stoppene sine på nokså like tekniske nivåer. Hvalen legger inn flere salgsordrer for å presse prisen ned og utløse stoppene, noe som skaper høy volatilitet og en mulighet til å kjøpe aktivumet billigere.
Hvordan påvirker markedsmanipulasjon kryptomarkedet?
Markedsmanipulasjon øker volatiliteten i kryptomarkedet og får det til å virke kaotisk og utrygt for nye investorer. Så lenge det finnes gråsoner rundt manipulasjon av kryptomarkedet, vil tilsynsmyndigheter og regjeringer fortsette å granske denne unge bransjen. Coins med lavt volum er enkle å manipulere, og etter en kraftig oppgang er harde fall også ganske vanlig, særlig på forholdsvis små kryptobørser. Noen ganger trenger hvalene ikke engang å kjøpe eller selge et aktivum. Én kryptisk tweet er nok til å sende et aktivum til værs eller, enda verre, rett i bakken. Vil du beskytte kryptoverdiene dine mot markedsmanipulasjon, kan du lese videre om noen strategier du kan legge til i repertoaret ditt.
Hvordan håndterer jeg markedsmanipulasjon?
Å spore markedsmanipulasjon er en vrien gjemsellek. Husk alltid å gjøre din egen research og dine egne undersøkelser før du investerer i et aktivum. Vi har samlet de viktigste strategiene for å beskytte kryptoverdiene dine mot markedsmanipulasjon.
1. Bekreft fra flere kilder.
Ikke stol på én enkelt informasjonskilde, som ordreboken, når du skal bekrefte bevegelsene til et aktivum. Sammenlign dataene fra ulike kilder som CoinGecko og CoinMarketCap.
2. Følg med på tidligere pristrender.
Fra tid til annen blåser hvaler opp volumet med falske handler på ulike børser – for eksempel en stor ordre på en populær børs og den motsatte på en liten. Du unngår denne taktikken ved å bygge beslutningene dine på historiske pristrender framfor de siste bevegelsene.
3. Spre investeringsporteføljen din.
Kryptoporteføljen din bør inneholde en sunn blanding av aktiva, avhengig av hvor mye risiko du vil ta. Med andre ord: ikke legg alle eggene i én kurv. Er porteføljen tilstrekkelig spredt, kan markedsmanipulasjon bare påvirke en liten andel av beholdningen din.