Innledning
Candlestick-grafen er et av de mest brukte tekniske verktøyene for å analysere prisutviklingen. I århundrer har tradere og investorer brukt candlesticks til å finne mønstre som kan indikere retningen på prisene. Denne artikkelen tar for seg noen av de mest populære candlestick-mønstrene gjennom illustrerte eksempler.
Er du ny til å lese candlestick-grafer, bør du først ta en titt på nybegynnerguiden til candlestick-grafer.
Slik bruker du candlestick-mønstre
Tradere kan støtte seg på et stort antall candlestick-mønstre for å identifisere interessante soner på grafen. De egner seg for daytrading, swingtrading og til og med langsiktig posisjonshandel. Mens noen candlestick-mønstre viser balansen mellom kjøpere og selgere, kan andre indikere vendinger, fortsettelse av trenden eller ubesluttsomhet.
Det er viktig å huske at et candlestick-mønster i seg selv ikke nødvendigvis er et kjøps- eller salgssignal, men en måte å observere markedsstrukturen på og en potensiell indikator på kommende muligheter. Derfor lønner det seg alltid å se mønsteret i sammenheng: det samlede tekniske bildet på grafen, det bredere markedsmiljøet og andre faktorer.
Som ethvert annet verktøy for markedsanalyse er candlestick-mønstre derfor mest nyttige når de kombineres med andre metoder, som Wyckoff-metoden, Elliott Wave-teorien og Dow-teorien. De kan også kombineres med verktøy fra teknisk analyse (TA), som trendlinjer, glidende gjennomsnitt, relative strength index (RSI), Stochastic RSI, Bollinger Bands, Ichimoku-skyen, Parabolic SAR eller MACD.
Bullish vendingsmønstre
Hammer
En candlestick med en lang nedre veke i bunnen av en nedtrend, der den nedre veken er minst dobbelt så lang som kroppen.
Hammeren viser at kjøperne, til tross for stort salgspress, igjen presset prisen opp mot åpningen. En hammer kan være rød eller grønn, men en grønn hammer kan tyde på en sterkere bullish reaksjon.
Omvendt hammer (Inverted Hammer)
Den omvendte hammeren ligner på hammeren, men har den lange veken over kroppen i stedet for under. Som hos hammeren bør den øvre veken være minst dobbelt så lang som kroppen.
Den omvendte hammeren dukker opp i bunnen av en nedtrend og kan indikere en mulig vending oppover. Den øvre veken viser at prisfallet har stanset, selv om selgerne til slutt klarte å trekke prisen ned mot åpningen. Det kan bety at kjøperne snart tar kontroll over markedet.
Tre hvite soldater (Three White Soldiers)
Mønsteret med de tre hvite soldatene består av tre påfølgende grønne candles som hver åpner innenfor kroppen til den foregående candlen og lukker over dens høyeste nivå.
Ideelt sett bør disse candlene ikke ha lange nedre veker — et tegn på at vedvarende kjøpspress presser prisene oppover. Ut fra størrelsen på candlene og lengden på vekene kan du vurdere sjansen for fortsettelse eller en mulig vending.
Bullish harami
Bullish harami består av en lang rød candle etterfulgt av en mindre grønn candle som er helt innelukket i kroppen til den foregående candlen.
En bullish harami kan utvikle seg over to dager eller mer. Mønsteret indikerer at salgsmomentumet avtar og kanskje nærmer seg slutten.
Bearish vendingsmønstre
Hengt mann (Hanging Man)
Den hengte mannen er hammerens bearish motstykke. Den dannes vanligvis på slutten av en opptrend og har en liten kropp og en lang nedre veke.
Den nedre veken vitner om et stort nedsalg, men kjøperne klarte å gjenvinne kontrollen og løfte prisen. Nettopp derfor kan et slikt nedsalg etter en langvarig opptrend være en advarsel om at kjøperne snart kan miste grepet om markedet.
Stjerneskudd (Shooting Star)
Stjerneskuddet består av en candlestick med en lang øvre veke, nesten ingen nedre veke og en liten kropp, helst nær bunnen. Formen minner om den omvendte hammeren, men mønsteret dannes på slutten av en opptrend.
Det viser at markedet har nådd en topp, før selgerne tok kontrollen og presset prisen ned. Noen tradere foretrekker å vente på åpningen av neste candle for å bekrefte mønsteret.
Tre svarte kråker (Three Black Crows)
De tre svarte kråkene består av tre påfølgende røde candles som hver åpner innenfor kroppen til den foregående candlen og lukker under dens laveste nivå.
Det er det bearish motstykket til de tre hvite soldatene. Ideelt sett bør disse candlene ikke ha lange øvre veker — et tegn på at prisene fortsetter å falle på grunn av vedvarende salgspress. Ut fra størrelsen på candlene og lengden på vekene kan du vurdere sannsynligheten for fortsettelse.
Bearish harami
Bearish harami er en lang grønn candle etterfulgt av en liten rød candle der kroppen er helt innelukket i kroppen til den foregående candlen.
Bearish harami kan utvikle seg over to eller flere dager, dukker opp på slutten av en opptrend og kan tyde på at kjøpspresset er i ferd med å ebbe ut.
Dark Cloud Cover
Dark cloud cover-mønsteret består av en rød candle som åpner over sluttkursen til den foregående grønne candlen, og som deretter lukker under midtpunktet av den candlen.
Mønsteret ledsages vanligvis av høyt volum, noe som tyder på at momentumet kan snu fra oppgang til nedgang. Tradere kan vente på en tredje rød candle for å bekrefte mønsteret.
Fortsettelsesmønstre
Rising Three Methods
Dette mønsteret viser seg i en opptrend: tre påfølgende små røde candles etterfølges av en fortsettelse av opptrenden. Ideelt sett bør de røde candlene holde seg innenfor intervallet til den foregående candlen.
Fortsettelsen bekreftes av en stor grønn candle som viser at kjøperne har gjenvunnet kontrollen over trendretningen.
Falling Three Methods
Det motsatte av rising three methods — mønsteret signaliserer at nedtrenden fortsetter.
Doji
En doji dannes når åpnings- og sluttkursen er like (eller svært nær hverandre). Prisen kan svinge rundt åpningen, men ender med å lukke på eller nær det nivået. Derfor kan en doji indikere ubesluttsomhet mellom kjøps- og salgskreftene. Tolkningen av en doji er imidlertid svært avhengig av sammenhengen.
Etter plasseringen av åpnings-/slutlinjen kan dojien beskrives slik:
Gravestone doji (gravstein) – En bearish vendingscandle med en lang øvre veke, der åpning og lukking ligger nær bunnen.
Long-legged doji (langbeint doji) – En ubesluttsomhetscandle med både øvre og nedre veke, der åpning og lukking ligger nær midten.
Dragonfly doji (øyenstikker) – En bullish eller bearish candle (avhengig av sammenhengen) med en svært lang nedre veke, der åpning og lukking ligger nær toppen.
Ifølge den opprinnelige definisjonen skal åpning og lukking i en doji være like. Men hva om de er forskjellige, men svært nære? Da snakker vi om en spinning top (snurretopp). Kryptomarkedet kan være svært volatilt, og perfekte dojier er sjeldne — derfor brukes spinning top ofte som et synonym for doji.
Candlestick-mønstre basert på prisgap
Prisgap inngår i mange candlestick-mønstre. Når et finansielt aktivum åpner over eller under forrige sluttkurs, oppstår det et mellomrom mellom de to candlene — det er dette som kalles et prisgap. Gap kan imidlertid også oppstå i illikvide markeder. Siden de der hovedsakelig skyldes lav likviditet og høye spreader, egner de seg neppe som pålitelige signaler i slike tilfeller.
Avsluttende tanker
Candlestick-mønstre er noe enhver trader i det minste bør forstå — selv om de ikke inngår direkte i handelsstrategien.
Hvor nyttige de enn er i markedsanalysen, er det viktig å huske at de ikke bygger på vitenskapelige prinsipper eller lover, men på å formidle og visualisere kjøps- og salgskreftene som til syvende og sist driver markedet.