お気に入りのモメンタムオシレーターは何でしょうか。答えにくい質問ですが、1978年にJ・ウェルズ・ワイルダー・ジュニアが考案して以来、多くのデイトレーダーやスイングトレーダーに愛用され続けている指標があります。相対力指数（RSI）です。RSIは最も読みやすい指標のひとつですが、実際にトレードで使いこなすには、チャートに表示される買われすぎ・売られすぎのシグナルだけでは足りません。本記事ではその先を解説します。
RSI（相対力指数）とは
相対力指数は、価格変動の速度と方向を測るモメンタムオシレーターです。RSIは0から100の間を推移し、30を下回れば「売られすぎ」、70を上回れば「買われすぎ」の状態を示します。簡単に言えば、資産が「本来」の価格より高く取引されていれば買われすぎ、安く取引されていれば売られすぎと判断されます。直感的には「割高と割安」の状況を表していると言えます。52週高値・安値から見た企業の時価総額の考え方に近いものですが、RSIははるかに短い時間軸で価格変動を追いかけます。
RSIは3つのシンプルな要素で構成されます:
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縦軸のパーセンテージ目盛り: 売られすぎ・買われすぎの状態を0～100%の範囲で示します。 -
RSIライン: 売られすぎから買われすぎに向かう価格変動の勢いと方向を測ります。 -
センターライン: パーセンテージ範囲を二分する線で、上側には強気の状態、下側には弱気の状態が描かれます。線は50%の水準にあります。
価格が上昇している局面では、RSIはおおむね40～90のレンジにとどまり、センターラインがRSIのサポートとして働きます。弱気相場ではRSIは10～60の間を推移し、センターラインはレジスタンスとして機能します。これらのレンジは、RSIの設定値と相場のモメンタムによって多少変化します。
14日間の期間で見ると、RSIラインは価格が上昇した日数の平均を下落した日数で割った値を示します。下落日については逆数が計算されます。14日という期間はRSIの標準設定を指し、トレードする時間軸に応じて感度を上げ下げするために変更できます。期間を長くすることをスムージングと呼び、RSIの値動きに安定性をもたらします。そのため、短い時間軸でトレードする一部のトレーダーは、RSIの激しい振れを抑えて「なめらかな」オシレーターの線を得るために、あえて長めの期間を選びます。
RSIでトレードする
ダイバージェンスは、株式でもその他の資産でも、RSIで最も多く使われる手法です。RSIダイバージェンスは、資産の価格がRSIの動きと矛盾するときに発生し、トレンド反転の可能性を示唆します。相対力指数がどのトレーダーの武器庫にも欠かせないのは、反転が起きる前にそれを検知できるからです。
強気（ポジティブ）ダイバージェンス: 下図のように、RSIが30%ラインより上の売られすぎ圏から切り上がる安値を刻む一方で、価格はチャート上で切り下がる安値を作り続けるときに発生します。これは売りの勢いが衰えており、ロングでのエントリーが視野に入るサインです。
弱気（ネガティブ）ダイバージェンス: 下図のように、RSIが70%ラインより下の買われすぎ圏から切り下がる高値を刻む一方で、価格は切り上がる高値を作り続けるときに発生します。買いの勢いが鈍っていることを示し、ショートでのエントリーの可能性を示唆します。
RSIスイングリジェクション
RSIスイングリジェクションは、値動きそのものを無視し、ポジションの出入りをRSIの振幅だけで判断する手法です。受け入れにくいと感じるトレーダーもいるでしょう。考え方はサポートとレジスタンスの反発に似ていますが、ここではRSIの売られすぎ（30%）と買われすぎ（70%）のゾーンを使います。特定の条件がそろったときに、エントリー候補が生まれます。
強気スイングリジェクションは、RSIラインが売られすぎの状態から30%の水準を回復し、押し戻って30%をサポートとして試したのち、そこから反発して、レンジを抜けた後につけた直前の高値よりも高い安値を作ったときに成立します。この条件下でロング（買い）のトレード候補が生まれます。
弱気スイングリジェクションは下図のように、RSIラインが70%（買われすぎ）の水準を割り込み、新たなスイングローを形成したときに成立します。価格は70%の水準を取り戻そうとしますが、下落によって生じたスイングローで跳ね返され、下降トレンドが継続します。この条件下でショート（売り）のトレード候補が生まれます。
RSIは（多くの指標と同じく）遅行指標であるため、これらの手法はいずれも現在の大きなトレンドに沿って使うのが賢明です。したがって、上昇トレンドのさなかに弱気スイングリジェクションでエントリーすることはおすすめしませんし、その逆も同様です。「トレンドは常に友」であることを忘れないでください。
さらに、資産は長期間にわたって売られすぎ・買われすぎの領域にとどまることがあり、その間に生まれる誤ったシグナルは口座を確実に削っていきます。そのため、引き金を引く前に、相対力指数を他の指標やローソク足のパターンと組み合わせてトレードを検証することを強くおすすめします。
まとめ
「天井では買えず、底では売れない」という考え方は、暗号資産市場で誤解されがちなテーマです。RSI指標は、最も有利な場所からトレードする助けになります。人工知能で稼働するHafizebotは、RSI指標を考慮して取引を行います。自動売買を提供するHafizebotは最速の取引を実現し、お客様のBinance Globalアカウントと連携して動作します。