Informazioni importanti
- La manipolazione del mercato è il tentativo di influenzare artificialmente il prezzo di un asset o il comportamento dei mercati.
- Anche se gli exchange cripto sono sempre più attenti ai manipolatori, è importante saper riconoscere da soli gli schemi ricorrenti per individuare chi agisce in malafede.
- Dare la caccia alla manipolazione è un gioco insidioso di rincorse. Per aiutarti a proteggere i tuoi asset cripto, abbiamo raccolto le strategie di manipolazione più diffuse e i modi per evitarle.
In questo articolo scoprirai le basi della manipolazione del mercato cripto e come affrontare le strategie di manipolazione più diffuse.
La manipolazione del mercato è il tentativo di influenzare artificialmente il prezzo di un asset o il comportamento del mercato. Di solito dietro c'è un gruppo o una singola persona che vuole creare un'illusione sul mercato e ricavarne un profitto. In un "pump and dump", per esempio, qualcuno gonfia il prezzo di un asset a basso costo con notizie false e poi incassa. Forse ricordi questo esempio dal film The Wolf of Wall Street, la storia vera del famigerato manipolatore di borsa Jordan Belfort.
Nel 2018 il Dipartimento di Giustizia statunitense (DOJ) ha avviato un'indagine per accertare se sulla rete di Bitcoin ci fosse una manipolazione fraudolenta dei prezzi. Il mercato cripto è ancora giovane e in crescita: chi agisce in malafede continuerà quindi a trovare modi per approfittare della scarsa regolamentazione. La manipolazione non giova al mercato e danneggia i suoi partecipanti molto più di quanto li avvantaggi. Anche se in molti casi è illegale, non è sempre facile da individuare per autorità e organi di vigilanza. In questo articolo scoprirai le basi delle manipolazioni del mercato cripto e come affrontare le strategie di manipolazione più diffuse.
Manipolazione del mercato e manipolazione valutaria: qual è la differenza?
La manipolazione del mercato cripto non va confusa con la manipolazione valutaria. Solo le autorità, cioè governi e banche centrali, possono manipolare una valuta. La manipolazione valutaria è perfettamente legale, anche se altri Paesi possono contestarla. Un governo, per esempio, può voler apparire più competitivo riducendo il valore della propria valuta rispetto a un'altra. Di solito si parla di "svalutazione".
Quattro strategie comuni di manipolazione del mercato
1. Pump and dump
Il colpevole più frequente nel mercato cripto è il pump and dump: un gruppo di persone si accorda per far salire artificialmente il valore di una coin. Di norma il bersaglio sono coin a bassa capitalizzazione, disponibili su pochi exchange. I membri del gruppo comprano la coin in anticipo e la vendono quando investitori e utenti mostrano abbastanza interesse ad acquistarla. Negli ultimi anni il pump and dump è diventato più semplice grazie alle community sui social come Reddit, Telegram e Discord. Forse ricordi nomi come Moon Pumps. In queste situazioni di solito guadagnano gli organizzatori, mentre gli altri partecipanti ci rimettono.
2. La truffa del muro della balena
Questo tipo di spoofing era una tattica comune agli albori di Bitcoin e si vede ancora sugli exchange meno regolamentati. La strategia consiste nel far inserire a una balena ordini enormi nel book, creando finti muri di acquisto e di vendita. Se per esempio vuole creare un sentiment negativo e far scendere il prezzo di una coin, inizia a piazzare grossi ordini di vendita per spingere gli investitori a vendere nel panico. Quando parte la vendita di massa, la balena cancella i propri ordini e comincia a comprare a un prezzo più basso.
3. Volumi gonfiati con operazioni fittizie
Le truffe sui volumi somigliano a quella del muro della balena: entrambe iniettano informazioni fuorvianti nel mercato. Qui una persona o un gruppo compra e vende rapidamente la stessa criptovaluta, gonfiando artificialmente il volume. La maggiore attività dell'asset attira l'attenzione di investitori e utenti e porta a un ulteriore deterioramento del prezzo. A ricorrere alle operazioni fittizie sono in genere gli exchange più piccoli e non regolamentati, che così alzano il volume di scambi, incassano più commissioni e attirano più utenti.
4. Caccia agli stop
Nella caccia agli stop una balena trascina il prezzo di una criptovaluta fino al livello in cui i partecipanti hanno piazzato i loro ordini di stop-loss. La maggior parte delle persone, infatti, imposta gli stop su livelli tecnici simili. La balena piazza più ordini di vendita per abbassare il prezzo e far scattare gli stop, generando un'elevata volatilità e l'occasione di comprare l'asset a un prezzo inferiore.
Come influisce la manipolazione sul mercato cripto?
La manipolazione aumenta la volatilità del mercato cripto e lo fa sembrare caotico e poco sicuro agli occhi dei nuovi investitori. Finché intorno alla manipolazione del mercato cripto resteranno zone grigie, autorità e governi continueranno a mettere sotto esame questo settore giovane. Le coin a basso volume si manipolano facilmente e, dopo un forte rialzo, anche i crolli improvvisi sono piuttosto comuni, soprattutto sugli exchange relativamente piccoli. A volte le balene non hanno nemmeno bisogno di comprare o vendere: basta un tweet criptico per far schizzare un asset alle stelle o, peggio, sprofondare. Se vuoi proteggere i tuoi asset cripto dalle manipolazioni, continua a leggere per scoprire alcune strategie da aggiungere al tuo repertorio.
Come posso affrontare la manipolazione del mercato?
Seguire le tracce della manipolazione è un nascondino insidioso. Ricorda sempre di fare le tue ricerche e le tue verifiche prima di investire in un qualsiasi asset. Abbiamo raccolto le strategie chiave per proteggere i tuoi asset cripto dalla manipolazione del mercato.
1. Verifica su più fonti.
Non affidarti a un'unica fonte di informazioni, come il book degli ordini, per confermare i movimenti di un asset. Confronta i suoi dati su fonti diverse come CoinGecko e CoinMarketCap.
2. Guarda i trend di prezzo passati.
Di tanto in tanto le balene gonfiano i volumi con operazioni fittizie su exchange diversi: per esempio un ordine molto grande su un exchange popolare e quello opposto su uno piccolo. Puoi evitare questa tattica basando le tue decisioni sui trend di prezzo storici anziché sui movimenti più recenti.
3. Diversifica il tuo portafoglio.
Il tuo portafoglio cripto dovrebbe includere una varietà sana di asset, in base al rischio che vuoi correre. In altre parole: non mettere tutte le uova nello stesso paniere. Se il portafoglio è sufficientemente diversificato, la manipolazione del mercato potrà colpire solo una piccola parte delle tue posizioni.