Introduzione
Il grafico a candele giapponesi è uno degli strumenti tecnici più utilizzati per analizzare l'andamento dei prezzi. Da secoli trader e investitori se ne servono per individuare pattern in grado di indicare la direzione dei prezzi. Questo articolo esamina alcuni dei pattern di candele più popolari attraverso esempi illustrati.
Se stai muovendo i primi passi nella lettura dei grafici a candele, dai prima un'occhiata alla guida alle candele giapponesi per principianti.
Come usare i pattern di candele
I trader possono contare su un gran numero di pattern di candele per individuare le aree di interesse sul grafico. Sono adatti al day trading, allo swing trading e persino al trading di posizione a lungo termine. Mentre alcuni pattern di candele indicano un equilibrio tra compratori e venditori, altri possono segnalare inversioni, continuazioni o indecisione.
È importante ricordare che un pattern di candele non è di per sé un segnale di acquisto o di vendita, ma un modo per osservare la struttura del mercato e un potenziale indicatore di opportunità in arrivo. Per questo è sempre utile valutare il pattern nel suo contesto: la configurazione tecnica complessiva del grafico, l'ambiente di mercato più ampio e altri fattori.
Come ogni altro strumento di analisi di mercato, quindi, i pattern di candele danno il meglio quando vengono combinati con altri metodi, come il metodo Wyckoff, la teoria delle onde di Elliott e la teoria di Dow. Possono inoltre essere affiancati agli strumenti dell'analisi tecnica (AT), come trendline, medie mobili, indice di forza relativa (RSI), RSI stocastico, bande di Bollinger, nuvola di Ichimoku, SAR parabolico o MACD.
Pattern di inversione rialzista
Martello (Hammer)
Una candela con una lunga ombra inferiore che si forma sul fondo di un trend ribassista, in cui l'ombra inferiore è lunga almeno il doppio del corpo.
Il martello mostra che, nonostante la forte pressione in vendita, i rialzisti hanno riportato il prezzo vicino all'apertura. Il martello può essere rosso o verde, ma un martello verde può indicare una reazione rialzista più decisa.
Martello rovesciato (Inverted Hammer)
Il martello rovesciato è simile al martello, ma la lunga ombra si trova sopra il corpo anziché sotto. Come per il martello, l'ombra superiore deve essere lunga almeno il doppio del corpo.
Il martello rovesciato compare sul fondo di un trend ribassista e può indicare una possibile inversione al rialzo. L'ombra superiore mostra che la discesa del prezzo si è arrestata, anche se alla fine i venditori sono riusciti a riportarlo vicino all'apertura. Ciò può significare che i compratori potrebbero presto prendere il controllo del mercato.
Tre soldati bianchi (Three White Soldiers)
Il pattern dei tre soldati bianchi è formato da tre candele verdi consecutive che aprono all'interno del corpo della candela precedente e chiudono sopra il suo massimo.
Idealmente queste candele non dovrebbero avere lunghe ombre inferiori: segno che una pressione in acquisto costante sta spingendo i prezzi verso l'alto. Le dimensioni delle candele e la lunghezza delle ombre permettono di valutare le probabilità di continuazione o di possibile inversione.
Harami rialzista
L'harami rialzista è caratterizzato da una lunga candela rossa seguita da una candela verde più piccola, completamente contenuta nel corpo della candela precedente.
Un harami rialzista può formarsi in due o più giorni. Questo pattern indica che lo slancio in vendita sta rallentando e potrebbe essere vicino alla fine.
Pattern di inversione ribassista
Impiccato (Hanging Man)
L'impiccato è l'equivalente ribassista del martello. Si forma di solito alla fine di un trend rialzista, con un corpo piccolo e una lunga ombra inferiore.
L'ombra inferiore indica una forte ondata di vendite, ma i rialzisti sono riusciti a riprendere il controllo e a far risalire il prezzo. Proprio per questo, un'ondata di vendite dopo un lungo trend rialzista può essere un campanello d'allarme: i rialzisti potrebbero presto perdere il controllo del mercato.
Stella cadente (Shooting Star)
La stella cadente è una candela con una lunga ombra superiore, un'ombra inferiore quasi assente e un corpo piccolo, preferibilmente vicino alla parte bassa. Per forma ricorda il martello rovesciato, ma si forma alla fine di un trend rialzista.
Questo pattern mostra che il mercato ha toccato un massimo, ma che poi i venditori hanno preso il controllo spingendo il prezzo verso il basso. Alcuni trader preferiscono attendere l'apertura della candela successiva per confermare il pattern.
Tre corvi neri (Three Black Crows)
I tre corvi neri sono formati da tre candele rosse consecutive che aprono all'interno del corpo della candela precedente e chiudono sotto il suo minimo.
È l'equivalente ribassista dei tre soldati bianchi. Idealmente queste candele non dovrebbero avere lunghe ombre superiori: segno che i prezzi continuano a scendere per la pressione in vendita costante. Le dimensioni delle candele e la lunghezza delle ombre permettono di valutare la probabilità di continuazione.
Harami ribassista
L'harami ribassista è una lunga candela verde seguita da una piccola candela rossa il cui corpo è completamente contenuto nel corpo della candela precedente.
L'harami ribassista può formarsi in due o più giorni, compare alla fine di un trend rialzista e può indicare che la pressione in acquisto si sta esaurendo.
Dark Cloud Cover
Il pattern dark cloud cover è formato da una candela rossa che apre sopra la chiusura della candela verde precedente e chiude poi sotto il punto medio di quella candela.
Di solito è accompagnato da volumi elevati, segno che il momentum potrebbe passare da rialzista a ribassista. I trader possono attendere una terza candela rossa per confermare il pattern.
Pattern di continuazione
Rising Three Methods
Questo pattern compare in un trend rialzista: tre piccole candele rosse consecutive sono seguite dalla ripresa del trend al rialzo. Idealmente le candele rosse non dovrebbero uscire dal range della candela precedente.
La continuazione è confermata da una grande candela verde, che mostra come i rialzisti abbiano ripreso il controllo della direzione del trend.
Falling Three Methods
È il pattern inverso del rising three methods: segnala la continuazione di un trend ribassista.
Doji
Un doji si forma quando prezzo di apertura e prezzo di chiusura coincidono (o sono molto vicini). Il prezzo può oscillare intorno all'apertura, ma alla fine chiude su quel livello o nelle sue immediate vicinanze. Per questo il doji può indicare indecisione tra le forze in acquisto e quelle in vendita. La sua interpretazione, tuttavia, dipende molto dal contesto.
In base alla posizione della linea di apertura/chiusura, il doji può essere descritto così:
Gravestone Doji – Una candela di inversione ribassista con una lunga ombra superiore e apertura/chiusura vicino al minimo.
Long-legged Doji – Una candela di indecisione con ombre superiore e inferiore e apertura/chiusura vicino al centro.
Dragonfly Doji – Una candela rialzista o ribassista (a seconda del contesto), con un'ombra inferiore molto lunga e apertura/chiusura vicino al massimo.
La definizione originale del doji prevede che apertura e chiusura coincidano. Ma cosa succede se sono diverse, pur restando molto vicine? In quel caso si parla di trottola (spinning top). Il mercato delle criptovalute può essere molto volatile e i doji perfetti sono rari: ecco perché la trottola viene spesso usata come sinonimo di doji.
Pattern di candele basati sui gap di prezzo
I gap di prezzo entrano in gioco in molti pattern di candele. Quando un asset finanziario apre sopra o sotto la chiusura precedente, si crea uno spazio tra le due candele: è questo il gap di prezzo. Detto ciò, i gap possono comparire anche nei mercati poco liquidi. Poiché in quei casi derivano soprattutto dalla scarsa liquidità e da spread elevati, potrebbero non funzionare come segnali affidabili.
Considerazioni finali
I pattern di candele sono qualcosa che ogni trader dovrebbe almeno conoscere, anche senza includerli direttamente nella propria strategia di trading.
Per quanto utili nell'analisi di mercato, è importante ricordare che non si basano su principi o leggi scientifiche: si limitano a trasmettere e visualizzare le forze di acquisto e di vendita che, in ultima analisi, muovono il mercato.