Te lo adelantamos ya: ¡el análisis técnico es más difícil de lo que parece! Si llevas un tiempo operando, sabrás que cometer errores forma parte del juego. De hecho, ningún trader puede evitar las pérdidas por completo, ni siquiera los más experimentados, esos de los que uno pensaría que ya no se equivocan.
Dicho esto, casi todos los principiantes cometen pequeños errores al empezar. Los mejores traders se mantienen siempre abiertos, racionales y tranquilos: conocen su plan de juego y nunca dejan de leer lo que el mercado les está diciendo.
¡Eso es exactamente lo que tendrás que hacer si quieres triunfar! Cultivando estas cualidades podrás gestionar los riesgos, analizar tus errores, potenciar tus puntos fuertes y mejorar de forma continua. Intenta ser la persona más tranquila de la sala, sobre todo cuando las cosas se pongan difíciles.
¡Veamos cómo evitar los errores más evidentes!
Introducción
El análisis técnico (AT) es uno de los métodos más utilizados para analizar los mercados financieros. Puede aplicarse a casi cualquier mercado, ya sean acciones, divisas, oro o criptomonedas.
Aunque las bases del análisis técnico son relativamente fáciles de entender, dominarlo es otra historia. Cuando aprendes una habilidad nueva, es natural cometer muchos errores por el camino. Pero cuando se trata de operar o invertir, esto resulta especialmente peligroso. Si no tienes cuidado y no aprendes de tus errores, puedes perder gran parte de tu dinero. Aprender de los errores está bien, pero evitarlos en la medida de lo posible está aún mejor.
Este artículo te presenta algunos de los errores más comunes del análisis técnico. Si eres nuevo en el trading, ¿por qué no empiezas por los fundamentos? Lee nuestros artículos sobre qué es el análisis técnico y sobre los 5 indicadores principales del análisis técnico.
Entonces, ¿cuáles son los patinazos más habituales de los traders novatos al usar el análisis técnico?
1. No cortar las pérdidas
Suena sencillo, pero nunca está de más recalcar su importancia. En el trading y la inversión, proteger tu capital es siempre la máxima prioridad.
Empezar puede ser todo un reto. Un enfoque fiable para comenzar es este: el primer paso no es ganar, sino no perder. Por eso conviene empezar con posiciones pequeñas, o incluso sin arriesgar dinero real. Binance Futures, por ejemplo, tiene una red de pruebas donde puedes poner a prueba tu estrategia antes de arriesgar dinero ganado con esfuerzo. Así proteges tu capital y solo asumes riesgos cuando tu estrategia produce buenos resultados a largo plazo.
Fijar un stop-loss es pura lógica. Tus operaciones deberían tener un punto de invalidación. Es ahí donde aprietas los dientes y aceptas que tu idea de trading estaba equivocada. Si no aplicas esta mentalidad a tu operativa, es poco probable que te vaya bien a largo plazo. Una sola mala operación puede causar un daño enorme a tu cartera, y puedes acabar aguantando una posición perdedora con la esperanza de que el mercado se recupere.
2. Sobreoperar
Cuando eres un trader activo, es un error muy común pensar que siempre tienes que estar dentro del mercado. ¡El trading implica muchísimo análisis y muchísima espera! Algunas estrategias exigen esperar largo tiempo hasta obtener una señal fiable para entrar en la operación. Hay traders que hacen menos de tres operaciones al año y aun así consiguen rentabilidades extraordinarias.
No intentes entrar en una operación solo por operar. No siempre tienes que estar en una posición. De hecho, en ciertas condiciones de mercado es más rentable no hacer nada y esperar a que aparezca la oportunidad. Así conservas tu capital y estás listo para actuar cuando vuelvan las buenas ocasiones. Y conviene recordarlo: las oportunidades siempre vuelven. Solo tienes que esperarlas.
Un error parecido es centrarse demasiado en marcos temporales cortos. El análisis realizado en marcos temporales amplios suele ser más fiable que el realizado en marcos pequeños. Los marcos cortos generan mucho ruido de mercado y pueden tentarte a entrar en operaciones con más frecuencia de la debida. Aunque hay scalpers de éxito y traders rentables a corto plazo, operar en marcos temporales pequeños suele ofrecer una mala relación riesgo/beneficio. Como enfoque arriesgado que es, desde luego no se recomienda a los principiantes.
3. El revenge trading
Es habitual que los traders intenten recuperar de inmediato una pérdida importante. Es lo que llamamos revenge trading u operar por venganza. Da igual que quieras ser analista técnico, day trader o swing trader: evitar las decisiones emocionales es la clave.
Es fácil mantener la calma cuando todo va bien o cuando los errores son pequeños. Pero ¿puedes mantener la cabeza fría cuando todo se tuerce? ¿Puedes ceñirte a tu plan de trading incluso cuando todos los demás entran en pánico?
Fíjate en la palabra «análisis» de «análisis técnico». Por definición implica abordar los mercados de forma analítica, ¿verdad? Entonces, ¿por qué tomar decisiones precipitadas y emocionales en una disciplina así? Si quieres estar entre los mejores traders, debes mantener la calma incluso después de tus errores más graves. Evita las decisiones emocionales y concéntrate en pensar de forma lógica y analítica.
Operar justo después de una gran pérdida suele traducirse en pérdidas aún mayores. Por eso, algunos traders ni siquiera operan durante un tiempo tras sufrir un golpe fuerte. Así pueden empezar de nuevo con la mente despejada.
4. Ser demasiado terco para cambiar de opinión
Si quieres ser un trader de éxito, no tengas miedo de cambiar de opinión. Y de hacerlo a menudo. Las condiciones del mercado cambian deprisa, y una cosa es segura: seguirán cambiando. Tu trabajo como trader consiste en reconocer esos cambios y adaptarte a ellos. Una estrategia que funciona de maravilla en un entorno de mercado concreto puede no funcionar en absoluto en otro.
Es un buen hábito buscar los posibles puntos débiles de tus propios argumentos, poniéndote en el lado contrario. De esta forma, tus tesis de inversión (y tus decisiones) serán mucho más sólidas.
Esto nos lleva a otro asunto: los sesgos cognitivos. Los sesgos pueden influir enormemente en tus decisiones, nublar tu juicio y limitar el abanico de opciones que llegas a considerar. Asegúrate al menos de entender los sesgos cognitivos que pueden afectar a tu plan de trading. Así podrás mitigar sus efectos con mucha más eficacia.
5. Ignorar las condiciones extremas del mercado
Hay momentos en que la capacidad predictiva del análisis técnico se vuelve poco fiable, como los eventos de cisne negro u otras condiciones extremas del mercado, dominadas por la emoción y la psicología de masas. En esos periodos, los mercados pueden desequilibrarse por completo en una sola dirección.
Tomemos como ejemplo el Índice de Fuerza Relativa (RSI), un indicador de momentum. Como regla general, cuando su valor cae por debajo de 30, el activo del gráfico puede considerarse sobrevendido. ¿Significa eso que un RSI por debajo de 30 es una señal de trading inmediata? ¡Para nada! Solo indica que el momentum del mercado está dominado por los vendedores. En otras palabras, muestra que los vendedores son más fuertes que los compradores, nada más.
En condiciones de mercado anómalas, el RSI puede alcanzar valores extremos. Puede incluso caer a valores de un solo dígito, cerca del mínimo posible (cero). Y ni siquiera una sobreventa tan extrema implica necesariamente que el rebote sea inminente.
Tomar decisiones a ciegas basándose en herramientas técnicas que alcanzan lecturas extremas puede costarte mucho dinero. Es especialmente cierto durante un cisne negro, cuando los movimientos del precio se vuelven extremadamente difíciles de interpretar. En esos momentos, el mercado puede seguir avanzando en una dirección, y ninguna herramienta de análisis lo detendrá. Por eso es fundamental considerar siempre otros factores y no depender jamás de una sola herramienta.
6. Olvidar que el AT es un juego de probabilidades
El análisis técnico no trabaja con certezas absolutas, sino con probabilidades. Esto significa que, sea cual sea el enfoque técnico en que bases tu estrategia, no hay garantía alguna de que el mercado se comporte como esperas. Tu análisis puede sugerir que es muy probable que el mercado suba o baje, pero nada es seguro.
Debes tenerlo en cuenta al construir tu estrategia de trading. Por mucha experiencia que tengas, nunca es buena idea asumir que el mercado seguirá tu análisis. Si lo haces, tenderás a abrir posiciones demasiado grandes y a apostar demasiado por un único desenlace, exponiéndote a sufrir grandes pérdidas económicas.
7. Seguir ciegamente a otros traders
Dominar cualquier disciplina exige mejorar constantemente, y esto vale especialmente para operar en los mercados financieros. De hecho, los cambios en las condiciones del mercado lo hacen imprescindible. Una de las mejores formas de aprender es seguir a profesionales, analistas y traders experimentados.
Pero si quieres ser bueno de forma constante, también tienes que encontrar tus propios puntos fuertes y sacarles partido. Podemos llamarlo tu ventaja: aquello que te distingue como trader.
Si lees muchas entrevistas a traders de éxito, comprobarás que sus estrategias son muy distintas entre sí. De hecho, una estrategia que a un trader le funciona a la perfección puede parecerle completamente inviable a otro. Hay infinidad de maneras de ganar dinero en los mercados. Solo tienes que encontrar la que mejor encaje con tu personalidad y tu estilo de trading.
Entrar en una operación basándote en el análisis de otra persona puede funcionar alguna vez. Sin embargo, si no entiendes el contexto de fondo y te limitas a seguir a ciegas a otros traders, a largo plazo no funcionará, seguro. Esto no significa que no debas seguir a nadie ni aprender de nadie. Lo decisivo es si estás de acuerdo con la idea de trading y si encaja en tu sistema. Por muy experimentados y respetados que sean otros traders, no debes seguirlos ciegamente.
Reflexiones finales
Hemos repasado algunos de los errores más básicos que conviene evitar al usar el análisis técnico. Recuerda: el trading no es fácil, y suele ser mucho más llevadero cuando se afronta con una mentalidad de largo plazo.
Alcanzar un éxito sostenido en el trading es un proceso que lleva tiempo. Perfeccionar tu estrategia y aprender a formular tus propias ideas de trading requiere mucha práctica. Solo así descubrirás tus fortalezas, reconocerás tus debilidades y mantendrás el control de tus decisiones de trading e inversión.