مقدمة
يُعد مخطط الشموع اليابانية من أكثر الأدوات الفنية استخدامًا في تحليل حركة الأسعار. فمنذ قرون يستخدمه المتداولون والمستثمرون للعثور على نماذج قد تشير إلى اتجاه الأسعار. في هذا المقال نستعرض بعضًا من أشهر نماذج الشموع اليابانية من خلال أمثلة مصوّرة.
إذا كنت في بداية طريقك لقراءة مخططات الشموع، فاطّلع أولًا على دليل المبتدئين لمخططات الشموع اليابانية.
كيف تستخدم نماذج الشموع اليابانية
يمكن للمتداولين الاستعانة بعدد كبير من نماذج الشموع لتحديد مناطق الاهتمام على المخطط. وهي مناسبة للتداول اليومي والتداول المتأرجح (سوينغ) وحتى تداول المراكز طويل الأجل. فبينما تعكس بعض نماذج الشموع التوازن بين المشترين والبائعين، تشير نماذج أخرى إلى انعكاس الاتجاه أو استمراره أو إلى حالة من التردد.
من المهم إدراك أن نموذج الشموع بحد ذاته ليس بالضرورة إشارة شراء أو بيع، بل هو وسيلة لمراقبة بنية السوق ومؤشر محتمل على فرص قادمة. لذلك من المفيد دائمًا النظر إلى النموذج ضمن سياقه: الصورة الفنية الكاملة على المخطط، وبيئة السوق الأوسع، وغيرها من العوامل.
ومن ثمّ، وكأي أداة أخرى لتحليل السوق، تكون نماذج الشموع أكثر فائدة عند دمجها مع أساليب أخرى مثل طريقة وايكوف ونظرية موجات إليوت ونظرية داو. كما يمكن استخدامها مع أدوات التحليل الفني (TA) مثل خطوط الاتجاه، والمتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر ستوكاستيك RSI، وأحزمة بولينجر، وسحابة إيشيموكو، ومؤشر البارابوليك SAR، أو مؤشر MACD.
نماذج الانعكاس الصاعد
المطرقة (Hammer)
شمعة ذات فتيل سفلي طويل تتشكل عند قاع اتجاه هابط، بحيث يكون الفتيل السفلي ضعف حجم الجسم على الأقل.
تُظهر المطرقة أنه رغم ضغط البيع الكبير، دفع المشترون السعر مجددًا إلى الأعلى قرب سعر الافتتاح. قد تكون المطرقة حمراء أو خضراء، لكن المطرقة الخضراء قد تدل على ردة فعل صاعدة أقوى.
المطرقة المقلوبة (Inverted Hammer)
تشبه المطرقة المقلوبة المطرقةَ العادية، لكن فتيلها الطويل يقع فوق الجسم لا تحته. وكما في المطرقة، ينبغي أن يكون الفتيل العلوي ضعف حجم الجسم على الأقل.
تظهر المطرقة المقلوبة عند قاع الاتجاه الهابط، وقد تشير إلى انعكاس محتمل نحو الأعلى. يدل الفتيل العلوي على أن حركة الهبوط قد توقفت، وإن تمكّن البائعون في النهاية من إعادة السعر إلى ما يقارب سعر الافتتاح. وقد يعني ذلك أن المشترين قد يسيطرون على السوق قريبًا.
الجنود الثلاثة البيض (Three White Soldiers)
يتكوّن نموذج الجنود الثلاثة البيض من ثلاث شموع خضراء متتالية، تفتتح كل منها داخل جسم الشمعة السابقة وتغلق فوق قمتها.
من الناحية المثالية، ينبغي ألا تحمل هذه الشموع فتائل سفلية طويلة، مما يدل على أن ضغط الشراء المستمر يدفع الأسعار إلى الأعلى. ويمكنك تقدير فرص استمرار الاتجاه أو احتمال انعكاسه من حجم الشموع وطول الفتائل.
الهارامي الصاعد (Bullish Harami)
يتميز الهارامي الصاعد بشمعة حمراء طويلة تليها شمعة خضراء أصغر تنحصر بالكامل داخل جسم الشمعة السابقة.
قد يستغرق تكوّن الهارامي الصاعد يومين أو أكثر. ويشير هذا النموذج إلى أن زخم البيع يتباطأ وربما يقترب من نهايته.
نماذج الانعكاس الهابط
الرجل المشنوق (Hanging Man)
الرجل المشنوق هو المقابل الهابط للمطرقة، ويتشكل عادة في نهاية اتجاه صاعد، بجسم صغير وفتيل سفلي طويل.
يشير الفتيل السفلي إلى موجة بيع كبيرة، غير أن المشترين تمكنوا من استعادة السيطرة ورفع السعر. ومع ذلك، فإن موجة بيع كهذه بعد اتجاه صاعد طويل قد تكون تحذيرًا من أن المشترين قد يفقدون السيطرة على السوق قريبًا.
النجم الساقط (Shooting Star)
يتكوّن النجم الساقط من شمعة ذات فتيل علوي طويل، وفتيل سفلي شبه معدوم، وجسم صغير يُفضَّل أن يكون قريبًا من الأسفل. يشبه النجم الساقط المطرقة المقلوبة في شكله، لكنه يتشكل في نهاية الاتجاه الصاعد.
يُظهر هذا النموذج أن السوق بلغ قمة، ثم سيطر البائعون وأنزلوا السعر. ويفضّل بعض المتداولين انتظار افتتاح الشمعة التالية لتأكيد النموذج.
الغربان الثلاثة السود (Three Black Crows)
تتكوّن الغربان الثلاثة السود من ثلاث شموع حمراء متتالية، تفتتح كل منها داخل جسم الشمعة السابقة وتغلق تحت قاعها.
وهو المقابل الهابط لنموذج الجنود الثلاثة البيض. من الناحية المثالية، ينبغي ألا تحمل هذه الشموع فتائل علوية طويلة، مما يدل على أن الأسعار تواصل الهبوط بفعل ضغط البيع المستمر. ويمكنك تقدير احتمال استمرار الاتجاه من حجم الشموع وطول الفتائل.
الهارامي الهابط (Bearish Harami)
الهارامي الهابط شمعة خضراء طويلة تليها شمعة حمراء صغيرة ينحصر جسمها بالكامل داخل جسم الشمعة السابقة.
قد يستغرق تكوّن الهارامي الهابط يومين أو أكثر، ويظهر في نهاية الاتجاه الصاعد، وقد يشير إلى أن ضغط الشراء آخذ في التلاشي.
غطاء السحابة القاتمة (Dark Cloud Cover)
يتكوّن نموذج غطاء السحابة القاتمة من شمعة حمراء تفتتح فوق سعر إغلاق الشمعة الخضراء السابقة، ثم تغلق دون منتصف تلك الشمعة.
يترافق هذا النموذج عادة مع حجم تداول كبير، مما يشير إلى أن الزخم قد يتحول من الصعود إلى الهبوط. ويمكن للمتداولين انتظار شمعة حمراء ثالثة لتأكيد النموذج.
نماذج الاستمرار
الطرق الثلاث الصاعدة (Rising Three Methods)
يظهر هذا النموذج في الاتجاه الصاعد، حين تتبع ثلاثَ شموع حمراء صغيرة متتالية عودةٌ لاستمرار الاتجاه الصاعد. ومن الناحية المثالية، ينبغي ألا تخرج الشموع الحمراء عن نطاق الشمعة السابقة لها.
يتأكد الاستمرار بشمعة خضراء كبيرة تُظهر أن المشترين استعادوا السيطرة على اتجاه الترند.
الطرق الثلاث الهابطة (Falling Three Methods)
وهو النموذج المعاكس للطرق الثلاث الصاعدة، ويشير إلى استمرار الاتجاه الهابط.
الدوجي (Doji)
يتشكل الدوجي عندما يتساوى سعر الافتتاح مع سعر الإغلاق (أو يتقاربان كثيرًا). قد يتذبذب السعر حول سعر الافتتاح، لكنه يغلق في النهاية عنده أو قربه. لذلك قد يدل الدوجي على حالة تردد بين قوى الشراء والبيع. غير أن تفسير الدوجي شديد الحساسية للسياق.
بحسب موقع خط الافتتاح/الإغلاق، يمكن وصف الدوجي كما يلي:
دوجي شاهد القبر (Gravestone Doji) – شمعة انعكاس هابطة ذات فتيل علوي طويل، يقع فيها الافتتاح/الإغلاق قرب القاع.
الدوجي طويل الأرجل (Long-legged Doji) – شمعة تردد ذات فتيلين علوي وسفلي، يقع فيها الافتتاح/الإغلاق قرب المنتصف.
دوجي اليعسوب (Dragonfly Doji) – شمعة صاعدة أو هابطة (بحسب السياق) ذات فتيل سفلي طويل جدًا، يقع فيها الافتتاح/الإغلاق قرب القمة.
ينص التعريف الأصلي للدوجي على أن الافتتاح والإغلاق يجب أن يتساويا. لكن ماذا لو اختلفا مع بقائهما متقاربين جدًا؟ عندها يسمى النموذج القمة الدوارة (Spinning Top). ولأن سوق العملات الرقمية شديد التقلب، تندر شموع الدوجي المثالية، ولهذا كثيرًا ما تُستخدم القمة الدوارة كمرادف للدوجي.
نماذج الشموع القائمة على الفجوات السعرية
تدخل الفجوات السعرية في كثير من نماذج الشموع. فعندما يكون سعر افتتاح أصل مالي أعلى أو أدنى من سعر إغلاقه السابق، تنشأ فجوة بين الشمعتين، وهذا ما يسمى الفجوة السعرية. ومع ذلك، قد تظهر الفجوات السعرية أيضًا في الأسواق منخفضة السيولة. ولأنها في تلك الحالات تنجم أساسًا عن ضعف السيولة واتساع فروق الأسعار، فقد لا تصلح إشاراتٍ يعوَّل عليها.
خلاصة
نماذج الشموع اليابانية معرفة أساسية ينبغي لكل متداول أن يلمّ بها على الأقل، حتى وإن لم يدرجها مباشرة في استراتيجية تداوله.
ورغم فائدتها الكبيرة في تحليل السوق، من المهم أن نتذكر أنها لا تستند إلى مبادئ أو قوانين علمية، بل تنقل وتجسّد قوى الشراء والبيع التي تحرّك السوق في نهاية المطاف.