Phân tích cơ bản là phương pháp đo lường giá trị của một tài sản tài chính bằng cách xem xét mọi yếu tố vĩ mô lẫn vi mô có khả năng tác động tới giá trị đó. Trong phân tích cơ bản, người ta nhìn vào những yếu tố cho thấy bức tranh tổng thể: tình trạng của một đồng tiền mã hóa, tiến triển trong các dự án crypto, tình hình kinh tế của một quốc gia hay của cả thế giới, chính sách lạm phát và lãi suất. Mục đích là dự đoán một tài sản tài chính sẽ đi về hướng nào trong tương lai, rồi đầu tư dựa trên dự đoán đó.
Phân tích cơ bản thường được dùng bởi những nhà đầu tư nhắm tới khung trung hạn hoặc dài hạn. Nó dựa trên việc xác định giá trị thật của một tài sản mã hóa. Giá trị thật này còn được gọi bằng khái niệm "giá trị nội tại".
Có cả phương pháp định tính lẫn định lượng để xác định giá trị thật. Muốn phân tích một tài sản mã hóa, bạn phải thu thập những thông tin có thật về nó. Việc nhìn vào bức tranh tổng thể của tài sản đó là điều rất hữu ích cho phân tích cơ bản, bởi những đợt mất giá hay tăng giá tức thời của tiền mã hóa không đủ làm dữ liệu cho phương pháp này.
Có những phương pháp phân tích cơ bản nào?
Một vài phương pháp phân tích cơ bản là: lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu, tỷ lệ giá trên lợi nhuận, và tỷ lệ giá trị mạng lưới trên khối lượng giao dịch. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu được tính bằng cách chia lợi nhuận của doanh nghiệp cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Một công ty có tỷ lệ này cao có thể là điểm đến hấp dẫn với nhà đầu tư theo trường phái phân tích cơ bản. Tỷ lệ giá trên lợi nhuận được tính bằng cách chia thị giá cổ phiếu cho lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Từ đó, ta biết được một công ty đang đắt hay rẻ so với giá trị của nó.
Trong tiền mã hóa, một trong những phương pháp phân tích cơ bản là tỷ lệ giá trị mạng lưới trên khối lượng giao dịch. Nó được tính bằng cách lấy vốn hóa thị trường của một đồng coin chia cho khối lượng giao dịch hằng ngày. Chỉ số này được xem là một trong những thứ phản ánh giá trị nội tại của một tài sản mã hóa.
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật khác nhau ở đâu?
Phân tích cơ bản dùng đến các yếu tố vĩ mô như bối cảnh tài chính trong nước và toàn cầu, các yếu tố chính trị, tiến triển của dự án đứng sau đồng coin liên quan. Còn phân tích kỹ thuật dùng những chỉ số định lượng như biến động giá hay thay đổi khối lượng trên biểu đồ của một đồng coin hoặc một tài sản tài chính khác. Dựa trên dữ liệu quá khứ, người ta đưa ra dự đoán về những chuyển động sắp tới của biểu đồ.
Một khác biệt quan trọng nữa là phân tích cơ bản phục vụ những nhà đầu tư muốn ra quyết định trung và dài hạn; còn phân tích kỹ thuật là công cụ của những trader nhắm tới các quyết định ngắn hạn hơn.