Фундаментальний аналіз — це метод оцінки вартості фінансового активу, який враховує всі макро- та мікрочинники, здатні на цю вартість вплинути. У фундаментальному аналізі дивляться на те, що дає загальну картину: стан справ конкретної криптовалюти, події в криптопроєктах, економічну ситуацію в країні чи світі, інфляцію, політику процентних ставок. Мета — спрогнозувати, у який бік рухатиметься актив у майбутньому, і виходячи з цього ухвалювати інвестиційні рішення.
Фундаментальним аналізом зазвичай користуються інвестори, орієнтовані на середньо- або довгострокові вкладення. В його основі — визначення справжньої вартості криптоактиву. Справжню вартість також називають «внутрішньою вартістю».
Є кілька якісних і кількісних способів її визначити. Щоб проаналізувати криптоактив, потрібно зібрати про нього фактичну інформацію. Для фундаментального аналізу корисно дивитися на загальну картину активу, адже миттєві просідання чи стрибки ціни самі по собі не дають достатньо даних.
Які є методи фундаментального аналізу?
Серед базових методів — прибуток на акцію, співвідношення ціни до прибутку та відношення вартості мережі до обсягу торгів. Прибуток на акцію отримують, поділивши прибуток компанії на загальну кількість акцій в обігу. Компанію з високим показником прибутку на акцію інвестор, який спирається на фундаментальний аналіз, може розглядати як цікаву точку входу. Співвідношення ціни до прибутку рахують, поділивши ціну акції на прибуток на акцію. Так можна зрозуміти, чи компанія коштує дорожче, чи дешевше за свою справжню вартість.
Один із методів фундаментального аналізу в криптовалютах — відношення вартості мережі до обсягу торгів. Його отримують, поділивши ринкову капіталізацію монети на її денний обсяг торгів. Цей показник вважають одним із тих, що вказують на внутрішню вартість криптоактиву.
Чим фундаментальний аналіз відрізняється від технічного?
У фундаментальному аналізі спираються на макрочинники: локальні та глобальні фінансові умови, політичні фактори, події в самому криптопроєкті. У технічному аналізі працюють із числовими показниками на графіку криптовалюти чи іншого фінансового активу — рухом ціни, змінами обсягів. На основі історичних даних роблять припущення про подальші рухи графіка.
Ще одна важлива відмінність у тому, кому вони служать: фундаментальний аналіз потрібен інвесторам, які ухвалюють середньо- та довгострокові рішення, а технічним аналізом користуються трейдери, які працюють на коротших горизонтах.