Temel analiz, bir finansal varlığın değerini etkileme potansiyeli taşıyan bütün makro ve mikro etkenleri hesaba katarak o değeri ölçmeye çalışan bir analiz yöntemidir. Temel analizde genel resmi ortaya koyabilecek unsurlara bakılır: kripto paranın durumu, kripto para projelerindeki gelişmeler, ülkenin ya da dünyanın ekonomik tablosu, enflasyon ve faiz politikaları. Böylece finansal varlığın ilerleyen dönemde hangi yöne gideceğini öngörmek ve yatırımı buna göre şekillendirmek hedeflenir.
Temel analiz genellikle orta ya da uzun vadeli yatırım hedefleyen yatırımcıların kullandığı bir yöntemdir. Temelinde, bir kripto varlığın gerçek değerinin belirlenmesi yatar. Gerçek değer, "içsel değer" kavramıyla da ifade edilir.
Gerçek değeri belirlemenin niteliksel ve niceliksel bazı yolları vardır. Bir kripto varlığı analiz edebilmek için o kripto para hakkında olgusal bilgilerin toplanması gerekir. Kripto varlığın genel resmine bakmak temel analiz açısından işe yarar bir unsurdur; çünkü kripto paralardaki anlık değer kayıpları ya da kazançlar temel analiz için yeterli veri oluşturmaz.
Temel Analiz Yöntemleri Nelerdir?
Bazı temel analiz yöntemleri şunlardır: hisse başına kazanç, fiyat/kazanç oranı ve ağ değeri/işlem hacmi oranı. Hisse başına kazanç, bir şirketin kârının dolaşımdaki toplam hisse sayısına bölünmesiyle bulunur. Hisse başına kazanç oranı yüksek olan bir şirket, temel analiz kullanan yatırımcılar için bir yatırım noktası olarak görülebilir. Fiyat/kazanç oranı ise hisse fiyatının hisse başına kazanca bölünmesiyle hesaplanır. Bu sayede bir şirketin değerine göre pahalı mı yoksa ucuz mu olduğu hakkında bilgi edinilebilir.
Kripto paralarda kullanılan temel analiz yöntemlerinden biri de ağ değeri/işlem hacmi oranıdır. Bir kripto paranın piyasa değerinin günlük işlem hacmine bölünmesiyle elde edilir. Ağ değeri/işlem hacmi oranı, bir kripto varlığın içsel değerini gösteren unsurlardan biri olarak kabul edilir.
Temel Analiz ile Teknik Analiz Arasındaki Fark Nedir?
Temel analizde yerel ve küresel finansal koşullar, siyasi etkenler, ilgili kripto paranın projesindeki gelişmeler gibi makro unsurlar kullanılır. Teknik analizde ise bir kripto paranın ya da başka bir finansal varlığın grafiğindeki fiyat hareketleri, hacim değişimleri gibi sayısal göstergeler kullanılır. Geçmiş verilerden yola çıkılarak grafiğin gelecekteki hareketleri hakkında tahminler yapılır.
Temel analiz ile teknik analiz arasındaki bir diğer önemli fark da şudur: temel analizi orta ve uzun vadeli kararlar almak isteyen yatırımcılar kullanır; teknik analizi ise daha kısa vadeli kararlar hedefleyen trader'lar kullanır.