การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานคืออะไร?

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานคือวิธีวัดมูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงิน โดยพิจารณาปัจจัยทั้งระดับมหภาคและจุลภาคทุกอย่างที่มีโอกาสส่งผลต่อมูลค่าของมัน ในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน เราจะดูสิ่งที่ช่วยประกอบเป็นภาพรวม เช่น สถานะของเหรียญคริปโตนั้น ความคืบหน้าของโปรเจกต์ สภาพเศรษฐกิจของประเทศหรือของโลก รวมถึงเงินเฟ้อและนโยบายดอกเบี้ย เป้าหมายคือคาดการณ์ว่าสินทรัพย์ทางการเงินนั้นจะไปในทิศทางใดในอนาคต แล้วลงทุนตามภาพที่ประเมินได้

โดยทั่วไป การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานถูกใช้โดยนักลงทุนที่มองการลงทุนระยะกลางถึงระยะยาว หัวใจของมันคือการหามูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์คริปโต ซึ่งมูลค่าที่แท้จริงนี้ก็คือสิ่งที่เรียกกันว่า "intrinsic value"

การหามูลค่าที่แท้จริงมีทั้งวิธีเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ การจะวิเคราะห์สินทรัพย์คริปโตสักตัว เราต้องรวบรวมข้อมูลที่เป็นข้อเท็จจริงเกี่ยวกับเหรียญนั้นให้ได้ก่อน การมองภาพรวมของสินทรัพย์คริปโตเป็นองค์ประกอบที่มีประโยชน์ต่อการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน เพราะการที่ราคาเหรียญขึ้นหรือลงชั่วขณะไม่ใช่ข้อมูลที่เพียงพอสำหรับการวิเคราะห์แบบนี้

วิธีวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมีอะไรบ้าง?

วิธีวิเคราะห์พื้นฐานบางส่วนได้แก่ กำไรต่อหุ้น อัตราส่วนราคาต่อกำไร และอัตราส่วนมูลค่าเครือข่ายต่อปริมาณการซื้อขาย กำไรต่อหุ้นได้มาจากการนำกำไรของบริษัทหารด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ออกอยู่ บริษัทที่มีอัตรากำไรต่อหุ้นสูงมักถูกมองเป็นจุดเข้าลงทุนของนักลงทุนสายปัจจัยพื้นฐาน ส่วนอัตราส่วนราคาต่อกำไรคำนวณจากราคาหุ้นหารด้วยกำไรต่อหุ้น ซึ่งช่วยบอกได้ว่าบริษัทนั้นแพงหรือถูกกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็น

หนึ่งในวิธีวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของคริปโตคือมูลค่าเครือข่ายต่อปริมาณการซื้อขาย ได้มาจากการนำมูลค่าตลาดของเหรียญหารด้วยปริมาณการซื้อขายรายวัน ค่านี้ถูกมองเป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่สะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์คริปโต

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคต่างกันอย่างไร?

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานใช้องค์ประกอบระดับมหภาค เช่น สภาพการเงินในประเทศและระดับโลก ปัจจัยทางการเมือง และความคืบหน้าของโปรเจกต์เหรียญนั้น ส่วนการวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้ตัวชี้วัดเชิงตัวเลข เช่น ความเคลื่อนไหวของราคาหรือการเปลี่ยนแปลงของวอลุ่มบนกราฟของเหรียญหรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น แล้วอาศัยข้อมูลในอดีตมาคาดการณ์การเคลื่อนไหวของกราฟในอนาคต

อีกความต่างที่สำคัญคือ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานถูกใช้โดยนักลงทุนที่ต้องการตัดสินใจในระยะกลางถึงระยะยาว ส่วนการวิเคราะห์ทางเทคนิคถูกใช้โดยเทรดเดอร์ที่มุ่งตัดสินใจในกรอบเวลาที่สั้นกว่า