Финансовый риск касается всех: частных лиц, инвесторов, компаний, учреждений, государств и целых обществ. Само его наличие или даже вероятность его появления уже вызывает беспокойство. Он складывается сразу из нескольких параметров, а его влияние простирается от повседневной жизни до инвестиций, от коммерческой деятельности до глобального порядка. В самом общем смысле финансовый риск — это возможность потерять деньги, капитал и активы.
Неважно, велика или относительно мала стартовая сумма, которую можно назвать капиталом: именно потеря этого капитала в результате финансовых операций и инвестиций и определяет финансовый риск в широком смысле. Для частных инвесторов он принимает одну форму, а для компаний и организаций, которые берут кредиты и ведут коммерческую деятельность, меняются и масштаб, и набор подкатегорий.
Финансовый риск и его индикаторы выглядят по-разному на каждом уровне. Для государств финансовый риск может означать дефолт по долгам в тот момент, когда они теряют контроль над денежно-кредитной политикой, и последствия бьют в том числе по жителям страны. Точно так же компаниям нужно грамотно управлять своими индикаторами риска и рисками, которые могут их затронуть, чтобы не скатиться к долгам и банкротству.
Разумеется, финансовые риски есть и у частных инвесторов. Инвестиционные стратегии и решения тех, кто вкладывается в классический финансовый рынок или в рынок криптовалют, могут содержать финансовые риски или напрямую их создавать. С другой стороны, риски могут нести и шаги тех, кто просто распоряжается собственным доходом и активами.
Пользователям, которые торгуют и инвестируют на рынке криптовалют, всегда рекомендуется проводить необходимый анализ и исследование в рамках принципов риск-менеджмента и совершать сделки, соответствующие их собственному соотношению риска и доходности.
Какие бывают индикаторы финансового риска?
Индикатор риска — это показатель или мера, с помощью которой оценивают и измеряют потенциальный риск. Его можно представить как сигнализацию с верхней и нижней границей, которая срабатывает при их пересечении. Индикаторы финансового риска — это метрики, помогающие измерить рыночный риск, изменения в регулировании или конкурентный риск. В соответствии с этим определением собственными индикаторами риска криптовалютных рынков можно считать рыночные условия, шаги регуляторов по созданию или изменению криптовалютного законодательства и события, специфичные для каждого криптоактива.
Чем точнее определены индикаторы риска, тем легче этим риском управлять. Понимание потенциальных рисков рынка — или, конкретнее, отдельного криптоактива либо всего рынка криптовалют — играет важную роль в том, чтобы как инвестор или пользователь решить, какое действие предпринять в какой переломной точке.
Виды финансового риска
Рыночный риск:
Это риски, возникающие при изменении локальных и глобальных рыночных условий — как на традиционных финансовых рынках, так и на рынке криптовалют.
Кредитный риск:
Компании и частные лица могут пользоваться разными формами кредита. Им нужны достаточные средства и денежные потоки, чтобы обслуживать платежи по займу. Кредитный риск проявляется как риск невозврата кредитов.
Риск ликвидности:
Ликвидность — это то, насколько легко традиционный финансовый продукт или криптоактив конвертируется в наличные в нужной фиатной валюте. Инвесторы хотят иметь возможность очень быстро покупать и продавать на рынке криптовалют. Риск ликвидности отражает вопрос, смогут ли компании или частные инвесторы совершить сделку с криптоактивами в рамках своего повседневного денежного потока именно тогда, когда это потребуется.
Операционный риск:
Операционный риск описывает сбои, мошеннические действия, невозможность совершить операцию из-за ошибок пользователя и финансовые потери, которые могут возникнуть на любом этапе финансовых операций как крупных и небольших организаций, так и частных инвесторов.