O risco financeiro é um fenômeno que diz respeito a todo mundo: pessoas físicas, investidores, empresas, instituições, governos e comunidades. Sua existência, ou mesmo sua possibilidade, já é motivo de preocupação. Esse risco se desenvolve a partir de vários parâmetros ao mesmo tempo e afeta desde o dia a dia até os investimentos, das atividades comerciais à ordem global. Em termos gerais, é a possibilidade de perder dinheiro, capital e ativos.
Pouco importa se o valor inicial, aquilo que chamamos de capital, é relativamente pequeno ou grande: a perda desse capital em decorrência de operações financeiras e investimentos é o que define risco financeiro no sentido mais amplo. O formato pode ser diferente para quem investe como pessoa física, assim como as dimensões e as subdivisões mudam para empresas e organizações que tomam crédito e realizam atividades comerciais.
O risco financeiro e o indicador de risco financeiro podem ser diferentes em cada nível. Para os governos de um país, risco financeiro pode significar entrar em default por causa de endividamento quando não se consegue controlar a política monetária, e as consequências acabam atingindo também as pessoas que vivem nesse país. Da mesma forma, as empresas precisam administrar bem seus indicadores de risco financeiro e os riscos que podem afetá-las, para não entrarem em processos de endividamento e falência.
Claro que também existem riscos financeiros para o investidor pessoa física. As estratégias e decisões de investimento de quem aplica no mercado financeiro tradicional ou no mercado de criptomoedas podem envolver ou até criar riscos financeiros. Por outro lado, as decisões de quem apenas administra seus ganhos ou seu patrimônio na gestão de dinheiro e de ativos também podem carregar riscos.
A recomendação é sempre a mesma: quem opera e investe no mercado de criptomoedas deve fazer a análise e a pesquisa necessárias dentro dos princípios de gestão de risco e operar de acordo com o próprio nível de risco e retorno.
Quais são os indicadores de risco financeiro?
Um indicador de risco é uma métrica ou medida usada para avaliar e dimensionar um risco em potencial. Dá para pensar nele como um alarme com limite superior e inferior, que dispara um aviso quando esses limites são rompidos. O indicador de risco financeiro, por sua vez, reúne métricas que ajudam a medir risco de mercado, mudanças regulatórias ou risco de concorrência. Seguindo essa definição, os indicadores de risco típicos do mercado de criptomoedas podem ser as condições do mercado, as ações dos reguladores para criar ou ajustar a regulamentação de cripto e os acontecimentos específicos de cada criptoativo.
Identificar bem os indicadores de risco ajuda a administrar o risco. Conhecer os riscos potenciais de um mercado, ou especificamente de um criptoativo ou do mercado cripto como um todo, tem papel importante na hora de decidir, como investidor ou usuário, que atitude tomar em cada ponto de virada para gerenciar esses riscos.
Tipos de risco financeiro
Risco de mercado:
São os riscos que aparecem quando há mudança nas condições dos mercados local e global, incluindo tanto o mercado financeiro tradicional quanto o de criptomoedas.
Risco de crédito:
Empresas e pessoas físicas podem recorrer a várias formas de crédito. Elas precisam ter recursos e fluxo de caixa suficientes para conseguir pagar as parcelas desses empréstimos. O risco de crédito aparece como o risco de não pagamento dos empréstimos.
Risco de liquidez:
Liquidez é a facilidade com que um produto financeiro tradicional ou um criptoativo pode ser convertido em dinheiro na moeda fiduciária desejada. O investidor quer poder comprar e vender muito rápido no mercado de criptomoedas. O risco de liquidez tem a ver com a capacidade de empresas ou investidores pessoa física de negociar criptoativos dentro do seu fluxo de caixa diário sempre que precisarem.
Risco operacional:
O risco operacional define o risco de falhas, atividades fraudulentas, impossibilidade de executar operações por erro do usuário e prejuízo financeiro que podem aparecer em todas as etapas das operações financeiras de organizações grandes ou pequenas e de investidores pessoa física.