A análise fundamentalista é um método usado para medir o valor de um ativo financeiro levando em conta todos os fatores macro e micro que podem influenciar esse valor. Nela, olhamos para elementos capazes de mostrar o quadro geral, como a situação de uma criptomoeda, os avanços dos projetos de cripto, a conjuntura econômica do país ou do mundo e as políticas de inflação e de juros. A ideia é prever para que lado um ativo financeiro vai caminhar no futuro e investir de acordo com essa leitura.
A análise fundamentalista costuma ser usada por investidores que miram o médio ou o longo prazo. Ela parte da determinação do valor real de um criptoativo. Esse valor real também é expresso pelo conceito de "valor intrínseco".
Existem métodos qualitativos e quantitativos para determinar esse valor real. Para analisar um criptoativo, é preciso reunir informações concretas sobre ele. Olhar o quadro geral do criptoativo é um elemento útil para a análise fundamentalista, já que desvalorizações ou valorizações instantâneas de uma criptomoeda não constituem dados suficientes para esse tipo de análise.
Quais são os métodos de análise fundamentalista?
Alguns métodos básicos de análise são o lucro por ação, o índice preço/lucro e a relação entre valor de rede e volume de negociação. O lucro por ação é obtido dividindo o lucro de uma empresa pelo total de ações em circulação. Uma empresa com lucro por ação alto pode ser vista como um ponto de investimento por quem usa análise fundamentalista. O índice preço/lucro é calculado dividindo o preço da ação pelo lucro por ação. Assim dá para ter uma ideia de a empresa estar cara ou barata em relação ao seu valor.
Um dos métodos de análise fundamentalista aplicados a criptomoedas é a relação entre valor de rede e volume de transações. Ela é obtida dividindo o valor de mercado de uma criptomoeda pelo seu volume diário de negociação. Essa relação é vista como um dos elementos que revelam o valor intrínseco de um criptoativo.
Qual é a diferença entre análise fundamentalista e análise técnica?
Na análise fundamentalista entram elementos macro, como as condições financeiras locais e globais, fatores políticos e os avanços do projeto por trás daquela criptomoeda. Na análise técnica entram indicadores numéricos, como movimentos de preço ou variações de volume no gráfico de uma criptomoeda ou de outro ativo financeiro. A partir dos dados históricos, fazem-se previsões sobre os movimentos futuros do gráfico.
Outra diferença importante entre as duas é o público: a análise fundamentalista é usada por investidores que querem tomar decisões de médio e longo prazo, enquanto a análise técnica é usada por traders que buscam decisões de prazo mais curto.