Fundamental analyse er en analysemetode som måler verdien av et finansielt aktivum ved å ta hensyn til alle makro- og mikroforhold som kan påvirke verdien. Man ser på det som tegner det store bildet: tilstanden til en kryptovaluta, utviklingen i kryptoprosjektene, den økonomiske situasjonen i landet eller verden, og politikken for inflasjon og renter. Målet er å forutsi hvilken retning aktivumet tar framover, og innrette investeringen deretter.
Fundamental analyse brukes først og fremst av investorer som sikter mot mellomlang eller lang horisont. Den bygger på å fastslå den reelle verdien til et kryptoaktivum — det som også omtales som «indre verdi».
Det finnes både kvalitative og kvantitative måter å fastsette den reelle verdien på. For å analysere et kryptoaktivum må man samle faktabasert informasjon om den aktuelle kryptovalutaen. Å se på det store bildet er nyttig i fundamental analyse, siden øyeblikkelige fall eller gevinster i kryptovaluta ikke utgjør tilstrekkelig datagrunnlag.
Hvilke metoder brukes i fundamental analyse?
Noen grunnleggende metoder er resultat per aksje, pris/fortjeneste-forholdet og forholdet mellom nettverksverdi og handelsvolum. Resultat per aksje finner man ved å dele selskapets overskudd på det totale antallet utestående aksjer. Et selskap med høyt resultat per aksje kan framstå som et interessant investeringspunkt for investorer som jobber fundamentalt. Pris/fortjeneste-forholdet beregnes ved å dele aksjekursen på resultat per aksje, og gir en pekepinn på om et selskap er priset dyrere eller billigere enn verdien tilsier.
En av de fundamentale metodene som brukes spesifikt på kryptovaluta, er nettverksverdi mot transaksjonsvolum. Den finnes ved å dele markedsverdien til en kryptovaluta på det daglige handelsvolumet. Forholdet mellom nettverksverdi og handelsvolum regnes som ett av elementene som viser den indre verdien til et kryptoaktivum.
Hva er forskjellen på fundamental og teknisk analyse?
I fundamental analyse brukes makroelementer som lokale og globale finansielle forhold, politiske faktorer og utviklingen i prosjektet bak den aktuelle kryptovalutaen. I teknisk analyse brukes tallbaserte indikatorer som prisbevegelser eller volumendringer i grafen til en kryptovaluta eller et annet finansielt aktivum. Ut fra historiske data lages det prognoser for hvordan grafen vil bevege seg videre.
En annen viktig forskjell er hvem som bruker dem: fundamental analyse passer for investorer som tar beslutninger på mellomlang og lang sikt, mens teknisk analyse er verktøyet til tradere som sikter mot kortere horisonter.