기본적 분석은 어떤 금융 자산의 가치에 영향을 줄 수 있는 거시·미시 요인을 모두 고려해 그 자산의 가치를 재는 분석 방법입니다. 기본적 분석에서는 해당 암호화폐가 처한 상황, 암호화폐 프로젝트의 진행 상황, 해당 국가나 세계의 경제 여건, 인플레이션이나 금리 정책처럼 큰 그림을 보여 주는 요소들을 살펴봅니다. 이를 통해 금융 자산이 앞으로 어느 방향으로 움직일지 예측하고 그에 맞게 투자하는 것이 목표입니다.
기본적 분석은 보통 중장기 투자를 노리는 투자자들이 사용합니다. 이 분석은 암호화폐 자산의 진짜 가치를 찾아내는 데 바탕을 둡니다. 진짜 가치는 "내재가치"라는 개념으로도 표현됩니다.
진짜 가치를 판단하는 데는 정성적·정량적 방법이 있습니다. 어떤 암호화폐 자산을 분석하려면 그 암호화폐에 대한 사실 기반 정보를 모아야 합니다. 암호화폐의 순간적인 하락이나 상승은 기본적 분석의 근거로 충분하지 않기 때문에, 해당 암호화폐 자산의 큰 그림을 보는 것이 기본적 분석에 유용한 요소가 됩니다.
기본적 분석에는 어떤 방법이 있을까?
대표적인 기본적 분석 방법으로는 주당순이익, 주가수익비율, 네트워크 가치 대비 거래량 비율이 있습니다. 주당순이익은 기업의 이익을 발행 주식 총수로 나누어 구합니다. 주당순이익 비율이 높은 기업은 기본적 분석을 활용하는 투자자에게 투자처로 비칠 수 있습니다. 주가수익비율은 주가를 주당순이익으로 나누어 계산합니다. 이를 통해 어떤 기업이 그 가치에 비해 비싼지 싼지에 대한 정보를 얻을 수 있습니다.
암호화폐에서 쓰이는 기본적 분석 방법 중 하나가 네트워크 가치 대비 거래량입니다. 어떤 암호화폐의 시가총액을 하루 거래량으로 나누어 구합니다. 네트워크 가치 대비 거래량은 암호화폐 자산의 내재가치를 보여 주는 요소 중 하나로 여겨집니다.
기본적 분석과 기술적 분석은 어떻게 다를까?
기본적 분석에서는 국내외 금융 여건, 정치적 요인, 해당 암호화폐 프로젝트의 진행 상황 같은 거시적 요소를 활용합니다. 기술적 분석에서는 암호화폐나 다른 금융 자산의 차트에 나타나는 가격 움직임이나 거래량 변화 같은 수치 지표를 활용합니다. 과거 데이터를 바탕으로 차트가 앞으로 어떻게 움직일지 예측합니다.
기본적 분석과 기술적 분석의 또 다른 중요한 차이는, 기본적 분석은 중장기 판단을 내리려는 투자자가 사용하는 반면 기술적 분석은 그보다 짧은 호흡으로 판단하려는 트레이더가 사용한다는 점입니다.