I motivi sono cinque.
Uno dei problemi più grandi per un trader sono gli errori di cui non sospetta nemmeno l'esistenza. Certe tendenze umane, infatti, sembrano influire in modo positivo sul nostro comportamento. Ed è per questo che non ci accorgiamo di quanto pesino, alla fine, sul risultato netto.
In questo articolo esaminiamo alcune delle ragioni per cui anche i trader esperti operano male. Continua a leggere.
Eccesso di fiducia
Quando un trader esperto inizia a sentirsi troppo sicuro di sé, finisce quasi sempre per operare in modo aggressivo o semplicemente per fare troppe operazioni. È uno dei motivi più comuni per cui falliscono anche i migliori trader del mondo.
In uno studio del 1999, per esempio, i trader più attivi hanno ottenuto un rendimento annuo di portafoglio pari a circa l'11,4%, mentre i meno attivi sono arrivati al 18,5%. È solo uno dei segnali del fatto che, prima o poi, tutti ci sopravvalutiamo. L'eccesso di fiducia si manifesta soprattutto in queste forme:
Bias di eccesso di fiducia: è un bias emotivo, perché il professionista crede di avere il pieno controllo sulle classi di attività su cui opera. Il risultato è attribuire alle proprie capacità il successo di un investimento. È anche per questo che perfino i migliori operatori del mondo finiscono coinvolti in casi di frode finanziaria.
Bias di autoattribuzione: si manifesta soprattutto quando il trader addossa le perdite a fattori esterni e attribuisce i guadagni alle proprie scelte. È una forma di autoesaltazione o autodifesa che erode rapidamente i risultati. L'antidoto: annotare sempre gli errori e costruire un meccanismo di responsabilità che aiuti a ridurli.
Effetto gregge
Come sottolineano molti esperti, l'effetto gregge consiste nel credere che, per avere successo, si debba per forza essere posizionati sul mercato. Di conseguenza, più analisti e trader ritengono che il mercato andrà in una certa direzione, più quella direzione appare redditizia.
A volte questo ti risparmia parecchi guai. Ragiona comunque con la tua testa e analizza da solo i segnali di trading che hai davanti.
Bias informativo
Questo fenomeno si verifica quando il trader continua a cercare ulteriori informazioni anche se queste non incidono in modo significativo sul risultato. Per un trader, il bias informativo può essere dannoso.
Se un'operazione non va come speravi, per esempio, rischi di rimproverarti di non aver capito certe cose. Concludi che è andata male per un dettaglio che ignoravi e che, secondo te, avresti potuto evitare.
Alla fine ti convinci che leggendo più materiale, comprando più libri e seguendo più webinar impedirai che accada di nuovo, sperando di capire meglio come funziona il mercato.
Quello che ci sfugge è che la perdita non dipende dal fatto che sappiamo poco dell'intero processo. Così molti trader finiscono per arrendersi, frustrati dal fallimento delle proprie operazioni.
Travolti dall'effetto struzzo
Lo struzzo tende a nascondere la testa sotto la sabbia per non accorgersi del pericolo. Un buon esempio dell'effetto struzzo sono i fumatori che continuano a fumare pur sapendo che fa male.
Nel trading succede lo stesso. Quando un trader subisce una perdita, preferisce nascondere la testa sotto la sabbia anziché accettarla e andare avanti. In pratica, che cosa significa? Che da trader esperto potresti pensare che il modo migliore per battere il mercato sia abbassare il prezzo medio di carico.
Così inizi ad aggiungere posizioni a operazioni in perdita. Altri allontanano lo stop-loss o addirittura lo eliminano. Sono ricette perfette per il disastro.
Bias del risultato
Di solito giudichiamo la bontà di una decisione dal suo esito, ignorando il processo che ci ha portati fin lì. Puoi svegliarti di buon umore e vincere il primo premio della lotteria: non per questo quel biglietto sarà una delle mosse più intelligenti della tua vita.
Il bias del risultato è uno dei motivi più frequenti per cui siamo predisposti a fallire nel trading. Operiamo così male perché i risultati ci spingono a conclusioni sbagliate. Immagina di decidere di ignorare il tuo piano di trading e di seguire l'istinto. Se l'operazione va bene, rischi di abbandonare del tutto il piano. Dimentichi che è stata pura fortuna. Sforzati sempre di rispettare il tuo piano di trading.
In sintesi
Anche se siamo predisposti a operare male, non è un destino segnato. Puoi usare questi motivi per formarti e prendere già oggi la decisione giusta. E puoi iniziare a fare pratica. Riprogramma il tuo cervello, pensa da trader. Non è mai troppo tardi per cominciare!
Ora che abbiamo accettato di essere, come esseri umani, pessimi trader, parliamo di come guadagnare con l'intelligenza artificiale. L'IA elabora molti più dati di una persona in molto meno tempo. Può quindi aprire e chiudere posizioni senza arrivare in ritardo sui movimenti di mercato. Stiamo entrando nell'era del trading con l'intelligenza artificiale: non arrivare tardi. Scopri HafizeBot e impara a fare trading con l'intelligenza artificiale.