その理由は次の5つです。
トレーダーが直面する最大の問題のひとつは、存在すら知らない誤りがあることです。人間の特定の傾向は、自分の行動のなかではむしろ良いものとして感じられます。だからこそ、それが最終的な損益をどれほど大きく左右しているかに気づけないのです。
この記事では、経験豊富なトレーダーでさえ下手なトレードをしてしまう理由をいくつか見ていきます。ぜひ最後までお読みください。
過信
経験豊富なトレーダーが自分の腕に自信を持ちすぎると、たいていは攻撃的なトレードに走るか、単純に取引回数が増えすぎます。世界最高のトレーダーですら行き詰まる、最もよくある原因のひとつです。
たとえば1999年のある研究では、最も活発に売買したトレーダーの年間ポートフォリオリターンが約11.4%だったのに対し、最も売買が少なかったトレーダーは18.5%を得ていました。これは、私たちが誰しもどこかで自分を過大評価しているという証拠のひとつにすぎません。過信は主に次のような形で現れます。
過信バイアス：これは感情的なバイアスです。プロは自分が扱う資産クラスを完全にコントロールできていると信じ込みます。その結果、投資がうまくいった理由を自分の腕前に求めてしまいます。世界屈指の運用者でさえ金融詐欺の事件に巻き込まれるのは、これが背景にあります。
自己帰属バイアス：損失は外部要因のせいにし、利益は自分の判断の成果とみなす傾向として現れます。自己高揚あるいは自己防衛の一種で、成績を確実に押し下げます。対処法は、ミスを常に記録し、それを減らすための説明責任の仕組みをつくることです。
バンドワゴン効果
多くの専門家が指摘するように、バンドワゴン効果とは、トレードで成功するには必ずポジションを持っていなければならないとトレーダーが思い込むことです。したがって、より多くのアナリストやトレーダーが相場は特定の方向に動くと信じるほど、その方向が儲かるように見えてきます。
これで面倒を避けられることも確かにあります。それでも自分の頭で考え、手元にあるトレードシグナルは自分で分析してください。
情報バイアス
この現象は、探している情報が結果にほとんど影響しないにもかかわらず、トレーダーがさらに情報を集め続けるときに起こります。トレーダーにとって、情報バイアスは害になり得ます。
たとえば、あるトレードが思惑どおりに運ばなかったとき、特定のことを理解していなかった自分を責めてしまうかもしれません。知ってさえいれば避けられたはずの何かを知らなかったせいで失敗した、と結論づけるのです。
そして最後には、もっと資料を読み、もっと本を買い、もっとウェビナーに参加すれば次は防げると信じ込み、相場の仕組みをより深く理解できると期待します。
しかし実際には、損失の原因はプロセス全体についての知識が乏しいことではありません。そのことに気づけないまま、多くのトレーダーはトレードの失敗に打ちのめされて終わってしまいます。
ダチョウ効果に飲み込まれる
ダチョウは危険な状況に気づかずに済むよう、頭を砂に埋めるといわれます。ダチョウ効果のわかりやすい例が、害があると知りながら吸い続ける喫煙者です。
トレードでも同じことが起こります。損失を出したトレーダーは、それを受け入れて前に進むより、ダチョウのように頭を砂に埋めることを選びます。具体的にはどういうことでしょうか。経験豊富なトレーダーであれば、相場を出し抜く最良の方法は平均取得単価を下げることだと考えるかもしれません。
こうして含み損のポジションに新たな買いを足していきます。ストップロスを遠ざける人もいれば、外してしまう人もいます。いずれも破滅への近道です。
結果バイアス
人は通常、結果を見てその判断の良し悪しを評価します。そこに至るまでのプロセスは無視されがちです。たとえば、気分よく目覚めた日に宝くじで一等が当たることもありますが、だからといってその宝くじがあなたの最も賢い一手だったことにはなりません。
結果バイアスは、人がトレードで失敗するようにできている最もよくある理由のひとつです。私たちのトレードが下手なのは、結果が誤った思い込みを植えつけるからです。たとえば、トレード計画に従わず、直感に任せて動いたとしましょう。それでうまくいけば、計画そのものを捨ててしまうかもしれません。それが純粋な幸運だったことを忘れてしまうのです。常に自分のトレード計画を守るよう努めてください。
まとめ
人間は下手なトレードをするようにできているとはいえ、それが常に運命というわけではありません。ここで挙げた理由を、自分を鍛え、今日から正しい判断を下すために活かせます。同時に、練習を始めることもできます。脳を配線し直し、トレーダーのように考えましょう。始めるのに遅すぎることはありません。
人類としてトレードが下手だと認めたところで、人工知能でどう稼ぐかを考えましょう。人工知能は人間よりはるかに短い時間で、はるかに多くのデータを処理できます。だからこそ、相場の動きに乗り遅れることなくポジションを開閉できます。私たちは人工知能でトレードする時代に入りつつあります。この時代に乗り遅れないでください。HafizeBot を知り、人工知能によるトレードの方法を学びましょう。