इंसान ट्रेडिंग में इतने खराब क्यों होते हैं?

इसकी पाँच वजहें हैं।

ट्रेडर के सामने सबसे बड़ी दिक्कतों में से एक वे गलतियाँ हैं जिनके होने का उसे पता ही नहीं होता। दरअसल इंसानी स्वभाव की कुछ प्रवृत्तियाँ हमें अपने व्यवहार में सकारात्मक लगती हैं। इसीलिए हम समझ नहीं पाते कि आखिर में वे हमारे मुनाफे को कितना नुकसान पहुँचा रही हैं।

इस लेख में हम कुछ ऐसी वजहों पर नजर डाल रहे हैं जिनके चलते अनुभवी ट्रेडर भी खराब ट्रेडिंग करते हैं। आगे पढ़िए।

ओवरकॉन्फिडेंस

जब अनुभवी ट्रेडर खुद पर जरूरत से ज्यादा भरोसा करने लगते हैं, तो वे आमतौर पर आक्रामक ट्रेडिंग करने लगते हैं या बस हद से ज्यादा ट्रेड खोलने लगते हैं। दुनिया के सबसे अच्छे ट्रेडर्स के भी नाकाम होने की यह सबसे आम वजहों में से एक है।

उदाहरण के लिए, 1999 के एक अध्ययन में सबसे सक्रिय ट्रेडर्स ने सालाना करीब 11.4% का पोर्टफोलियो रिटर्न हासिल किया, जबकि सबसे कम सक्रिय ट्रेडर्स ने 18.5% कमाया। यह उन संकेतों में से एक है कि किसी न किसी मोड़ पर हम सब खुद को जरूरत से बड़ा आँक लेते हैं। ओवरकॉन्फिडेंस मुख्य रूप से इन रूपों में सामने आता है:

ओवरकॉन्फिडेंस बायस: यह एक भावनात्मक बायस है, क्योंकि पेशेवर मानते हैं कि जिन एसेट क्लास में वे काम करते हैं, उन पर उनका पूरा नियंत्रण है। नतीजा यह होता है कि किसी सफल निवेश का श्रेय वे अपने ही कौशल को देते हैं। यही वजह है कि दुनिया के बेहतरीन ऑपरेटर भी वित्तीय धोखाधड़ी के मामलों में फँस जाते हैं।

सेल्फ-अट्रिब्यूशन बायस: यह मुख्य रूप से तब दिखता है जब ट्रेडर नुकसान का ठीकरा बाहरी कारणों पर फोड़ता है, लेकिन मुनाफे का श्रेय अपने फैसलों को देता है। यह खुद को बड़ा दिखाने या बचाने का एक तरीका है, जो प्रदर्शन को तेजी से गिरा देता है। इसका इलाज: अपनी गलतियाँ लगातार दर्ज करें और उन्हें कम करने के लिए जवाबदेही का एक ढाँचा बनाएँ।

भीड़ के पीछे चलने का असर

जैसा कि कई विशेषज्ञ मानते हैं, भीड़ का असर यह है कि ट्रेडर सोचता है कि सफल होने के लिए उसे हर हाल में बाजार में पोजिशन लेकर बैठना होगा। इस तर्क से, जितने ज्यादा विश्लेषक और ट्रेडर यह मानेंगे कि बाजार किसी खास दिशा में जाएगा, वह दिशा उतनी ही मुनाफे वाली लगने लगेगी।

कभी-कभी इससे आप बहुत सी परेशानियों से बच भी जाते हैं। फिर भी खुद सोचिए और जो ट्रेडिंग सिग्नल आपके पास हैं, उनका विश्लेषण खुद कीजिए।

इन्फॉर्मेशन बायस

यह परिघटना तब होती है जब ट्रेडर और जानकारी जुटाता रहता है, जबकि वह जानकारी नतीजे पर कोई खास असर नहीं डालती। ट्रेडर के लिए इन्फॉर्मेशन बायस नुकसानदेह हो सकता है।

मिसाल के तौर पर, अगर कोई ट्रेड आपकी उम्मीद के मुताबिक नहीं चलता, तो आप कुछ बातें न समझ पाने के लिए खुद को कोस सकते हैं। आप मान लेते हैं कि ट्रेड इसलिए फेल हुआ क्योंकि आपको एक ऐसी बात पता नहीं थी, जिसे जानकर आप इससे बच सकते थे।

आखिरकार आप यह मानने लगते हैं कि ज्यादा सामग्री पढ़कर, ज्यादा किताबें खरीदकर और ज्यादा वेबिनार में हिस्सा लेकर आप आगे ऐसा होने से रोक लेंगे, इस उम्मीद में कि तब आप बाजार को बेहतर समझ पाएँगे।

पर हमें यह दिखाई नहीं देता कि नुकसान की वजह पूरी प्रक्रिया के बारे में कम जानना है ही नहीं। इसीलिए कई ट्रेडर ट्रेड की नाकामी से निराश होकर हार मान लेते हैं।

ऑस्ट्रिच इफेक्ट में डूब जाना

शुतुरमुर्ग खतरे को न देखना पड़े, इसलिए अपना सिर रेत में छिपा लेते हैं। ऑस्ट्रिच इफेक्ट का अच्छा उदाहरण वे धूम्रपान करने वाले हैं जो नुकसान जानते हुए भी सिगरेट पीते रहते हैं।

ट्रेडिंग में भी यही होता है। जब ट्रेडर को नुकसान होता है, तो वह उसे स्वीकार करके आगे बढ़ने के बजाय शुतुरमुर्ग की तरह सिर रेत में गाड़ लेना पसंद करता है। इसका मतलब क्या है? एक अनुभवी ट्रेडर के तौर पर आप सोच सकते हैं कि बाजार को मात देने का सबसे अच्छा तरीका औसत लागत घटाना है।

तो आप घाटे वाले ट्रेड में नई पोजिशन जोड़ने लगते हैं। कुछ लोग स्टॉप-लॉस को और दूर खिसका देते हैं या उसे पूरी तरह हटा देते हैं। ये सब तबाही का सीधा नुस्खा हैं।

आउटकम बायस

हम आमतौर पर किसी फैसले की गुणवत्ता उसके नतीजे से आँकते हैं और उस तक पहुँचाने वाली प्रक्रिया को नजरअंदाज कर देते हैं। हो सकता है आप एक दिन खुशमिजाज उठें और लॉटरी का पहला इनाम जीत जाएँ, पर इससे वह टिकट खरीदना आपके सबसे समझदार फैसलों में शामिल नहीं हो जाता।

आउटकम बायस उन सबसे आम वजहों में से है जिनके चलते इंसान ट्रेडिंग में नाकाम होने के लिए ही बने लगते हैं। हम इतनी खराब ट्रेडिंग इसलिए करते हैं क्योंकि नतीजे हमें गलत धारणाओं तक पहुँचा देते हैं। मान लीजिए आपने अपना ट्रेडिंग प्लान न मानने का फैसला किया और अपनी अंतरात्मा की सुनी। अगर वह ट्रेड चल गया, तो आप प्लान को पूरी तरह छोड़ भी सकते हैं। आप भूल जाते हैं कि यह सिर्फ किस्मत थी। हमेशा अपने ट्रेडिंग प्लान पर टिके रहने की कोशिश कीजिए।

निचोड़

इंसान भले ही खराब ट्रेडिंग करने के लिए बने हों, पर यह कोई तय नियति नहीं है। इन वजहों का इस्तेमाल आप खुद को तैयार करने और आज ही सही फैसला लेने के लिए कर सकते हैं। साथ ही आप अभ्यास शुरू कर सकते हैं। अपने दिमाग की तारें दोबारा जोड़िए, ट्रेडर की तरह सोचिए। शुरुआत करने में कभी देर नहीं होती!

अब जब हमने मान लिया है कि इंसानियत के तौर पर हम ट्रेडिंग में कमजोर हैं, तो बात करते हैं कि आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस से पैसे कैसे कमाए जाएँ। एआई इंसान से कहीं कम समय में कहीं ज्यादा डेटा प्रोसेस कर सकती है। इसलिए वह बाजार की चाल से पिछड़े बिना पोजिशन खोल और बंद कर सकती है। हम आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस से ट्रेडिंग के दौर में दाखिल हो रहे हैं, इस दौर में देर मत कीजिए। HafizeBot से मिलिए और सीखिए कि आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस के साथ ट्रेडिंग कैसे होती है।