Estas son las cinco razones.
Uno de los mayores problemas a los que se enfrenta un trader son los errores cuya existencia ni siquiera sospecha. Y es que ciertas tendencias humanas se sienten positivas cuando guían nuestro comportamiento. Por eso no llegamos a entender hasta qué punto acaban afectando al resultado final.
En este artículo repasamos algunas de las razones por las que incluso los traders con experiencia operan mal. Sigue leyendo.
Exceso de confianza
Cuando un trader experimentado empieza a sentirse demasiado seguro, lo habitual es que acabe operando de forma agresiva o simplemente operando de más. Esta es una de las razones más comunes por las que fracasan incluso los mejores traders del mundo.
Por ejemplo, en un estudio de 1999, los traders más activos obtuvieron una rentabilidad anual de cartera de aproximadamente el 11,4 %, frente al 18,5 % de los menos activos. Es solo uno de los indicios de que todos, en algún momento, nos sobreestimamos. El exceso de confianza adopta sobre todo estas formas:
Sesgo de exceso de confianza: es un sesgo emocional, porque el profesional cree tener un control absoluto sobre las clases de activos en las que opera. El resultado es atribuir el éxito de una inversión a su propia habilidad. Por eso incluso los mejores operadores del mundo terminan implicados en casos de fraude financiero.
Sesgo de autoatribución: aparece sobre todo cuando el trader achaca las pérdidas a factores externos y los beneficios a sus propias decisiones. Es una forma de autoensalzamiento o autoprotección que deteriora rápidamente el rendimiento. El antídoto: registrar siempre los errores y crear un mecanismo de rendición de cuentas para reducirlos.
Efecto rebaño
Como señalan muchos expertos, el efecto rebaño consiste en creer que hay que estar posicionado en el mercado sí o sí para tener éxito operando. Según esa lógica, cuantos más analistas y traders piensen que el mercado irá en una dirección concreta, más rentable parecerá esa dirección.
A veces eso te ahorra muchos disgustos. Aun así, piensa por ti mismo y analiza tú las señales de trading que tengas delante.
Sesgo de información
Este fenómeno se produce cuando el trader busca más y más información aunque esa información no influya de forma significativa en el resultado. Para un trader, el sesgo de información puede salir caro.
Por ejemplo, si una operación no sale como esperabas, puedes culparte por no haber entendido ciertas cosas. Concluyes que falló porque desconocías un detalle que, según crees, podrías haber evitado.
Al final te convences de que leyendo más material, comprando más libros y asistiendo a más seminarios web evitarás que vuelva a ocurrir, con la esperanza de entender mejor cómo funciona el mercado.
Lo que no vemos es que la pérdida no se debe a saber poco sobre todo el proceso. Y así, muchos traders acaban frustrados por el fracaso de sus operaciones.
Arrollado por el efecto avestruz
El avestruz tiende a esconder la cabeza en la arena para no percibir un peligro. Un buen ejemplo del efecto avestruz son los fumadores que siguen fumando aun sabiendo que es dañino.
En el trading pasa algo parecido. Cuando un trader sufre una pérdida, prefiere esconder la cabeza como el avestruz antes que aceptarla y seguir adelante. ¿Qué significa esto en la práctica? Que, como trader experimentado, puedes pensar que la mejor forma de ganarle la partida al mercado es bajar el precio medio.
Así que empiezas a añadir posiciones a operaciones perdedoras. Otros alejan el stop-loss o directamente lo eliminan. Son recetas seguras para el desastre.
Sesgo de resultado
Solemos juzgar lo acertada que fue una decisión por su resultado, ignorando el proceso que llevó hasta él. Puedes despertarte contento y llevarte el premio gordo de la lotería, y aun así ese boleto no será una de las jugadas más inteligentes de tu vida.
El sesgo de resultado es una de las razones más frecuentes por las que estamos predispuestos a fracasar operando. Operamos tan mal porque los resultados nos empujan a suposiciones equivocadas. Imagina que decides saltarte tu plan de trading y seguir tu instinto. Si aciertas, es posible que abandones el plan por completo. Olvidas que fue pura suerte. Esfuérzate siempre por ceñirte a tu plan de trading.
En resumen
Aunque los humanos estemos predispuestos a operar mal, no es un destino inevitable. Puedes usar estas razones para formarte y tomar hoy mismo la decisión correcta. Y también puedes empezar a practicar. Reprograma tu cerebro, piensa como un trader. ¡Nunca es tarde para empezar!
Ahora que aceptamos que, como humanidad, somos malos operando, hablemos de cómo ganar dinero con inteligencia artificial. La IA procesa muchos más datos que una persona en mucho menos tiempo. Así puede abrir y cerrar posiciones sin llegar tarde a los movimientos del mercado. Estamos entrando en la era del trading con inteligencia artificial: no llegues tarde a ella. Conoce HafizeBot y aprende a operar con inteligencia artificial.