L'analisi fondamentale è un metodo che misura il valore di un asset finanziario tenendo conto di tutti i fattori macro e micro capaci di influenzarlo. Si guarda a ciò che compone il quadro generale: le condizioni di una criptovaluta, gli sviluppi dei progetti cripto, la situazione economica del Paese o del mondo, le politiche sull'inflazione e sui tassi. L'obiettivo è prevedere in quale direzione si muoverà l'asset in futuro e impostare l'investimento di conseguenza.
L'analisi fondamentale è usata soprattutto dagli investitori che ragionano nel medio o lungo periodo. Si basa sulla determinazione del valore reale di un cripto-asset, quello che viene espresso anche con il concetto di "valore intrinseco".
Per determinare il valore reale esistono metodi qualitativi e quantitativi. Per analizzare un cripto-asset bisogna prima raccogliere informazioni concrete su quella criptovaluta. Guardare al quadro generale è utile, perché le perdite o i guadagni istantanei delle criptovalute non costituiscono dati sufficienti per un'analisi fondamentale.
Quali sono i metodi dell'analisi fondamentale?
Alcuni metodi di base sono l'utile per azione, il rapporto prezzo/utili e il rapporto tra valore della rete e volume di scambi. L'utile per azione si ottiene dividendo gli utili di un'azienda per il numero totale di azioni in circolazione. Una società con un utile per azione elevato può risultare un punto d'ingresso interessante per chi lavora con l'analisi fondamentale. Il rapporto prezzo/utili si calcola dividendo il prezzo dell'azione per l'utile per azione: in questo modo si capisce se un'azienda è valutata più cara o più a buon mercato rispetto al suo valore.
Uno dei metodi fondamentali specifici delle criptovalute è il rapporto tra valore della rete e volume delle transazioni. Si ottiene dividendo la capitalizzazione di mercato di una criptovaluta per il suo volume di scambi giornaliero. Questo rapporto è considerato uno degli elementi che mostrano il valore intrinseco di un cripto-asset.
Qual è la differenza tra analisi fondamentale e analisi tecnica?
Nell'analisi fondamentale si usano elementi macro: le condizioni finanziarie locali e globali, i fattori politici, gli sviluppi nel progetto della criptovaluta in questione. Nell'analisi tecnica si usano invece indicatori numerici come i movimenti di prezzo o le variazioni di volume sul grafico di una criptovaluta o di un altro asset finanziario. Partendo dai dati storici si formulano previsioni sui movimenti futuri del grafico.
Un'altra differenza importante riguarda chi le utilizza: l'analisi fondamentale serve agli investitori che vogliono prendere decisioni di medio e lungo periodo, mentre l'analisi tecnica è lo strumento dei trader che puntano a decisioni di più breve termine.