Le risque financier concerne tout le monde : les particuliers, les investisseurs, les entreprises, les institutions, les États et les sociétés dans leur ensemble. Sa présence, ou même sa simple éventualité, suffit à inquiéter. Il découle de plusieurs paramètres à la fois et son influence se fait sentir du quotidien à l'investissement, de l'activité commerciale à l'ordre mondial. En termes généraux, le risque financier, c'est la possibilité de perdre de l'argent, du capital et des actifs.
Que le montant de départ — ce que l'on peut appeler le capital — soit relativement modeste ou important ne change rien : perdre ce capital à la suite d'opérations financières et d'investissements, voilà ce qui définit le risque financier au sens le plus large. Il prend une forme donnée pour le particulier qui investit, et une tout autre ampleur, avec d'autres sous-catégories, pour les entreprises et les organisations qui empruntent et exercent une activité commerciale.
Le risque financier et ses indicateurs diffèrent à chaque échelon. Pour un État, le risque financier peut signifier qu'il s'endette et fait défaut lorsqu'il ne maîtrise plus sa politique monétaire, avec des conséquences qui touchent aussi les habitants du pays. De même, les entreprises doivent bien piloter leurs indicateurs de risque et les risques susceptibles de les affecter, sous peine de basculer dans le surendettement et la faillite.
Le particulier n'échappe évidemment pas au risque financier. Les stratégies et les décisions d'investissement de ceux qui interviennent sur le marché financier classique ou sur le marché des cryptomonnaies peuvent comporter des risques financiers, voire en créer. Par ailleurs, celui qui se contente de gérer ses propres revenus ou son patrimoine prend lui aussi des risques à travers ses arbitrages en matière de gestion d'argent et d'actifs.
Il est toujours recommandé aux utilisateurs qui tradent et investissent sur le marché des cryptomonnaies de mener l'examen et les recherches nécessaires dans le cadre des principes de gestion du risque, et d'effectuer des opérations conformes à leur propre couple risque-rendement.
Quels sont les indicateurs du risque financier ?
Un indicateur de risque est un signal ou une mesure servant à évaluer et à quantifier un risque potentiel. On peut le voir comme une alarme dotée d'une limite haute et d'une limite basse, qui avertit dès qu'elles sont franchies. Les indicateurs de risque financier sont donc des métriques qui aident à mesurer le risque de marché, les évolutions réglementaires ou le risque concurrentiel. Dans cette logique, les indicateurs propres aux marchés des cryptomonnaies sont les conditions de marché, les initiatives des régulateurs pour créer ou ajuster la réglementation crypto, et les développements spécifiques à chaque crypto-actif.
Bien identifier les indicateurs de risque aide à gérer le risque. Connaître les risques potentiels d'un marché — ou plus précisément d'un crypto-actif ou du marché des cryptomonnaies — joue un rôle déterminant lorsqu'il s'agit de décider, en tant qu'investisseur ou utilisateur, quelle action mener à quel point de rupture.
Les types de risque financier
Risque de marché :
Ce sont les risques qui apparaissent lorsque les conditions de marché, locales et mondiales, évoluent, aussi bien sur les marchés financiers traditionnels que sur ceux des cryptomonnaies.
Risque de crédit :
Les entreprises comme les particuliers peuvent recourir à diverses formes de crédit. Ils doivent disposer de fonds et de flux de trésorerie suffisants pour honorer les échéances. Le risque de crédit se manifeste comme le risque de non-remboursement de ces emprunts.
Risque de liquidité :
La liquidité, c'est la facilité avec laquelle un produit financier traditionnel ou un crypto-actif peut être converti en espèces dans la monnaie fiat souhaitée. Les investisseurs veulent pouvoir acheter et vendre très rapidement sur le marché des cryptomonnaies. Le risque de liquidité désigne la question de savoir si les entreprises ou les investisseurs particuliers pourront échanger des crypto-actifs dans le cadre de leur trésorerie quotidienne, au moment précis où ils en ont besoin.
Risque opérationnel :
Le risque opérationnel recouvre les pannes, les activités frauduleuses, l'impossibilité d'exécuter une opération à cause d'une erreur de l'utilisateur, ainsi que la perte financière susceptible de survenir à chaque étape des opérations financières des organisations, grandes ou petites, comme des investisseurs particuliers.